「沒有百分百把握不出手」

2它在說什麼

期貨圈有一種說法：先建立一兩個交易模型，反覆驗證到完全有把握、準確率百分之百了，再去小規模實戰。原意是謹慎，別沒想清楚就拿真錢冒險，這一點沒錯。

問題出在「百分百」這個標準上。交易的結果天生是不確定的，一個長期能賺錢的方法，也一定有虧損的單子。 用百分百去要求它，結局只有兩個：要麼永遠達不到、永遠不出手；要麼把規則調來調去，直到它在過去的資料上「全對」。

3為什麼成立

先看第二種結局有多危險。拿一段歷史資料，你可以不斷加條件：再加一條均線、再排除某幾天、再改一下引數，直到過去 20 筆全對。可這樣得到的規則，往往只是記住了那 20 筆的樣子，換一段行情就不靈了。這就是過擬合：調得越「準」，越不可信。

再看第一種結局。一個每筆平均賺 0.2R 的方法，連續 10 筆裡虧五六筆是很正常的事。你如果要求它先「全對」才出手，它永遠過不了你這一關；而你也永遠攢不到實盤的經驗。

所以「謹慎」該換一種寫法：

把「百分百把握」換成四步

不求全對，求夠多

4落成一條規則

寫進你的個人交易手冊：

5什麼時候不靈

這個說法在下面幾種情況下有它的道理：

1. 它防住的是衝動。 沒有任何驗證就拿真錢上，確實比「要求百分百」更糟。保留謹慎，換掉標準就行。
2. 有些情況確實該「沒把握就不做」。 劇本寫不清失效條件、看不懂當前結構的時候，不做是對的，見第 8 篇。這是對單筆機會的要求，不是對方法準確率的要求。
3. 回測和實盤有差距。 回測裡每筆平均為正，實盤還要扣成本和滑價，所以才需要最小部位實盤這一步，見技能 量化入門：資料、回測與過擬合。
4. 樣本門檻不是越高越好。 等到 1000 筆才開始，和要求百分百一樣，會讓你一直停在準備階段。

6對應技能和課節

想把這條練成習慣，按下面的技能和課節學。點技能名回學習地圖看它的前後位置。

• 接受不確定：用機率想問題

  不再問「明天漲不漲」，改問「有多大可能、賺多少、虧多少」，連虧幾筆也不覺得規則壞了。

  • 手冊 · 第 1 章什麼叫統計優勢？免費
  • 手冊 · 第 3 章預測經常錯，為什麼仍可能賺錢
  • 價格行為 · 第 1 章機率思維：60/40 的世界裡怎麼下判斷免費
• 回測一個規則

  把一個模型寫成可復現的規則，用歷史資料手工回測，算進費用、滑價和成交不了的情況。

  • 手冊 · 第 10 章手工回測的抽樣和標註規範免費
  • 手冊 · 第 10 章滾動指標、未來資料和資訊可用時間
  • 手冊 · 第 10 章撮合假設、費用、滑價與資金費用
• 量化入門：資料、回測與過擬合

  自己寫出一個從訊號到淨值曲線的回測，分開樣本內外，知道過擬合長什麼樣。

  • 手冊 · 第 3 章什麼叫過擬合
  • 手冊 · 第 3 章樣本內和樣本外必須分開
  • 手冊 · 第 10 章按時間劃分訓練、驗證和保留測試區間