只看最近一週，永遠會覺得自己找到規律

2它在說什麼

場景：小林把一個突破策略跑了八週。最近一週遇到順風行情，做了 12 筆，贏了 9 筆，淨結果是正的。小林馬上說找到了規律，準備把部位加倍。可前七週有震盪、急跌和快速反彈，記錄裡的表現並不整齊。只截最後七天，剛好把前面的麻煩藏起來了。

時間視窗會替你篩選事實。視窗太短，偶然的波動、某個品種的特殊訊息或幾筆恰好的成交，都能把曲線裝扮得很漂亮。視窗拉長，才看得到策略在不同速度、不同方向和不同波動下會不會失控。

最近一週仍有用處，它適合做預警：執行率突然掉了、滑價變大了、某類訊號連續失效，就先標記出來。預警不是結論，結論要等更完整的記錄。把這兩個用途分開，既不會忽略新變化，也不會被一段順風行情催著改規則。

3為什麼成立

小林最近一週有 12 筆，9 筆贏，看起來很順。這個結果只描述 12 筆發生了什麼，不能說明下一週仍會有同樣的表現。若把八週記錄合在一起，共 96 筆，再按趨勢、震盪、急跌、反彈分組，才有機會看清哪種條件在幫忙，哪種條件在拖後腿。

樣本要和判斷問題匹配。你要檢查的是突破策略，就要把每次符合突破條件的交易都留下，不能只挑最近賺錢的品種。你要看成本，就要把手續費、滑價和持倉時間一起記。視窗越長不是越好，關鍵是覆蓋你準備使用的幾種市場狀態，並且記錄標準前後一致。

最近 1 周只有 12 筆，評估視窗拉到 8 周共 96 筆

先把視窗拉長

最近一週負責報警，八週記錄才進入評估

短窗看變化，長窗看規律

判斷一套方法時，可以先設觀察門檻：至少記錄 8 周或 96 筆，期間覆蓋三種以上市場狀態；再看執行率、盈虧結構、最大回撤和執行偏差。門檻是為了避免只看一段最順的曲線，不是承諾達到門檻就會賺錢。若交易頻率較低，就延長日曆時間；若樣本很多但全來自一種行情，就先補足狀態。

最近視窗的資料單獨放在復盤表最上面，標成觀察區：最近一週只作觀察，記錄累計到至少 3 種狀態後才進入評估。每週只問三個問題：新變化是什麼，是否重複出現，是否影響原先的風險預算。連續幾周都出現同一問題，再進入規則修改流程。這樣，策略不會因為一天的噪聲頻繁換方向。

4落成一條規則

把觀察視窗和評估視窗分開寫在記錄表上：

檢查動作：每週末把最近 7 天和累計記錄並排，填入交易筆數、盈虧結構、平均盈虧、最大回撤和執行偏差；若只看最近視窗就想改規則，先把改動放進待觀察欄。

5什麼時候不靈

1. 8 周或 96 筆是示範門檻，不能套進所有策略。低頻方法、長週期方法和新市場要按持有周期重新設樣本標準。
2. 覆蓋三種狀態也不保證未來重複，市場結構可能改變；記錄出現斷層時，要標註規則、品種和執行環境的變化。
3. 若最近一週出現異常虧損，先縮小風險或暫停新增部位，等原因查清；等待評估視窗不代表繼續硬做。
4. 同一組資料反覆挑選視窗會製造漂亮答案，視窗一旦確定就按原定義更新，不能每週往後挪到滿意為止。

6對應技能和課節

想把這條練成習慣，按下面的技能和課節學。點技能名回學習地圖看它的前後位置。

• 分清回撤還是方法失效

  連虧時先分清是正常虧損、自己沒按規則做，還是方法真的不靈了，按事先寫好的標準暫停或修改。

  • 手冊 · 第 13 章日誌如何覆蓋盤前、盤中和盤後
• 算清期望，不只看贏幾次

  用贏的比例、平均盈利和平均虧損算出每筆平均留下幾 R，知道贏的次數多也可能虧錢。

  • 手冊 · 第 1 章什麼叫勝率？免費
  • 手冊 · 第 2 章勝率不是 Edge
• 一筆交易的全部成本

  把點差、手續費、滑價和持倉費用算進計畫。

  • 手冊 · 第 7 章點差、滑價、手續費與預期交易空間