辨偽流傳說法拆開看·第 145 篇·約 4 分鐘讀完

AI 說高勝率，成本和失敗單算進去了嗎

1要點

AI 告訴你勝率很高，先問兩件事：手續費和滑價扣了沒有，有沒有被刪掉的失敗單。再把盈虧比和最大回撤補上，幾個數一起看才算數。小白理解：贏的次數多不一定賺錢，要看每次贏多少、輸多少、花多少。

2它在說什麼

讓 AI 幫你回測一個策略，它回來一句：勝率 78%。這個數很好聽，好聽到你可能不會再往下問。十次裡贏將近八次，還能虧？

場景：阿睿讓 AI 回測一個短線策略，結果是 100 筆裡贏 78 筆。阿睿多問了幾句，把細賬要了過來：贏的 78 筆平均每筆賺 0.6%，虧的 22 筆平均每筆虧 1.8%，這些都還沒扣成本。

先算毛賬。78 乘 0.6% 是 46.8%，22 乘 1.8% 是 39.6%，相減只剩 7.2%。每筆手續費加滑價按 0.1% 算，100 筆就是 10%。成本一扣，已經倒虧 2.8%。

阿睿接著問樣本怎麼來的，才發現 AI 把 4 筆跳空停損的單子當成資料異常刪掉了，每筆虧 3%。加回來又少 12%，104 筆一共虧 14.8%，勝率也從 78% 變成了 75%。

勝率 78%，扣掉成本、加回失敗單，一共虧 14.8%

補齊了再看

收益按每筆佔部位的百分比簡單相加，每筆成本 0.1%，數字為演示。

高勝率的策略常常長這樣：小賺很多次，大虧幾次。贏的次數多，賬卻可能是負的，因為每次贏得少、輸得多，再加上每一筆都要交的成本。

這種策略還特別招人喜歡。天天都在贏，心裡舒服；偶爾一筆大虧，人會覺得是意外，下次就好了。可那幾筆大虧本來就是它的一部分，躲不掉。

被刪掉的失敗單最要命。跳空、拒單、成交不了，恰恰是實盤裡最疼的時候。AI 為了讓資料乾淨把它們剔掉，剔掉的正好是你最需要知道的風險。

所以看任何勝率，都要補齊另外幾個數：平均盈虧比，每筆成本，刪沒刪過單，最大回撤多少。阿睿這個策略的盈虧比只有 0.33，賺 1 塊要冒 3 塊的虧，再碰上一段連虧，回撤會比收益曲線看著深得多。

最大回撤也得讓 AI 算出來。阿睿讓它補上，才知道這 104 筆裡有一段連虧 5 筆，其中 2 筆是跳空，帳戶從高點掉下去一大截。光看勝率，這一段根本看不見。

AI 回測審查卡

一個數不夠

AI 沒騙你，78% 這個數是它照著你給的資料算出來的。毛病在於你只問了它一個數，它就只回答一個數。你問得全，它才算得全。下次直接這麼問：扣掉每筆成本以後淨結果多少，樣本里刪過哪些單，最大回撤多少。

看 AI 的回測結果，先補齊五個數：

AI 給出的任何回測，都要同時寫出勝率、平均盈虧比、每筆成本、樣本里刪掉了哪些單子、最大回撤。扣完成本、加回刪掉的單子以後淨結果是負的，勝率再高也不用。小白理解：先看扣完所有成本還剩多少，再看它贏了幾次。

想把這條練成習慣，按下面的技能和課節學。點技能名回學習地圖看它的前後位置。

AI 回測說勝率 78%，贏的平均賺 0.6%，虧的平均虧 1.8%，每筆成本 0.1%。100 筆下來結果是什麼？

看答案與解析

答案：A。78 筆乘 0.6% 減去 22 筆乘 1.8%，毛賺 7.2%；100 筆成本 10%，扣完虧 2.8%。再加回被刪掉的 4 筆失敗單，一共虧 14.8%。

交易心法專欄只講方法與機制，不構成投資建議，不推薦任何品種，不給點位，也不保證照做就能賺錢。文中的數字是舉例，請按自己的帳戶和打法調整後再用。