第 15 章目錄 · 13 節
- 15.01讀大師之前：怎樣分辨真語錄和網上編的「名言」？
- 15.02利弗莫爾到底主張什麼？《股票大作手回憶錄》哪些是小說，哪些是事實
- 15.03利弗莫爾的時代：對賭行、操縱盛行、沒有證監會，今天還成立嗎？
- 15.04把利弗莫爾拆成可檢驗規則：關鍵點、試探倉和盈利後加碼
- 15.05利弗莫爾多次破產：他的方法為什麼沒能保護他自己？
- 15.06海龜實驗是真的嗎？1983 年丹尼斯和埃克哈特賭的是什麼
- 15.07海龜規則拆解：通道突破、按波動定部位和加倉上限
- 15.08海龜規則今天還能賺錢嗎？趨勢跟蹤幾十年的表現變化
- 15.09常被誤讀的海龜：「普通人能學會」不等於「規則永遠有效」
- 15.10Ed Seykota 主張什麼？《金融怪傑》訪談裡的趨勢跟蹤與風險
- 15.11Seykota 的背景：早期計算機化趨勢系統與商品期貨的黃金年代
- 15.12從 Seykota 那裡能拿走哪些規則，哪些只是個人風格？
- 15.13趨勢跟蹤的哲學核心：跟著價格走、忍受多次小虧、靠少數大趨勢回本
讀大師之前：怎樣分辨真語錄和網上編的「名言」？
群裡轉來一張圖：「市場永遠不會錯，錯的是人。」落款：利弗莫爾。你會把這句抄進自己的交易規則嗎？抄之前，你打算怎麼確認它是真的？
讀大師之前先查三件事：這句話出自哪本書哪一章；是誰在說，本人寫的、訪談轉述、小說主角，還是後人整理；它能不能寫成一條有進有出、能拿記錄檢驗的規則。三件事都答不上的，再好聽也只是一句口號，不進計畫單。
小白理解：看到「某某大師說」，先問一句「哪本書第幾章」。答不上來，就當它是一句沒人負責的話。答得上來，也得先把它改成「什麼時候進、什麼時候走」才算數。
同一個名字下面，有五種來路
「利弗莫爾說」「海龜說」「Seykota 說」，聽著都一樣硬。其實掛在一個名字下面的話，來路差得很遠。按能不能找到原文、是不是本人說的，大致分五層，越往下越要小心。
讀圖：第 1、2 層能當證據，第 3 層要改口說「書中主角」，第 4 層要一條條回原書對，第 5 層只能當「一種常見說法」。一張圖片配一句話加一個名字，什麼都證明不了。
開頭那句其實是真的，只是被改過字。利弗莫爾 1940 年自己寫的《股票大作手操盤術》第一章，原意是「看法常常會錯，市場從來不錯」，前後講的是：別急著按自己的看法下單，等市場走出來證明你。網圖把它改成「錯的是人」，意思就變成了一句罵人的話，原來那條「等市場證明」的做法丟了。
一句話進計畫單之前，過四道關
讀圖：大多數人只做了第一步的一半：看見名字就信了。第三步最常被跳過，可很多「名言」的毛病就出在條件被截掉。
拿五句常見的「名言」練一下。每句先自己判斷它屬於哪一層，再點開看。
「看法常常會錯，市場從來不錯。」（利弗莫爾）
「讓我賺大錢的從來不是我的想法，而是我坐得住。」（利弗莫爾）
「好交易的要素：第一停損，第二停損，第三停損。」（Seykota）
「趨勢是你的朋友，直到它拐彎。」（常掛在 Seykota 名下）
「利弗莫爾十五條交易規則」（網路版回憶錄書後附的清單）
把「坐得住」放進一段真實行情
就算一句話來路清楚，也不等於能直接拿來用。「坐得住」是書中主角說的，原文前後講的是：看對大勢以後，別被小波動嚇出場。可它沒說坐到哪一天。下面這段是真實日線，你來做一次決定。
假設你在 2021 年 1 月 4 日按收盤 13.59 買了一份，到 4 月 16 日收在 41.99，已經快三倍。你剛讀到「讓我賺大錢的是坐得住」。接下來你選：
什麼時候「查出處」最要緊
- 你打算按這句話改動作的時候：改部位、改停損、改拿多久。只是看著提提神，查不查無所謂；要進計畫單，就必須查。
- 說話的人離你的市場越遠，越要看上下文。1920 年代的股票、1970 年代的商品期貨、今天的加密現貨，同一句話的條件可能完全不同（第 15.03、15.11 節）。
- 查到原文也不等於對。原文能告訴你他說過什麼，說過的話管不管用，要靠你自己的記錄檢驗（第 15.04、15.07 節）。
規則卡上加一欄：這條從哪來
每條從大師那裡借來的規則，在趨勢派規則拆解卡上寫清三樣：
- 這條從哪來：書名、版本、章節，或者「訪談」「書中主角」「後人整理」「查不到」。
- 原文前後在講什麼，有沒有被截掉的條件。
- 改寫後的樣子：什麼時候進、什麼時候走、錯了虧多少。
月底數一數
- 你的規則卡上有幾條寫了出處、幾條只寫了人名。只寫人名的比例，下個月要往下走。
- 每條借來的規則，有沒有對應的回測或回放記錄。沒有記錄的條數，就是你「拿名人背書」的條數。
- 回頭翻一遍最近做錯的單：有沒有哪一筆是被一句話說服的。有，就把那句話拿去過一遍四步。
這幾種用法是錯的
《股票大作手回憶錄》的作者是一位記者，書用第一人稱寫，主角叫利文斯頓，很多人物用了化名，情節也有加工。書裡的話可以引，但要說「書中主角說」，別寫成「利弗莫爾說」。他本人親筆寫的，只有 1940 年那本《股票大作手操盤術》。
有人把這句貼在螢幕邊上，虧了也不走，說大師教的是坐得住。原文講的是看對了、賺著錢的單不要被小波動嚇跑，從來沒說過虧損的單要坐。截掉條件，一句教人拿住贏家的話，就變成了教人死扛的話。
出處只解決「他有沒有說過」。他說的時候用的什麼品種、多少槓桿、什麼年代的市場，和你差多少，還得一項項對。這一章後面每位大師都按這個順序拆：主張、背景、能檢驗的規則、常被誤讀的地方。
考怎麼用，不考誰說的
1. 你在一本暢銷書的扉頁看到一句「大師名言」，沒寫出處。它最多能算什麼？
2. 你想引用《股票大作手回憶錄》裡的一句話。下面哪種寫法對？
3. 一句話出處查實了，原文也讀了。要放進計畫單，還差哪一步？