第 12 章目錄 · 10 節
- 12.01日線的理由配 5 分鐘的停損：週期錯配怎麼查？
- 12.02進場看基本面、離場看技術面：理由和退出必須同源嗎？
- 12.03部位大小和你的把握程度對得上嗎？
- 12.04持有期、成本和預期空間算得過來嗎？
- 12.05做多的理由同時也能當做空的理由？識別雙向解釋
- 12.06理由越多越可靠嗎？多個理由疊加的陷阱
- 12.07事前驗屍：假設這筆交易已經虧了，最可能是什麼原因？
- 12.08紅隊檢查：請人專門來反駁你的交易計畫
- 12.09理由沒了就該走：理由失效和停損價，哪個先到聽哪個
- 12.10本章演練：用自洽檢查表審一份完整交易計畫
持有期、成本和預期空間算得過來嗎？
一份計畫寫著：五天之內，目標漲兩成五，停損跌八個點，賠率三比一。你覺得這份計畫划算嗎？寫一句就行。
目標、停損、視窗、成本是一本賬，要放在一起算。三件事最常算不過來：成本佔了目標的一大塊，扣完以後賠率變了樣；目標遠遠超出視窗裡價格正常能走的幅度，賠率寫得再漂亮，到得了的機會也很小；停損比視窗裡的正常晃動還近，還沒走到目標就先被碰掉。
小白理解：下單前算三個數：扣完成本的賠率，目標是視窗裡正常幅度的幾倍，同類情況歷史上到過目標的比例。三個數里有一個離譜，就改計畫。
賠率要扣成本，目標要看視窗
讀圖：成本不分輸贏，每筆都交。它從目標里扣一截，又給停損加一截。目標越小，被扣掉的比例越大。
同一個收盤，三份計畫
2025 年 4 月 11 日，加徵關稅宣佈暫停後兩天，LTC 收 76.19。三個人都想做多，理由都寫的是「風險偏好回來了」，賬寫得不一樣（示意人物，示範數字，不是買賣建議）。來回手續費加滑價按 0.25% 算；借錢或用有隔夜費的工具，持倉成本按每天 0.02% 算：
| 視窗 | 目標 | 停損 | 賠率 | 把握 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 甲 | 一天 | +1% | −0.8% | 1.25 比 1 | 六成 |
| 乙 | 五天 | +25% | −8% | 3.1 比 1 | 六成 |
| 丙 | 三週 | +12% | −10% | 1.2 比 1 | 五成五 |
只看賬，不看理由，你選：
LTC 用公開現貨日線，每天都有收盤。目標和停損按盤中最高最低碰到就算，到期按收盤走。
什麼時候這樣算才對
- 「隨便哪天進」的比例是起點，不是答案。你有理由，把握可以比它高，但要高得有憑有據；高出一倍以上，多半是沒算過。
- 每天的正常晃動按進場前一段時間估。行情剛換了樣子（大訊息、長假後），估出來的會偏小。
- 成本按你自己真實的成交算：手續費、買賣價差、滑價、借錢的利息或隔夜費。下單越頻繁、目標越小，越要算細。
- 一天以內的單子，日線只能看到最高最低，分不出先碰到哪條線。這種單子要拿更細的資料去驗，日線只能告訴你「兩邊都碰到」有多常見。
檢查表第 4 項：目標、停損、成本、視窗填在一起
- 在邏輯自洽檢查表裡填進場價、目標價、停損價、來回成本、每天持倉成本、視窗天數和每天正常晃動。
- 表會算出：成本佔目標幾成、扣成本後的賠率、目標是視窗正常幅度的幾倍，再拿你寫的把握算一筆期望。
- 成本超過目標的三分之一，或者目標超過正常幅度兩倍半，標紅；期望扣完成本不是正的，也標紅。
月底翻一次記錄
- 到期還沒到目標、也沒碰停損的單子佔幾成。很多，說明目標定得超出了視窗。
- 所有單子的成本加起來，佔毛盈利的幾成。超過三成，先查是不是目標太小、做得太勤。
- 按「目標 ÷ 視窗正常幅度」分兩組（兩倍以內、兩倍以上），比到達目標的比例。
這幾種用法是錯的
賠率高，往往是目標定得遠，到得了的機會就少。三比一、到達率一成，不如一比一、到達率六成。要看的是賠率和到達率乘出來的期望，不是賠率本身（第 14.10 節講賠率和部位）。
單筆看是一點，可它每筆都收。目標 1% 的短線，0.25% 的成本就是目標的四分之一；一個月做幾十筆，成本能比你的盈利還多。
一種常見的情形：有人看準一個訊息，借錢做多，計畫幾天翻倍，停損設得很近，因為「槓桿大，不能虧多」。目標要走出這個品種幾天正常幅度的好幾倍，停損卻在一天的正常晃動以內，借錢的利息還按天算。三樣合在一起，幾乎是一份只等運氣的計畫：多數時候先碰停損，偶爾碰上大行情，又會被當成計畫寫得好。
考怎麼用，不考誰說的
1. 目標 +1%，停損 −1%，來回成本 0.3%。扣完成本的賠率是：
2. 一個品種每天正常晃 2%，你計畫四天內漲 20%。目標大約是視窗正常幅度的幾倍？
3. 同類情況歷史上到達目標的比例是一成，你寫的把握是六成。最該做的是：