第 12 章目錄 · 10 節
- 12.01日線的理由配 5 分鐘的停損：週期錯配怎麼查？
- 12.02進場看基本面、離場看技術面：理由和退出必須同源嗎？
- 12.03部位大小和你的把握程度對得上嗎？
- 12.04持有期、成本和預期空間算得過來嗎？
- 12.05做多的理由同時也能當做空的理由？識別雙向解釋
- 12.06理由越多越可靠嗎？多個理由疊加的陷阱
- 12.07事前驗屍：假設這筆交易已經虧了，最可能是什麼原因？
- 12.08紅隊檢查：請人專門來反駁你的交易計畫
- 12.09理由沒了就該走：理由失效和停損價，哪個先到聽哪個
- 12.10本章演練：用自洽檢查表審一份完整交易計畫
理由越多越可靠嗎？多個理由疊加的陷阱
你給一筆單找了四條理由：訊息面、技術面、熱度、資金面都看多。你會因為理由多，比平時多下一點嗎？寫一句就行。
理由的條數不等於證據的份數。幾條理由要是押在同一件事上，那件事一錯，它們會在同一天一起倒。下單前把理由按「它要是錯了，是因為什麼」分組，同一組的只算一條。部位按組數定，不按條數定；只有一組的單子，就按一條理由的分量下。
小白理解：每條理由問一句「它為什麼會錯」。答案一樣的幾條，合成一條。別因為湊出了五條理由，就下五倍的倉。
問「它為什麼會錯」，答案一樣的是一組
讀圖：突破是熱鬧推出來的，討論量和借錢做多也是。四條看著來自四個方面，問「為什麼會錯」，答案都是同一句。
四條理由，到底算幾條
2022 年 10 月 27 日，一位常給 DOGE 站臺的企業家，完成了對一家大型社交平臺的收購。DOGE 從 24 日收 0.05945 起，一週多翻了一倍多，11 月 1 日收 0.14211。有個人這天收盤做多，計畫單上寫了四條理由（示意人物，不是買賣建議）：
- 訊息收購完成，他可能把 DOGE 接進平臺的支付。
- 技術價格衝出了九、十月一直待著的區間。
- 熱度社交平臺上討論 DOGE 的人數創新高。
- 資金借錢做多的人越來越多，大家都看好。
他的習慣是一條理由一份。停損寫的是收盤跌破 0.11，離進場約兩成三，一份 = 帳戶的 1%。
按「它要是錯了，是因為什麼」分組，你選：
DOGE 用公開現貨日線，五位小數。停損按收盤價判斷、按收盤價成交，不扣成本。
什麼時候這樣查才對
- 分組靠的是「為什麼會錯」，不是理由屬於哪一類分析。基本面和技術面也可能是同一組；兩條訊息也可能各是一組。
- 真正獨立的兩組理由不多見。典型的是一組講供需或資金，另一組講你的進場時機或對手被迫；壞時候它們沒有理由一起錯。
- 摺合幾條的演算法是粗算，相關程度靠你自己判斷，寫下來、月底對賬，比精確更要緊。
- 同樣的查法用在持倉之間：幾個品種各有理由，壞時候一起跌，就是一份風險（手冊 t9-9）。
檢查表第 6 項：每條理由寫「押的是哪件事」
月底翻一次記錄
- 每筆單子寫了幾條理由、分成了幾組，算一下平均每組幾條。
- 虧損單裡，幾條理由是不是同一天一起失效的？一起失效的比例高，說明你的理由多半是一組。
- 理由條數多的單子（三條以上）和少的單子，平均結果有沒有差別。沒差別，條數就只是壯膽。
這幾種用法是錯的
幾個指標都是同一串價格算出來的，它們一起變好，常常只是在說同一件事：價格漲了。共振次數多，不等於證據份數多。要看它們為什麼會錯，是不是同一個原因。
獨立的理由多，確實更穩。可交易裡大部分理由是連在一起的，一條錯了，其他的往往跟著錯，而且錯得很快。理由多，有時只是讓你在一起錯的那天，部位更大。
一種常見的情形：一個人手裡拿著五個幣，每個都寫了自己的理由：一個要升級，一個有大會，一個上了新平臺，一個鏈上活躍，一個剛突破。他覺得分散得很好。直到某天整個市場出了一件大事，五個幣同一天跌了一兩成，五條理由裡沒有一條管用。底下只有一根柱子：大家還願不願意冒險。
考怎麼用，不考誰說的
1. 「價格創新高」和「均線多頭排列」兩條理由，算幾條？
2. 怎麼判斷兩條理由是不是同一組？
3. 你的五條理由分完只剩一組。部位應該：