第 12 章目錄 · 10 節
- 12.01日線的理由配 5 分鐘的停損：週期錯配怎麼查？
- 12.02進場看基本面、離場看技術面：理由和退出必須同源嗎？
- 12.03部位大小和你的把握程度對得上嗎？
- 12.04持有期、成本和預期空間算得過來嗎？
- 12.05做多的理由同時也能當做空的理由？識別雙向解釋
- 12.06理由越多越可靠嗎？多個理由疊加的陷阱
- 12.07事前驗屍：假設這筆交易已經虧了，最可能是什麼原因？
- 12.08紅隊檢查：請人專門來反駁你的交易計畫
- 12.09理由沒了就該走：理由失效和停損價，哪個先到聽哪個
- 12.10本章演練：用自洽檢查表審一份完整交易計畫
日線的理由配 5 分鐘的停損：週期錯配怎麼查？
你看日線圖做多，打算拿一個月。停損放在 5 分鐘圖最近一個低點下面，離進場價不到 2%。這份計畫哪裡不對勁？寫一句就行。
一份計畫裡有三個鍾：理由要多久兌現，你最多拿多久，停損放在哪個週期的結構上。三個鍾得是同一個。日線的理由配 5 分鐘的停損，理由還沒開始兌現，正常的晃動就把你打出去了；反過來，5 分鐘的理由配日線的停損，理由一個鐘頭就過期了，你還拿著等那條遠遠的線。
小白理解：下單前問三句：這條理由是幾天的事？我最多拿幾天？停損是按哪張圖放的？答案不在一個尺度上，先改停損和部位，改不了就別下。
理由、視窗、停損，各有各的鐘
第 11.08 節講過視窗和認錯線要一起定。這一節往前多查一步：視窗本身是從理由來的。理由是周線上的事，視窗就是幾周到幾個月；理由是今天下午一個資料，視窗就是幾個鐘頭。停損要放在和理由同一張圖的結構上，放在更小的圖上，就是拿短線的尺子量長線的事。
讀圖：上面三條擠在同一個尺度上。下面的停損掉到了幾分鐘那一格，和理由隔了兩個尺度，中間那段虛線，就是你會被正常晃動打出去的地方。
為什麼人人都愛把停損放近？因為近的停損讓部位看起來能下得很大：停損只有 1.5%，每筆只虧帳戶 1% 的話，能下到帳戶的三分之二。部位大、虧得少，看著很划算。可這份划算的前提是：價格在你的理由兌現之前，不會往下晃 1.5%。拿一個月的單子，這個前提幾乎不成立。
同一個日線理由，三條停損
2023 年 11 月 9 日，一家大型資產管理公司為以太坊現貨基金做了登記，以太坊當天漲了一成多，收 2121.32。三個人在收盤時做多，理由一樣：大機構要做現貨基金，接下來幾週會有一批新買家，最多拿四周。每個人每筆都只願意虧帳戶的 1%。三個人不同的，只是停損按哪張圖放（示範，不是買賣建議）：
| 停損按哪張圖 | 停損線 | 離進場 | 部位 |
|---|
理由一樣，都拿四周，你選：
以太坊用公開現貨日線，每天都有收盤，四周按 28 天算。停損按盤中最低碰到就算出局，按線上的價格算，不扣成本。
短的理由，配長的停損
另一種錯配沒那麼顯眼，代價一點不小。理由是「這個資料一出來，幾個鐘頭裡會有一波」，停損卻放在日線的結構下面，離進場價一成。幾個鐘頭過去，資料那一波早就走完了，理由過期了，價格還沒碰到那條遠遠的線，於是一直拿著。這時候你拿的已經不是當初那筆單，每筆願意虧的錢也悄悄從 1% 變成了好幾個百分點。
讀圖：左邊虧的是一次次小停損和追回去的差價，右邊虧的是一筆比計畫大很多的虧損。兩邊的病根一樣：三個鐘沒對上。
什麼時候這樣查才對
檢查表第 1 項：三個鍾寫在同一行
- 在邏輯自洽檢查表裡，每條理由後面選它的週期：幾分鐘到幾個鐘頭、幾天、幾周、幾個月。
- 寫最多拿幾天，再選停損按哪張圖放。理由裡最長的那個週期，就是這筆單的鐘；視窗和停損都不能比它短一檔以上。
- 填進場前每天正常晃動多少。表會按視窗天數開根號估出視窗裡的正常晃動，停損距離比它小，標紅。
- 停損放寬了，部位按每筆願意虧的錢重算，往小裡改。
月底翻一次記錄
- 停損出局的單子裡，有幾筆在原定視窗內又走到了目標？這類單子佔停損單的幾成。
- 把單子按「停損距離 ÷ 視窗內正常晃動」分兩組：小於 1 的和大於等於 1 的，各算扣成本後平均每筆多少 R。
- 數一數被停損後又追進去的次數，以及追進去的價格比出局價高了多少。
這幾種用法是錯的
單筆虧得少，是因為每次只虧一小份；可碰線的次數多了很多。拿一個月的單子，停損只有 1.5%，幾乎每次都會被碰到。停損近不等於風險小，它只是把一次大虧拆成了好幾次小虧。
大週期定方向、小週期找進場點，這沒問題，進場點可以在小圖上找。停損要守的是理由，理由在哪張圖上，停損就放在哪張圖的結構上。小圖只幫你進得便宜一點，不替你決定什麼時候認錯。
一種常見的情形：一個人看好一段日線行情，停損卻按分鐘圖放，一週裡被掃出去三次，每次都眼看著價格回去。第四次他索性不設停損了，「反正都會回來」。這一次碰上的是一段真下跌，前面三次省下的懊惱，一次全還了回去。他的問題從第一天就有，是停損和理由不在一個鐘上，不是停損本身沒用。
考怎麼用，不考誰說的
1. 你的理由是周線級別的，打算拿兩個月。停損該放在哪？
2. 你看到一個資料公佈前的短線機會，理由幾個鐘頭就兌現。停損放在日線結構下面、離進場一成，部位照短線的算。這份計畫的問題是：
3. 你估出視窗裡的正常晃動大約 6%，停損離進場 3%。最先該做的是：