第 10 章目录 · 14 节

第 10 章第 10 节·约 15 分钟

「我有优势」要什么证据？感觉、回测、模拟、实盘各能说明什么

先写下你的第一反应 · 30 秒

你回测了一条规则，过去四年每笔平均赚一成多。下个月你打算用多大仓位去做它？为什么？写一句话就行。

只存在你自己的浏览器里。学完这节，课末会把它拿出来跟你对一下。

本节结论

「我有优势」的证据分四级：主观感觉、回测、模拟前瞻、实盘。每一级能说明的东西不一样，往上走一级，成绩通常缩一截。仓位跟着证据走：只有感觉的不许加仓，回测过的不超过基础仓位，模拟攒够了笔数才用基础仓位，实盘攒够了、扣成本还是正的，才考虑加。

小白理解：每个办法旁边写一个字：感、回、模、实。写「感」的只做最小仓位或模拟；想加仓，先把它往上推一级，不是把仓位往上推一格。

一

四级

每一级能说明什么，说明不了什么

证据的四级台阶示意

读图：回测说明不了你会不会照做、新行情里还在不在；模拟说明不了真钱下的手抖和真实滑点；实盘笔数少的时候，还说明不了是不是运气。怎么做回测、怎么记模拟单，手册 t3-34、t3-36 讲过做法。

级	能说明	说明不了	仓位（本课的规矩）
主观感觉	值得去查	有没有、有多大	最小仓位（基础仓位的四分之一以内）或只做模拟，不许加仓
回测	规则写死后，过去有没有	过拟合、成本、你能不能照做	不超过基础仓位，不许加仓
模拟前瞻	没看过的新行情里还剩多少，你能不能按时照做	真钱下的手抖、真实滑点	攒满 30 笔、每笔平均没缩到回测一半以下，才用基础仓位
实盘	真钱、真成本、真情绪下的结果	笔数少时的运气	攒满 50 笔、扣成本后仍为正，才考虑加，一次最多到基础仓位的 1.5 倍

基础仓位：你仓位表里每笔冒的标准风险，比如账户的 1%。表里的笔数和倍数是本课的示范规矩，不是统计结论。

二

真实日线

同一条规则，从回测走到模拟

还是第 10.08 节那条示范规则（示范，不是买卖建议）：以太坊日线收盘站上 50 日均线，第二天开盘买；跌回均线下，第二天开盘卖。50 是常见的默认天数，没有挑过参数。2019 到 2022 年当回测；2023、2024 年当成当时一笔笔记下的模拟前瞻；2025 年起当实盘的近似：成本翻倍、进出都晚一天。

推演：回测之后，模拟还剩多少以太坊日线 · 每笔投 1 万的累计盈亏 · 2023 年起先盖住

每笔投 1 万，按出场月份累加，不算利滚利。实盘近似不是真实账户。

三

为什么会缩

往上一级，缩水从三个地方来

从回测到实盘，成绩被吃掉的三块示意

读图：第一块，回测里那几笔特别大的，有一部分是运气，参数挑过的更多（第 04.09 节讲过挑参数）。第二块，新行情不一定还配合。第三块，真钱下成本更高、成交更慢、手会抖。三块都吃完，剩下的才是你能按它下仓位的数。

成立条件

这套台阶什么时候管用

规则写得死：回测和模拟比的是同一句话。临场能改的「规则」，哪一级证据都攒不起来。
模拟是事前一笔笔记的，不是事后翻图补的。事后补的模拟，等于又做了一次回测。
笔数要够：几笔、十几笔的成绩，运气占大头（第 02.06 节）。频率很低的办法，攒到 30 笔要很久，那就在低一级多待一阵，别跳级。

落地动作

诊断表第 4 栏写级，第 8 栏的上限跟着变

每个办法在优势来源诊断表第 4 栏选证据等级，填这一级攒了多少笔、扣成本后每笔平均多少。
第 8 栏的仓位上限按等级自动给。下个月的仓位不超过它。
想加仓，先问：它能不能往上走一级？能，就等它走上去；不能，仓位不动。

本章的规矩：证据还停在主观感觉的办法，不许加仓。回测过的，也不超过基础仓位。

检验方法

月底对一次账

列出在用的每个办法和它的证据等级，有没有没标的。
对照每个办法这个月的实际仓位和诊断表给的上限，超了几次。
每个刚升级的办法，比一比新一级的每笔平均和上一级差多少。缩到一半以下的，退回上一级的仓位。

常见误读与反例

这几种用法是错的

「回测这么好，跳过模拟直接上」

回测说明不了你会不会照做，也说明不了新行情里还剩多少。跳过的那一级，就是用真钱去补。

「实盘赚了三个月，可以加倍了」

三个月可能只有几笔。笔数少的时候，实盘也说明不了是不是运气。看笔数，不看月数。

反例：拿回测的平均去算仓位

老许（示意人物，按常见做法概括，不是真人真事）回测出一条规则每笔平均一成多，按这个数算凯利，把仓位放到了平常的三倍。他没注意回测的平均被一两笔特别大的单子撑着，拿掉它们，平均只剩几分之一。真钱上去以后，平均更低，三倍的仓位扛的是一个按幻觉算出来的优势。

30 秒自测

考怎么用，不考谁说的

1. 一个办法你只是「感觉很灵」，最近三笔都赚了。按本章规矩，下个月：

2. 回测每笔 +8%，模拟前瞻攒了 35 笔，每笔 +3%。仓位该：

3. 下面哪一个，才算模拟前瞻的证据？

手册已经讲过

要补基础，看这三节

t3-34用模拟盘做前瞻记录 t3-36形成交易优势证据卡 t3-23样本量与有效样本量

本课讲交易思想和决策方法，不提供买卖信号，也不承诺收益。文中行情都是历史日线，用来说明道理，不代表以后会怎么走。