交易要学的东西，分五层摆在这里

你的目标

选一个，随时能换。没选时地基与通用两层展开，其余折叠。

我是新手，从零开始先把地基和通用能力走完，再回来选市场。路线只露主线，其余折叠。37 个技能我做 A 股短线通用能力加 A 股制度、情绪周期、龙头与打板低吸，行为金融做补充。43 个技能我只做加密现货，不碰合约通用能力加托管、平台与 24 小时市场，波段做战法；合约机制和滚仓不放进来。39 个技能我做加密合约通用能力加现货与永续机制、强平与资金费、合约短线与滚仓，订单流做补充。47 个技能我做期货通用能力加合约规格、换月夜盘、股指贴水，趋势与日内做战法。46 个技能我做美股，不做期权通用能力加美股时段、做空借券、财报与事件日，波段与日内做战法。41 个技能我做美股与期权通用能力加美股时段与事件日、期权损益与到期处理，期权组合做进阶。44 个技能我已有经验，想系统化跳过地基（只留「一笔交易的五步」做对表），重点走风险政策、复盘迭代、系统构建与进阶。40 个技能

五层总览

点任何一个技能，看它的课节、前置与过关小任务。

地基 8 个技能金融与市场认知：市场是什么、钱从哪来、风险与概率、什么是靠不住的承诺。不分市场，所有人都先走这一层。0 / 8

金融与市场认知8 个

市场是什么、价格怎么来能说清一笔成交是怎么撮合出来的，知道买卖价差、挂单与吃单是谁在付钱。入门 · 新手4 节分清现货、杠杆与衍生品能分清买现货、融资融券、期货、永续和期权各在承担什么风险，知道杠杆是怎么把小波动变成爆仓的。入门 · 新手4 节 +接受不确定：用概率想问题不再问「明天涨不涨」，改问「有多大可能、赚多少、亏多少」，连亏几笔也不觉得规则坏了。入门 · 新手4 节风险、回撤与破产风险知道亏一半要赚一倍才回本，能说出自己账户的最大回撤和破产风险是什么意思。入门 · 新手4 节复利与净值曲线：先活下来看懂净值曲线为什么会上升、收益顺序为什么重要，明白慢而稳的账户为什么最后跑赢。入门 · 老手4 节预测对了也可能亏：什么是优势能分清预测优势和交易优势，知道赢的次数多不等于赚钱，交易赚的是一组规则的期望。入门 · 都适合4 节认出骗局与靠不住的承诺看到「几天几倍」「零风险」「带单跟单」能一眼认出算术在哪里不对，知道怎么核验平台与券商。入门 · 老手4 节看懂一笔交易的五步能把一笔交易拆成「在哪做、为什么做、做多少、错了怎么走、做完怎么记」五步，知道自己缺哪一步。入门 · 都适合4 节

通用交易能力 32 个技能不管做什么市场都要会的：风险与仓位、读图、入场、出场、执行与心理、复盘迭代、把规则写成系统。0 / 32

风险与仓位6 个

止损与风险下单前就能说出「价格到哪说明我错了、错了亏多少」，也知道止损价不等于成交价。入门 · 新手4 节用 R 记每一笔账把每笔盈亏换算成「几倍初始风险（R）」，不同仓位、不同品种的交易能放在一起比。入门 · 都适合3 节算出每笔下多少已知账户、这笔最多亏多少和止损距离，三步算出该下几手几张；止损远就自动减仓。入门 · 都适合4 节看清实际杠杆与强平分清名义敞口、实际杠杆和保证金，算得出强平价离你多远，知道加仓会把它推近。进阶 · 都适合4 节亏损上限与降仓写下单日、单周亏损上限和连亏降仓规则，到线就停，不靠当时的意志力。进阶 · 都适合3 节一页纸风险政策书把可承受损失、单笔风险、总敞口、停机与恢复规则写在一页纸上，每一行都有数字和动作。进阶 · 老手3 节

读图与入场6 个

读懂一根K线看一根K线先看实体、影线和收盘位置，再看它出现在哪，不再按颜色和形态名下结论。入门 · 新手3 节分清趋势、区间和过渡用高低点结构说出现在是趋势、区间还是过渡，并按状态选打法。入门 · 新手5 节画对关键位只画有理由的几个位置，写清依据和失效条件，不再满屏画线。进阶 · 都适合4 节分开机会、触发和下单分清「可以开始找机会」「信号出现」「下单」各在哪一步，不再看到一根K线就冲。进阶 · 都适合5 节吃透一个入场模型把一个模型（比如趋势回调延续）讲清成立条件、入场位置和失效点，也知道它在什么背景下不灵。进阶 · 都适合4 节大周期定方向，小周期找入场先定自己拿多久，再用大一级周期排除逆风；大小周期打架时，知道怎么记录和取舍。进阶 · 都适合4 节

出场管理5 个

止损放在理由失效处按结构、波动或时间选止损方式，把止损放在「这笔交易的理由不成立」的地方，而不是一个顺手的整数。入门 · 新手4 节定目标与止盈用结构目标或测量移动算出止盈位，并先算它是几倍风险，赔率不够就不做。进阶 · 都适合4 节拿住单：移动止损与回吐写好移动止损的更新规则，分清正常回撤和该走的信号，不再小赚就跑，也不再坐过山车。进阶 · 都适合4 节加仓不放大风险浮盈加仓时止损同步上移，加满之后最坏仍只亏 1R；知道哪几种时候这一层不能加。高级 · 老手4 节止损后再入场被止损后先看结构，按事先写好的条件决定再进还是放弃，不凭不甘心。进阶 · 都适合4 节

执行与心理5 个

写交易计划盘前写好观察清单、基准与上下两种情景，以及什么条件成立才允许开仓。入门 · 新手4 节下单不出错，追价有边界按情况选限价、市价或止损单，算进点差、滑点和手续费，事先写好追价范围，错过就放过。入门 · 新手4 节认出自己的偏差叫得出自己最常犯的偏差：不认错扛单、过早兑现、追已经走完的行情、急着回本，并能在日志里标出来。进阶 · 都适合4 节暂停按钮与如果就规则装一个暂停按钮：交易前检查状态，触发条件就进冷静期；用「如果出现某情境，就执行某动作」代替硬扛。进阶 · 都适合4 节管住交易频率分清有计划的机会和手痒的单，写下禁止交易条件，让每天的单数回到计划之内。进阶 · 都适合4 节

复盘与迭代6 个

记交易日志盘前、盘中、盘后都留记录：截图、原始计划、改动，结果用 R 和净收益两种口径记。入门 · 新手3 节按过程打分，不按盈亏把亏损分成认知错误、模型问题、执行错误和正常亏损，赚了钱的坏交易也认得出来。进阶 · 都适合4 节算清期望，不只看赢几次用赢的比例、平均盈利和平均亏损算出每笔平均留下几 R，知道赢的次数多也可能亏钱。进阶 · 都适合4 节回测一个规则把一个模型写成可复现的规则，用历史数据手工回测，算进费用、滑点和成交不了的情况。进阶 · 都适合4 节一次只改一处每次复盘只把结论变成一个要改的行为，记下改了什么、效果如何，再定下一轮练什么。进阶 · 都适合4 节分清回撤还是方法失效连亏时先分清是正常亏损、自己没按规则做，还是方法真的不灵了，按事先写好的标准暂停或修改。高级 · 老手4 节

交易系统构建3 个

把规则写成模型卡与 Playbook手里的每个打法都有一张卡：背景、触发、止损、目标、不做的情况，几张卡合成一本自己的 Playbook。进阶 · 都适合5 节盘前到盘后的固定工作流每天按同一张清单过：盘前准备什么、盘中只做什么、收盘核对什么，交易变成一份可以重复的工作。进阶 · 老手5 节换市场前先填规则差异表把一套规则搬到另一个市场之前，能列出交易时段、涨跌停、杠杆、费用、换月等差异，知道哪几条要改参数、哪几条整个不成立。进阶 · 都适合4 节

独立交易1 个

小资金实盘，写出个人手册按阶段从模拟走到有限风险实盘，结业时手里有模型卡、风险书和完整日志。高级 · 都适合4 节

市场与品种 14 个技能，2 个的课在做规则不同，模型要适配：A 股、美股、期货、期权、加密现货、合约永续。按你做的市场选一块，其余折叠。0 / 14

A 股3 个

A 股制度：T+1、涨跌停与停复牌知道 T+1 和涨跌停怎么改写入场与止损，停牌、除权、涨停封板时为什么订单成交不了。入门 · 新手3 节情绪周期与赚钱效应怎么量能用涨停数、炸板率、晋级率这些可数的指标给市场情绪定位，分清启动、高潮、退潮和冰点。进阶 · 都适合即将上线从全市场到候选股票池能按主线题材、相对强弱和量价结构把几千只股票筛成一张每天看得完的候选表。进阶 · 都适合即将上线

美股2 个

美股时段、做空与借券知道常规时段与盘前盘后流动性差在哪，做空要付借券成本、可能被召回，时差下该在哪个时段做决定。入门 · 新手3 节 +财报、事件日与跳空怎么处理事件前知道该降仓、不做还是等结果，跳空之后能算出实际损失和预期损失差多少。进阶 · 都适合5 节

期货3 个

一手期货有多大：乘数与名义价值拿到任何一个合约，能算出一手值多少钱、一个最小变动是多少钱、保证金 10% 意味着几倍杠杆。入门 · 新手3 节 +换月、夜盘与涨跌停知道主力合约什么时候换、夜盘算哪一天、涨跌停时止损单为什么挂不出去，回测时怎么拼接连续合约。进阶 · 都适合3 节 +股指期货、贴水与基差看懂股指期货和现货指数的关系，知道贴水是怎么来的、基差与期限结构对持仓成本意味着什么。进阶 · 都适合2 节 +

期权2 个

期权的非线性损益与希腊字母能画出一张期权到期损益图，知道 Delta、Gamma、Theta、Vega 各在描述什么风险，买方亏时间、卖方亏尾部。进阶 · 都适合1 节 +到期、行权与指派知道到期那天会发生什么、什么时候会被指派、分红和周五收盘前该处理哪些持仓。进阶 · 都适合1 节 +

加密现货1 个

加密现货：托管、平台与 24 小时市场知道币放在哪、平台倒了怎么办、没有开盘收盘的市场怎么定「一天」，不同平台报价为什么不一样。入门 · 新手3 节 +

合约永续3 个

标记价格、资金费率与清算能分清最新价、标记价和指数价，算出资金费率一个月吃掉多少保证金，知道清算是按哪个价触发的。进阶 · 都适合3 节 +强平价怎么算：逐仓、全仓与分层保证金开仓前就能算出强平价离开仓价几个百分点，知道加仓、全仓模式和分层维持保证金各怎么改变它。进阶 · 都适合4 节 +合约下单、条件单与交易所风险知道止损单、条件单、只减仓各在什么情况下失灵，插针、宕机、平台倒闭时持仓会怎样，提前把这些写进计划。进阶 · 都适合4 节 +

风格与战法 13 个技能，3 个的课在做选一种节奏吃透：价格行为、裸K、趋势、波段、日内、合约短线、滚仓、龙头、突破、区间、反转、指标检验。0 / 13

风格与战法13 个

用价格行为走完一笔决策按读图五问看背景、读信号K线、算交易者方程、过下单检查表，整个过程不用任何指标。进阶 · 都适合4 节裸K：形态放回位置再用认得常见单根与组合形态，但先看它出在高位、中位还是低位、有没有关键位撑着，再决定能不能用。入门 · 新手即将上线趋势交易：看对了更要拿得住能给趋势强度打分，知道早中晚段各怎么进，用跟踪止损拿住整段而不是赚一点就跑。进阶 · 都适合4 节 +波段交易：吃一段就走日线定方向、4 小时找上车点，目标按测量移动或前高算，持仓几天到几周，每天只看二十分钟。进阶 · 都适合4 节 +日内交易：时段、成本与开盘结构先算成本吃掉多少振幅、哪些时段能做，再读开盘结构与日型，当天了结不过夜。高级 · 老手4 节 +合约短线：先算强平再谈入场在永续上做几小时到两三天的短线：杠杆、强平、资金费先算进方程，4 小时定背景、1 小时找入场，止损离强平价远远的。进阶 · 都适合4 节 +滚仓：浮盈加仓与降杠杆知道什么时候能加、每层加多少、止损挪到哪让总风险仍是 1R，滚起来之后按降档表降杠杆、把钱拿回来。高级 · 老手4 节龙头与情绪周期战法能在情绪周期里标出龙头的识别、分歧转一致的确认条件和必须走的退路，先学走得掉再学买得到。高级 · 老手即将上线打板、低吸、半路：A 股短线买点分得清打板、半路、低吸、尾盘各靠什么假设，每个战法写得出入场、持有与退出条件和不参与清单。进阶 · 都适合即将上线突破与假突破看突破后的跟随K线判断真假，知道早进晚进各付什么代价，假突破后怎么反向做。进阶 · 都适合6 节区间高抛低吸认出区间、避开中部和铁丝网，在上沿卖下沿买时用限价单、宽止损配小仓位。进阶 · 都适合4 节反转交易：MTR 与高潮知道原方向弱不等于反方向强，等趋势线破、复测、再推进三步齐了再做，高潮之后先管风险不猜顶。高级 · 老手5 节指标与经典战法怎么检验拿到任何一个指标或口诀，能把它改写成可回测的规则，知道怎么算、什么时候成立、什么时候失效。进阶 · 都适合4 节 +

进阶 9 个技能老手的深水区：订单流、量化与 AI 研究、行为金融、多策略组合、交易思想、职业化经营。0 / 9

进阶9 个

订单簿与成交机制看懂挂单、撤单、队列位置和订单失衡怎么推动价格，知道盘口数据哪些看得到、哪些看不到。进阶 · 都适合4 节 +订单流证据：Delta、足迹图与强平数据能把 Delta、足迹图、持仓量和强平数据改写成有口径、能检验的证据，而不是看图说故事。高级 · 老手3 节 +量化入门：数据、回测与过拟合自己写出一个从信号到净值曲线的回测，分开样本内外，知道过拟合长什么样。高级 · 老手4 节 +让 AI 做研究而不被它骗能把交易想法写成 AI 可执行的需求，抓得出它偷看未来、多重检验这些常见错误。高级 · 老手3 节 +行为金融：偏差怎样留在价格里知道损失厌恶、处置效应、过度反应这些偏差哪些真的留在了价格里、证据有多硬，哪些只是故事。进阶 · 都适合4 节 +多策略组合与风险预算能算同时持仓的总风险、相关品种的隐藏集中度，给几套策略分风险预算而不是各做各的。高级 · 老手4 节 +交易思想：钱从谁那里来、活下来优先说得出自己每一笔的对手盘是谁、优势来自哪一类，理解为什么破产风险要排在收益之前。进阶 · 都适合4 节 +期权组合与波动率策略能比较垂直价差、信用价差、跨式、铁鹰各在押什么，知道卖方的尾部风险在哪、怎么调整与滚动。高级 · 老手1 节 +职业化：资金、合规与经营知道全职之前要验证什么、本金与生活储备怎么分、所在地区的税务与合规底线在哪。高级 · 老手4 节

学习地图是学习顺序建议，只讲方法与机制，不构成投资建议，也不保证学完就能赚钱。课节旁的「免费」不用开通就能看；「即将上线」的课现在还看不了；「规划中」的课还在制作，地图上只写它的课名和章名，上线后自动补进路线。