第 03 章目录 · 12 节
- 03.01什么是基率？判断一笔交易，为什么先问同类情况历史上怎么走
- 03.02散户交易长期赚钱的比例有多少？读这类研究先看口径
- 03.03「这个形态很漂亮」：先问同类形态历史上成功过几次
- 03.04贝叶斯更新用大白话怎么讲？
- 03.05新消息出来该改多少判断？强证据和弱证据怎么分
- 03.06只看支持自己的消息，为什么会越更新越偏？
- 03.07先验太强和先验太弱：固执和摇摆是同一个问题的两头
- 03.08「强观点、弱持有」怎样在持仓里落地？
- 03.09价格本身就是证据：逆着价格坚持时该怎样更新
- 03.10市场价格已经算进了大家的看法：你的看法和价格差在哪？
- 03.11更新的纪律：开仓前写好「哪条消息让我改多少」
- 03.12本章自测：一笔持仓连续收到三条消息，逐条更新判断
「强观点、弱持有」怎样在持仓里落地？
你很看好一笔单，觉得这次看得特别准，准备下得比平时重。万一价格走反了，你打算怎么办？写一句话就行。
「强观点、弱持有」拆开是两件事。强观点：方向、理由、仓位都写清楚，具体到能被证明是错的。弱持有：事先写好什么证据出现就改、改多少，到了就照卡做。观点有多强，看你下了多少；持有有多弱，看你认错有多快。
小白理解：开仓前在卡上写几行「出现什么，我就做什么」，比如收盘跌破哪条线就减一半。动作写不出来，这笔先别下。
强，是写得具体、能被证明是错的
这句话在做预测的人里流传很广，可很多人把「强」理解成嗓门大、信得深。交易里的强观点，是写得具体、敢下注：做多还是做空，看多久，凭什么，下多少，什么情况算我错。
「原油长期看好」一点都不强。它没说多久、涨到哪、什么算错，所以永远不会错，也就永远不会提醒你该走了。能被证明是错的观点才有用，因为只有它会告诉你什么时候认错（第 04 章三类失效条件专讲怎么写）。
读图：右边每一行都可以被行情打脸，所以它有用。左边那句话，涨了你说对，跌了你说「长期还是看好」，它什么时候都对，也就什么时候都帮不了你。
2022 年 6 月上旬，你想做多原油。下面这些，哪些该写进卡里？
理由一栏按 2022 年夏天常见的看法概括，只用来演示怎么写卡。
弱，是改主意的条件和动作事先写死
弱持有的「弱」，说的是你对这笔单的感情很淡：手里拿着，可什么证据出现就改、改多少，开仓前已经写在卡上。到了就照做，用不着当场再想一遍。
它和摇摆差在哪？摇摆的人每条消息都改，改多少看心情（上一节）。弱持有的人只在卡上写过的证据出现时改，没写的消息记一行，仓位不动。弱的是对这笔单的执念，规矩一点都不弱。
读图：每条线都配一个动作，支持的那条也写。条件看得见、量得出，到了那天收盘，照着右边做。
强在仓位上，弱在认错的速度上
观点有多强，落在仓位上：把握写 65%，就下 65% 该下的那份，别因为「这次特别有感觉」翻倍（怎么换算在仓位和把握那一节）。持有有多弱，落在认错的速度上：条件一到，当天收盘就动，别等第二根、第三根确认。
两样只做到一样，就掉进了另外三格。最费钱的是「观点含糊、死拿不放」那一格：说不清自己在赌什么，也说不清什么时候认错。
读图：只有左上那格是这句话的意思。右边两格的共同点是卡上没有动作；下面两格的共同点是卡上没有观点。
2022 年 6 月：原油高位的一笔示范多单
6 月 8 日收盘 122.11，你按卡做多一张（1000 桶，示范价位，用来演示，不是买卖建议）。卡上写着：收盘跌破下方两倍正常波动减一半，跌破三倍全走，20 个交易日不创新高减一半。6 月 17 日收盘 109.56，跌破了第一条线。你会：
正常波动按 6 月 8 日前 20 天的平均真实波幅算，约 4.67。结果按收盘价算到 9 月 30 日，没扣手续费、滑点和换月成本。
这一次照卡做亏得最少，可别把它当成规律。换一段先跌后涨的行情，照卡减掉的那一半常常卖在低处，回头看最难受。弱持有买的是一份保险：错的时候少亏，对的时候偶尔被洗出去。这笔保费你得事先认。
- 两条线：正常波动约 4.67。122.11 − 2 × 4.67 ≈ 112.77，减半线；122.11 − 3 × 4.67 ≈ 108.09，全走线。
- 照卡：一半在 6 月 17 日 109.56 走，109.56 − 122.11 = −12.55；另一半在 6 月 22 日 106.19 走，106.19 − 122.11 = −15.92。平均 (−12.55 − 15.92) ÷ 2 ≈ −14.24，一张 1000 桶约亏 14,235 美元。
- 等反弹：拿到 9 月 30 日 79.49，79.49 − 122.11 = −42.62，一张亏 42,620 美元。
- 摊低：6 月 17 日在 109.56 再买一张，平均成本 (122.11 + 109.56) ÷ 2 ≈ 115.84。到 9 月 30 日：第一张 −42.62，第二张 79.49 − 109.56 = −30.07，两张合计 72,690 美元。
三种做法看的是同一张图。差别全在 6 月 17 日那天收盘：有人照着冷静时写的卡做，有人让浮亏替自己做决定。
什么时候这句话才管用
- 条件要事先写得出、事后看得见：价格、时间、能核实的消息。「感觉不对」不算条件。
- 适合拿几天到几个月的单。会跳空的时候（周末、重要数据、财报），实际成交可能比条件线差一大截，仓位要按跳空后的价格算（手册 t4-10）。
- 仓位要小到照卡做时不心疼。亏一次就伤筋动骨的仓位，条件到了你也下不去手。
- 弱持有有代价：先跌后涨的行情里，减掉的那一半常卖在低处。认这个代价，才拿得住这条规矩。
卡上「改主意条件」每一条都带动作
在证据更新卡的「改主意条件」一栏，每条写四样：
- 类型：价格、时间，还是某条消息。
- 分量：弱、中、强。
- 方向：支持还是反对。至少写一条支持的，比如「收盘创进场后新高、理由还在，可以把减掉的加回来」。
- 出现后做什么：减一半、全走、允许加回。写具体的量。
月底翻卡，数三样
- 卡上的改主意条件，带具体动作的占几成。目标是全部。
- 条件触发的那些单，当天收盘或下一个交易日开盘前照卡做了的占几成（更新的纪律那一节细算照做率）。
- 卡上没写、却在浮亏时加仓摊低的次数。目标是零。
- 把单子按开仓把握分两组，比一比下的量。写 60% 和写 80% 的下得一样多，说明观点的强弱还没落到仓位上。
这几种用法是错的
随便改是摇摆。弱持有改的时机和幅度开仓前就写死了，卡上没写的消息，最多记一行，仓位不动。
止损近不近管的是距离，弱持有管的是证据：什么出现了，说明你可能错了。止损放进正常波动里面，你会被噪音洗出去，那又是一种摇摆。条件线拿正常波动当尺子量，就是为了避开这个。
小林（示意人物，按常见做法概括，不是真人真事）6 月初在 120 上方做多原油，理由写得头头是道，改主意那一栏写的却是「跌多了再看」。6 月 17 日跌破 110，他说等反弹；6 月 28 日反弹到 111.76，他说再等等回本；7 月初跌破 100，他加了一张摊低。观点很强，持有也很强，他站在了右下那一格。
考怎么用，不考谁说的
1. 下面哪一句算「强观点」？
2. 卡上写着「收盘跌破下方两倍正常波动减一半」。今天收盘跌破了，群里都说是洗盘。你：
3. 「弱持有」管的是什么？