第 03 章目录 · 12 节

第 03 章第 3 节·约 16 分钟

「这个形态很漂亮」：先问同类形态历史上成功过几次

先写下你的第一反应 · 30 秒

原油横了两个多月，今天收盘冲上横盘的上沿，是一年半以来最高的收盘。图形很漂亮。你会追进去吗？凭什么？

只存在你自己的浏览器里。学完这节，课末会把它拿出来跟你对一下。

本节结论

「漂亮」是你挑出来的。先把形态写成能数的定义，再去数它在同一个品种上历史上先到目标的比例，和随便哪天进场比。差得不多，漂亮就只是好看。

小白理解：下次觉得「这个形态太漂亮了」，先写一行定义，数出它历史上先到目标几次、先止损几次，再看比随便哪天进场高多少。数不出来，就按随便哪天算，仓位减半。

一

好看是挑出来的

你记住的，都是成了的那几次

你觉得某个形态漂亮，多半是因为见过它成功。问题是你见到的那些是怎么来的：成了的被截图、被转发、被写进教程；没成的，没人发，你自己亏了也不想再看。

十次里成了四次，你脑子里留下的可能就是那四次。你记忆里的「成功率」，是挑过一遍之后的。手册 t3-27 讲过这种选择偏差，这里只管它对你下单的影响：凭记忆给形态打分，分数一定偏高。

十次突破，你记住了哪几次示意

读图：亮的是成了的，淡的是没成的。你回想「这种形态」时，冒出来的是亮的那几张，所以总觉得它很灵。

推演：2 月 23 日，原油收在横盘上沿之上原油期货日线 · 后面先盖住

原油从去年 12 月中起，收盘一直在 50.82 到 54.06 之间来回。2 月 23 日收在 54.45，冲出了这个区间，也是 2015 年 7 月以来最高的收盘。图上的目标线和止损线按下面第二部分的定义算（示范价位，用来演示，不是买卖建议）。你选：

止损按盘中最低价碰到就算离场，按止损价算，没算滑点。

二

先写定义再数

没有定义，你只会数成了的

想知道这个形态到底灵不灵，得去数。数之前先写定义，不然你会不自觉地作弊：成了的叫「突破」，算进去；没成的叫「假突破」，不算。这样数出来，永远好看。

定义要写到别人照着也能数出同一个结果：什么时候进、目标多远、止损多远、最多等几天、两边都碰到算哪边。上面那段原油就是按右边这张卡算的。

还有一条：图上「看起来很像」不算定义。你眼前这个和截图里那个看着像，可只要说不出哪条规则让它们算同一类，就不能放进同一堆里数（手册 t6-18）。

不写定义和先写定义，数出来的不一样示意

读图：ATR 是过去 20 天平均一天的波动有多大，拿它当尺子，波动大的品种目标和止损就放远一点。右边这张卡，谁照着数都能得到同一个结果，成和没成都跑不掉。

三

和随便哪天比

先比随便哪天，再看保本线

数出一个比例还不够，得有个参照。最好的参照是：同一个品种、同样的目标和止损，随便哪天进场，先到目标的比例是多少。形态得比这个高，才说明「形态」本身有用。

然后看保本线。目标是止损的 2 倍，十次里成 4 次的话，赚 8 份、亏 6 份；成 3 次多一点，刚好打平。所以不算成本，2 比 1 的保本线是三分之一，33.3%。

下面是按上一部分那张卡，在三个品种上数出来的。黄金随便哪天进场就已经过了保本线，那是这十几年黄金整体在涨，不是突破的功劳；突破日只多了两个百分点左右。以太坊差得最多，可它的次数也最少。

先到目标的比例：随便哪天 vs 突破日黄金、原油期货 2010～2025 年，以太坊 2019～2025 年

读图：每组左边淡的是随便哪天进场，右边亮的是收盘第一次创 20 日新高那天进场。红虚线是 2 比 1、不算成本的保本线。每天都算一个样本，相邻的样本互相重叠，真实的有效次数比图上少。

算例：原油的突破，扣完成本还剩多少

原油突破日：271 次，先到目标 102 次、先到止损 159 次、20 天都没碰到 10 次。比例 102 ÷ 271 ≈ 37.6%。
原油随便哪天：3,896 次，先到目标 1,275 次、先到止损 2,469 次、都没碰到 152 次。比例 1,275 ÷ 3,896 ≈ 32.7%。
每笔平均能拿多少：目标算 +2R，止损算 −1R，都没碰到的按 0 算（R 是这笔事先计划的亏损额）。突破日 (102 × 2 − 159) ÷ 271 = 45 ÷ 271 ≈ +0.17R；随便哪天 (1,275 × 2 − 2,469) ÷ 3,896 = 81 ÷ 3,896 ≈ +0.02R。
扣一笔来回的成本，按 0.1R 算（示范）：突破日剩约 +0.07R，随便哪天变成约 −0.08R。
这 4.9 个百分点的差靠不靠得住？271 次，多一次少一次就差 0.37 个百分点。粗算这个比例自己会晃多少：√(0.376 × 0.624 ÷ 271) ≈ 2.9 个百分点，放宽到两倍约 5.9，也就是正负 6 个百分点左右。4.9 在这个范围里。

所以原油这个突破，能说的只有：可能比随便哪天好一点，好多少说不准，扣了成本剩得很薄。这离「形态漂亮、可以重仓」差得很远。

形态漂不漂亮，你说了不算，截图说了也不算。写下定义，数出次数，和随便哪天比一比，再扣成本。

成立条件

什么时候数出来的比例能用

定义要在数之前写好，数完不改。数完觉得不好，改了定义再数，再改再数，最后总能找到一个好看的（手册 t3-26 讲过这种多次尝试的代价）。
次数至少上百次，差几个百分点才有点意思；几十次的比例，只能看出很大的差别。
同一个品种、同一个周期里数。黄金上数出来的比例，搬到原油上不一定成立，上面三个品种的差别就是例子。
比例会随年份变。牛市里数的突破，到了横盘年份会差很多，数的时候把涨跌年份都包进去。

落地动作

证据更新卡上加一栏：同类形态的历史比例

凡是因为形态下的单，开仓前在证据更新卡的基率栏里写四样：

定义：进场、目标、止损、最多等几天，写到别人能照着数。
次数和比例：一共几次，先到目标几次。
随便哪天的比例：同一个品种、同样的目标和止损。
两者的差，扣完成本还剩多少。

数不出来，就按随便哪天进场的比例当基率，仓位减半。「漂亮」两个字不能写进这一栏。

检验方法

月底把形态单单独拎出来

数这个月因为形态下的单里，有几笔写了定义和次数。目标是每笔都有。
形态单攒到 30 笔以上，算它们实际先到目标的比例，和你卡上写的历史比例比。实际明显更低，回头查是不是进场时没严格按定义，挑了「看着更漂亮」的。
按扣完成本的平均每笔净 R，把形态单和你其他的单分两组比。形态单不比其他单好，下个月形态单一律按半份风险做。

常见误读与反例

这几种用法是错的

「我见过很多这种形态都成了」

你见过的，是被挑过一遍的。没成的那些，没人转发，你自己也不愿意记。凭见过多少次给形态打分，分数一定偏高。去按定义数一遍，连同没成的一起。

「回测里六成，这次就是六成」

六成说的是一类里的比例，这一笔只是其中一次，照样可能止损。何况回测要是试过很多种参数才挑出这个六成，真实的比例多半更低。先把六成当起点，再看这一次有没有别的证据，见贝叶斯更新那一节。

反例：一次失败之后说「突破都是假的」

2017 年 3 月原油跌下来以后，有人（示意人物，按常见做法概括，不是真人真事）认定「突破全是骗人的」，此后见突破就反手做空。这一次失败和一次成功一样，只是 271 次里的一次。反着做的那一笔，也得按它自己的目标和止损重新数、再扣成本，没数过就下，跟当初追突破是同一个毛病。

30 秒自测

考怎么用，不考谁说的

1. 群里有人发了 10 张某形态的截图，张张都成了。这说明什么？

2. 你数出某形态先到目标 36%，随便哪天进场 34%。目标 2R、止损 1R，一笔来回成本约 0.1R。怎么看？

3. 一个形态你事先定义好、数了 300 次，先到目标 45%，随便哪天 33%。这一笔开仓把握写多少？

手册已经讲过

要补基础，看这两节

t3-27选择偏差与漂亮形态 t6-18为什么「看起来很像」还不能算同一个样本

本课讲交易思想和决策方法，不提供买卖信号，也不承诺收益。文中行情都是历史日线，用来说明道理，不代表以后会怎么走。