第 03 章目录 · 12 节
- 03.01什么是基率？判断一笔交易，为什么先问同类情况历史上怎么走
- 03.02散户交易长期赚钱的比例有多少？读这类研究先看口径
- 03.03「这个形态很漂亮」：先问同类形态历史上成功过几次
- 03.04贝叶斯更新用大白话怎么讲？
- 03.05新消息出来该改多少判断？强证据和弱证据怎么分
- 03.06只看支持自己的消息，为什么会越更新越偏？
- 03.07先验太强和先验太弱：固执和摇摆是同一个问题的两头
- 03.08「强观点、弱持有」怎样在持仓里落地？
- 03.09价格本身就是证据：逆着价格坚持时该怎样更新
- 03.10市场价格已经算进了大家的看法：你的看法和价格差在哪？
- 03.11更新的纪律：开仓前写好「哪条消息让我改多少」
- 03.12本章自测：一笔持仓连续收到三条消息，逐条更新判断
更新的纪律：开仓前写好「哪条消息让我改多少」
你拿着一笔空单过周末。周六出了一条大消息，对你很不利，周一开盘多半要跳空。你现在打算周一怎么做？到了周一早上，你真会这么做吗？
开仓前写好：哪几类消息会让你改主意，每类算几档，出现后做什么（减半、全走、允许补回）。支持你的消息也写。写下来的是冷静时的你；不写，到时候替你做决定的是浮亏。
小白理解：证据更新卡上的「改主意条件」至少写三条，其中一条是支持你的。消息来了先查卡，卡上写什么就做什么。月底数一数，该照做的时候你照做了几次。
冷的时候写，热的时候照做
开仓前，你没有浮亏，没有跳空，群里也没吵起来。这时候问自己「出了什么事我会改主意」，你答得最清楚。
等事情真出了，屏幕上是一片红，手机在响，你脑子里想的是「再等等，说不定会回来」。这时候你做的判断，一大半是浮亏在替你做。所以要把冷静时的判断写下来，热的时候只做一件事：查卡。
这和第 04.04 节的失效条件不一样。失效条件只管「错到哪里认错离场」；这张卡还管改多少：哪类消息算轻、哪类算重，支持你的消息出来又该怎么办。
读图：中间那张卡是一座桥。没有它，右边那个你只能靠当时的感觉，而当时的感觉多半是「不想认」。
每一条写四样：类型、方向、分量、动作
一条改主意条件，拆开是四个零件。类型：价格、时间还是消息。方向：支持你还是反对你。分量：弱、中、强三档（第 03.05 节讲怎么分）。动作：不动、减半、全走，还是允许补回。
两件事最常漏。一是支持你的也要写：好消息来了允许补回多少、最多补到多少，不写的话，好消息一来你就会越加越多。二是轻的也要写：事先写明「一根大阳线，没有新消息，算弱，不动」，到时候它就吓不到你。
读图：前三栏决定这条消息有多重，最后一栏决定你的手做什么。动作那栏写不出具体的，前面三栏写得再好也白写。
下面是一张示范的卡。2019 年 9 月 10 日，原油在这两个月区间的上沿收在 57.40，假设你按这个价开了一笔空单，一张合约 1,000 桶，理由是需求偏弱、价格反弹到了区间上沿（示范价位和示范理由，用来演示，不是买卖建议）。这阵子原油一天正常波动 2 美元上下。开仓时你写的把握是六成，卡上两条线：把握掉到 40% 以下减半，掉到 25% 以下全走。
| 第几条 · 类型 | 什么情况 | 方向 · 分量 | 出现后做什么 |
|---|---|---|---|
| 1 · 消息 | 供应中断级别的消息：大产油国的设施受损、主要航道受阻 | 反对 · 中 | 把握约降到三成，过了减半线：下一个交易日开盘先平一半 |
| 2 · 价格 | 收盘站上约 63.40（进场价上方三倍正常波动，示范价位） | 反对 · 强 | 剩下的全走 |
| 3 · 消息 | 供应很快恢复的确认：当事方给出恢复时间表 | 支持 · 中 | 把握回到开仓那档：平掉的那一半可以按当天收盘补回，总量不超过原来一张 |
| 4 · 价格 | 一天涨 3% 以上，但没有新消息 | 反对 · 弱 | 不动，记一行 |
9 月 13 日周五收 54.85，空单浮盈。9 月 14 日周六，沙特两处石油设施遇袭，大约一半产量暂停（按当时公开报道概括）。这正是卡上第 1 条。周一开盘前，你选：
都按一张 1,000 桶算，没算手续费和滑点。「换一种结局」是按卡上的规则算出来的假设情形，不是真实走势。
9 月 16 日周一开 61.48，盘中最高 63.38，收 62.90，比周五涨了约一成五。9 月 17 日，沙特方面说月底前产量会恢复（按当时公开报道概括），当天收 59.34。9 月 30 日收 54.07。空单是价格跌了赚，所以每桶盈亏 = 卖出价 − 买回价。
- 按卡来：周一开盘平一半，(57.40 − 61.48) × 500 = −2,040。收盘 62.90 没到 63.40，剩下一半留着。17 日第 3 条出现，按收盘 59.34 补回一半。到 30 日：原来那一半 (57.40 − 54.07) × 500 = 1,665，补回的一半 (59.34 − 54.07) × 500 = 2,635。合计 −2,040 + 1,665 + 2,635 = +2,260。
- 先看看：一张一直拿着，(57.40 − 54.07) × 1,000 = +3,330。中间 16 日收盘时浮亏 (57.40 − 62.90) × 1,000 = −5,500。
- 再加一张：原来那张 +3,330，16 日收盘 62.90 加的那张 (62.90 − 54.07) × 1,000 = 8,830，合计 +12,160。16 日收盘时手里是两张空单。
这一次，照卡做的人赚得最少。一次结果说明不了卡写得好不好，卡管的是另一件事：如果供应迟迟恢复不了、油价再涨 10 美元，照卡的人最多亏到五千出头就离场了，另外两种做法没有底。
写了不算，照做了才算：月底数一个比例
卡写得再好，触发的时候你说「这次不一样」，它就是废纸。所以月底要数一个数：照做率 = 预写条件出现时照卡做的次数 ÷ 出现的次数。再数一个：持仓中临时加了几条卡上没有的条件。
卡可以改。规矩只有一条：要在消息出来之前改，写上日期和原因。消息出来之后才想改的，这一笔按原卡做，想法记下来，改到下一笔的卡上。不然「改卡」就成了「这次不一样」的另一种说法。
读图：红色那四次是要回头看的：当时说的「不一样」，事后真的不一样吗？虚线那三条也要看：是消息出来前加的，还是出来后为了不认错加的。
什么时候这张卡管用
- 拿几天到几个月的单子最需要它：中间会碰上周末、假期、突发消息，你没法每次都冷静地现想。一天内进出的短线，条件要写得更机械，直接写成价格和时间。
- 条件要写到别人看了也能判断「出现了没有」。「局势恶化」判断不了，「大产油国设施受损、产量暂停」判断得了。
- 分量是粗分的三档，不求精确。同一类消息，在你这笔单的理由里位置不同，档也不同：你的理由就是供应宽松，供应中断就比别人眼里更重。
- 照做率至少攒十次触发再看。触发得太少，说明条件写得太偏，或者你拿得太短。
证据更新卡上的「改主意条件」，至少写三条
开仓前，在证据更新卡的「改主意条件」里写：
- 至少三条，其中至少一条是支持你的。每条写清类型、方向、分量、出现后做什么。
- 至少一条是价格条件，用这个品种一天的正常波动当尺子，写成具体价位。
- 允许补回的那条写上限：补回不超过原来的仓位，补回之后反对的条件照旧有效。
持仓中每来一条消息，先在卡上记一行：对应哪一条、你实际做了什么、是不是照卡。
月底数两个数
- 照做率：这个月预写条件一共出现了几次，你照卡做了几次。低于八成，下个月先练照做，别急着换方法。
- 临时条件：持仓中加了几条卡上没有的条件，各是消息出来之前还是之后加的。之后加的那几条，大多是不想认错。
- 没照做的那几次，各记一句当时的理由，下个月再翻一次：那些「这次不一样」，事后有几次真的不一样？
这几种用法是错的
卡可以改，市场变了，你的认识也会变。规矩是改在消息出来之前，写上日期和原因。消息出来之后的改动，只能用在下一笔。
老周（示意人物，按常见做法概括，不是真人真事）2019 年 9 月拿着原油空单，卡上写着「供应中断级别的消息，先平一半」。周六消息一出，他想的是「沙特肯定很快能修好，这次不一样」，周一一动没动。这一回他赌对了，后来还多赚了一点。可他学到的是「卡可以不看」。下一次供应中断要是拖了几个月，他还会这么想，而那一次卡上那条线是他唯一的保护。
只写坏消息怎么办，好消息来的时候你没有规矩，往往越加越多，把仓位加到卡上从没同意过的大小。支持你的那条一定写上「最多补到多少」。
考怎么用，不考谁说的
1. 你的空单卡上写着「供应中断级别的消息：开盘先平一半」。周末真出了这种消息，周一跳空高开。你该：
2. 拿着单子的时候，你想到一条卡上没写的改主意条件，消息还没出来。怎么办？
3. 月底一数，预写条件出现了 10 次，你照卡做了 4 次。下个月先做什么？