为什么我总是赚小钱亏大钱？

TTom 教练答

赚小亏大，是赚了怕它跑、亏了盼它回：赚两三百就平，亏的拖成六七百。几笔拖出来的大亏，就够吃掉一串小赚。给每笔亏损定个上限，到了就走。

这跟心态好不好关系不大，交割单上算得清清楚楚。赚的单子你两三百 U 就平，亏的单子一拖再拖，拖不回来的一笔就是六七百 U。所以赚的笔数虽然多，几笔大亏一来，一个月的小赚就吐回去了。

人有了浮盈，怕到手的钱飞掉，急着落袋；碰上浮亏又不愿意认，总想再等一等。这叫处置效应，几乎人人都有。偏偏有几回真等回来了，下回你就更舍得等。

这跟过日子省钱一个样。天天省几块早餐钱，一个月攒下一两百，一次冲动消费就全花回去了，还倒贴。你那些两三百的小赚就是省下的早餐钱，拖出来的大亏就是那一次冲动消费。

赚的笔数多还在亏，钱漏在哪几笔

拿你说的数算：一笔拖不回来的六七百 U，要两三笔小赚才填得上。这样的单子一个月碰上几回，十来笔小赚就白做了。

那几笔大亏要是也在计划的地方走掉，账户就能从亏变成小赚。这里要留个心眼：赚的单子里，可能也有几笔是扛回来的，定了上限，它们会变成止损，所以改完赚得没你想的多。亏损那一头封住了，接下来要动的是盈利那一头，赚一点就跑怎么改，《为什么我老是赚一点就跑？》里单独讲了。

胜率高还在亏，也可以从打平线去算，老曹问过同样的事：《胜率挺高的，为什么还在亏钱？》。胜率和平均赚亏怎么搭才够，见《盈亏比多少才合适？》。

所以先管亏的那一头。下面几步，从下一笔就能做。

1. 开仓之前，写下这笔最多亏多少 U，假如定 300 U。先看这笔的理由在哪个价位不成立，把止损放在那儿，再用交易所下单页的计算器调数量，让碰到止损正好亏 300 U 左右。先定止损再定仓位，顺序反过来，这个上限守不住。
2. 止损单跟开仓单一起挂上，挂完把持仓盈亏那一栏关掉，只看价格。浮亏的数字一跳，你就想再等等；看不见它，你只用看价格碰没碰到止损。止损只许往赚钱的方向挪。
3. 盘中赚了两三百想平的那一下，先看下单时写好的出场条件到没到。没到就别平，实在压不住，只平一半，另一半照条件走。
4. 收盘以后，每笔亏损记两个数：计划亏多少，实际亏多少。当天就记，隔几天你就想不起那笔为什么没走。

这周做个自查：把最近一两个月的交割单导出来，亏损单按亏的多少从大到小排一排，数一数最大的 3 笔加起来占全部亏损的几成，再看这 3 笔是不是都扛过止损。超过一半，你的钱就漏在这几笔上。下周每笔都挂止损，周末再排一回，看最大的那几笔有没有变小。

这几步做熟了，把下面这段写进交易计划。

笔数太少先别下结论，合约扛单还会碰上强平

记录太少的时候别急着下结论。十几笔里多一笔少一笔，最大的几笔占几成会忽高忽低，攒够 30 笔以上再算。

合约在这件事上更狠。亏损单扛久了，碰到强平价就一次结算，后面价格回来也跟你没关系了。站在人多的那一边，资金费率还要隔几个小时扣一回，扛得越久扣得越多。合约的止损价要放在强平价之前，给插针留出余地。

换成 A 股或沪金，亏损上限要多留一截

做 A 股，当天买的当天卖不掉，止损最早第二天执行，碰上跌停还可能卖不出去。定每笔最多亏多少的时候，按第二天低开再多留一截，仓位相应开小一点。

做沪金，凌晨收夜盘、早上再开，扛着的亏损单隔着这一段，开盘可能直接跳过止损价，亏得比上限多。要拿过夜的单子，就少开几手。

亏损那一头封住了，再看看为什么人天生爱小赚、怕认亏。这三篇可以接着看：

• 交易心法利弗莫尔：涨了拿不住，亏了不肯走，毛病出在同一处
• 交易心法塔勒布：赚九次小钱，抵不过一次大亏
• 手册 · 第 8 章用 MAE 检查风险空间是否合适