09.09被套者視角：誰的停損在哪，價格就常去哪
停損單是一種自動下的單：多頭的停損是賣單，空頭的停損是買單。一片停損掛在同一個價位，價格走到那裡，就多出一片同方向的單子。
能指出區間突破失敗後兩撥人的停損在哪（追突破多頭在中線，失敗時賣空的人在上沿與陷阱最高點上面），知道價格走到那裡時為什麼會多一把力；會按示範規則在中線掛停損單賣、停損放上沿，也知道全樣本里這句話能說明多少、掃完沒人接的時候怎麼看。
本節術語卡 中英對照
Stop Order
停損單
價格走到某個價位就自動成交的單子。多頭的停損是賣單，空頭的停損是買單；很多人放在同一處，觸發時就是一大片。
Stop Run
掃停損
價格走到停損扎堆的地方、把它們一片觸發的那一下。掃完常常接著走一小段，也常常掃完就沒人了。
Trapped Traders
被套的人
按突破追進去、突破隨即失敗的一方。追突破的多頭停損預設在中線（區間突破的預設停損）。
Failed Breakout
突破失敗
區間突破後 5 根內，有一根收盤又收回上沿以內（本章預設判定）。
Breakout · BO
突破
價格收盤越過前 20 根的區間邊界。區間突破的停損預設放中線，這一節就看這批停損被掃之後。
Snow 講解 · 約 4 分鐘
追突破多頭的停損在中線，失敗後跌到那裡，賣單多一把
先猜一下：區間突破很快失敗，價格跌回區間，碰到了區間中線。追突破的多頭停損大多在中線下面。之後最常見的是？
- 一個價位被打穿以後，價格常常接著走一段。為什麼？因為那裡掛著一片停損單。這一節換到被套的人那邊看。
- 先說停損單：多頭的停損是賣出單，價格跌到那裡自動賣掉。一片停損掛在同一個價位，觸發時就是一片賣單。
- 上一節講了，被套的多頭想在上沿保本出。出不來的，會在哪裡認賠？
- 區間突破的停損預設放在中線。追突破買的人，停損大多掛在中線下面。
- 所以突破失敗以後，價格一跌到中線，這批停損被觸發，賣單一下子多出來。
- 反過來，失敗時賣空的人，停損掛在上沿或者陷阱最高點上面。價格往上走，掃的是他們。
- 一句話：誰的停損掛在那裡，價格走到那裡時，就多了一把同方向的力。
- 暫停想一想：突破失敗以後價格往下走，先碰到的是哪批人的停損？
- 先碰多頭的。中線在下面，價格往下走先到這裡，追突破的多頭在這裡被迫賣出。
- 示範規則寫死：失敗後二十根內，在中線掛停損單賣，價格碰到就成交。跟著被套的人一起賣。
- 停損放在上沿。價格回到上沿以上，說明失敗本身失敗了，就是上一節講的失敗的失敗。
- 風險是上沿到中線，正好半個區間，所以一倍風險正好落在區間下沿。
- 在成交之前，如果有一根收盤站上了陷阱最高點，這張單子就撤掉。
- 誰被套、誰在賣：被套的是追突破的多頭；在中線跟著賣的，是看準了他們停損的人。
- 來看真實行情。BNB，2022年12月，4小時線，時間按UTC。2日到4日，價格在285到294之間來回。
- 3日0點最高294.4是上沿，2日4點最低285.4是下沿，中線289.9。
- 5日0點一根陽線收在294.7，越過上沿，突破了。4點衝到297.2，這是陷阱最高點。
- 12點一根長陰線收在290.3，收回上沿以內，突破失敗。這一根最低289.4，已經碰到了中線。
- 暫停想一想：賣單是失敗之後才掛的。16點這根跌到286.1，賣單在哪成交？停損放哪？
- 賣單掛在中線289.9，這根開在290.3，跌下來就在289.9成交。停損放上沿294.4，風險4.5。
- 一倍風險285.4，正好就是區間下沿。
- 之後兩天在286到291之間磨，最高290.9，沒有回到上沿。
- 7日4點一根長陰線跌到281.2，一倍風險285.4到了，區間下沿也破了。
- 中線的停損掃完，下沿下面還有一層：在區間裡做多的人，停損多半放在下沿下面。一層一層往下掃。
- 再看一段。BNB，2022年8月，4小時線。上沿288.7，下沿272.3，中線280.5。
- 30日4點收在290.7突破，8點衝到292，12點收在281.6，收回來了，突破失敗。
- 暫停想一想：16點跌到276.1，碰到中線，賣單在280.5成交。照不照規則賣？
- 照規則賣在280.5，停損上沿288.7，風險8.2，一倍風險272.3，就是下沿。下單前和上一段一樣。
- 這次跌到276.1就停了，離下沿還遠。
- 31日0點一根大陽線衝到289.6，越過上沿288.7，停損，虧一倍風險。
- 中線的停損掃完了，賣的人卻沒跟上。被掃的人出完了場，下面反而沒人賣了。
- 換個背景。同樣的失敗，發生在一段強上漲裡，均線陡峭向上。價格跌到中線，停損照樣被掃。
- 可這時下面等著回撥買的人更多，被掃出來的賣單一下就被接走，那一根常常就是回撥的最低點。
- 背景優先：區間裡、均線走平時，跟著停損走才站得住；強趨勢裡，被掃的停損常常就是回撥的底。
- 常見錯誤一：把自己的停損和大家放在同一個地方，還覺得放得很安全。停損扎堆的地方，正是價格最容易去的地方。
- 常見錯誤二：失敗那一根一出來就賣，停損放上沿，離得太近。等中線的停損被掃再賣，停損一樣放上沿，站得住得多。
- 常見錯誤三：以為停損被掃以後價格一定接著走。掃完就沒人賣的時候也很多，兩邊都有可能。
- 一句話：追突破的多頭停損在中線，失敗後跌到中線，他們的賣單會推一把；跟著賣，停損放上沿，一倍風險就是下沿。掃完接不接得上，要看背景。
暫停想一想
突破失敗以後價格往下走，先碰到哪批人的停損？
暫停想一想
失敗之後才掛單。16點跌到 286.1，賣單在哪成交？
暫停想一想
16點跌到 276.1，中線賣單成交。照不照規則賣？
第 1 / 38 步
要點
停損單是自動的單子：追突破的多頭把停損放在中線，失敗時賣空的人把停損放在上沿和陷阱最高點上面。價格走到誰的停損那裡，就多一片同方向的單子。失敗後跌到中線再賣，停損放上沿，一倍風險正好是區間下沿；比失敗一出就賣站得住，可也只是五五開，掃完沒人接的時候一樣多，強趨勢裡被掃的停損常常就是回撥的底。
搞混了會怎樣：把停損放在人人都放的地方，被一根K線掃出去；失敗一出就在收盤賣、停損放上沿，離得太近，常被回測掃掉；以為停損被掃就一定接著走，重倉追在掃完的最低處。
照著做
- 先找兩撥人的停損追突破的多頭：中線（區間突破的預設停損）；失敗時賣空的人：上沿與陷阱最高點上面。
- 看價格先去哪失敗以後往下，先到中線，掃的是多頭；往上，先到上沿，掃的是空頭。
- 示範規則失敗後 20 根內，在中線掛停損單賣，停損上沿，1R 就是區間下沿；成交前收盤站上陷阱最高點就撤單。
照著做：突破失敗後，價格跌向中線時
- 1什麼時候做區間突破 5 根內收盤收回上沿以內（突破失敗）；中線是追突破多頭的預設停損。
- 2在哪進示範做法：失敗後 20 根內，在中線掛停損單賣，跌到就成交。
- 3停損放哪區間上沿上方；一倍風險正好是區間下沿。
- 4什麼時候不做這條示範規則不做的情形：20 根沒碰到中線就撤單；成交前收盤站上陷阱最高點就撤單；均線陡峭向上的強趨勢裡不跟著賣，被掃的停損常是回撥的底。
放進真實行情看一遍 切換兩段，按時點看下單前、持倉中、結果
全貌：2 日到 4 日在 285.4～294.4 來回；5 日 0 點收在 294.7 突破，4 點衝到 297.2；12 點收回；16 點跌到中線賣出；7 日 4 點跌破下沿。
真實行情：BNB/USDT 4 小時線，現貨公開歷史資料（UTC）。挑出的片段，不代表機率，不承諾收益。2022-12-01～12-08（UTC）；按本節示範規則挑出的成立一段。
全貌：上沿 288.7、下沿 272.3、中線 280.5；30 日 4 點突破，12 點收回；16 點跌到中線賣出；31 日 0 點衝回上沿以上停損。
真實行情：BNB/USDT 4 小時線，現貨公開歷史資料（UTC）。挑出的片段，不代表機率，不承諾收益。2022-08-26～09-01（UTC）；同一條規則挑出的失敗一段。
兩段下單前幾乎一樣：突破、很快收回、下一根跌到中線把追突破多頭的停損掃掉。12 月那段在 289.9 賣，接著跌破下沿；8 月那段在 280.5 賣，掃完就沒人賣了，衝到 289.6，回到上沿以上停損。價格去了停損扎堆的地方，之後往哪走，下單前看不出來。
十個幣的突破失敗全部記下來，等跌到中線再賣，先到下沿的接近五成，比失敗一出就賣的三成多好得多，可也只是五五開。這只是示範規則。數字在頁末資料附錄。
自測：換一組數字再算一遍
1. 上沿 30.00、下沿 28.00。失敗後在中線掛停損單賣。賣價、停損與一倍風險？
2. 上一題每筆最多虧 100 元，大約賣多少份？
3. 均線陡峭向上的強趨勢裡，一次突破失敗後價格跌到中線。怎麼辦？
前兩章等 27 節免費，整個專題 200 節
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本節完整講解概念圖解 · 三組對照 · 三件套 · 盲讀回放 · 誰的停損被掃 · 行動卡 · 進階
01誰在停損：兩撥人的停損各在哪
- 停損單自動成交的單子：多頭的停損是賣單，空頭的停損是買單；很多人放在同一處，觸發時就是一大片。
- 追突破的多頭區間突破的停損預設放中線（本課統一定義）；突破失敗以後，價格往下先到這裡。
- 失敗時賣空的人停損放在上沿或陷阱最高點上面；價格往上，先掃的是他們（09.08）。
- 跟著走在中線掛停損單賣，停損上沿，一倍風險正好是下沿；掃完接不接得上，看背景。
這個訊號出現時，場上三撥人各在做什麼：
- 多頭在做什麼追突破的多頭（BNB 12 月那段 5 日 0 點在上沿 294.4 一帶買進，按收盤買的在 294.7）把停損放在中線 289.9 下面；12 點那根收回、最低 289.4，他們的停損開始被掃，16 點跌到 286.1 又掃一片。
- 空頭在做什麼看準了這批停損的空頭在中線 289.9 掛賣出停損單，16 點在 289.9 成交，停損放上沿 294.4；區間裡做多的人停損在下沿 285.4 下面，7 日 4 點跌到 281.2 把它們也掃了。
- 被套的人想在哪出被套的多頭第一個出口是上沿（保本，09.07），出不來的在中線認賠；BNB 8 月那段中線掃完沒人接著賣，31 日 0 點衝回上沿以上到 289.6，這回被套的是在中線 280.5 賣出的人，他們的停損就在上沿。
02三組對照：成立、失敗、換個背景
成立
BNB 4 小時線 2022 年 12 月（真實行情）
5 日 0 點收在 294.7 突破上沿 294.4；12 點收回；16 點跌到中線，賣 289.9，停損上沿 294.4。
結果 7 日 4 點跌到 281.2，到一倍風險（下沿 285.4）；2R 要到 12 日才到（圖外）。
失敗
BNB 4 小時線 2022 年 8 月（真實行情）
30 日 4 點收在 290.7 突破 288.7；12 點收回；16 點跌到中線，賣 280.5，停損上沿 288.7。
結果 最低只到 276.1；31 日 0 點衝到 289.6，−1R。
同一訊號換背景
均線陡峭向上的強趨勢裡（教學示意）
同樣的失敗，同樣跌到中線把停損掃掉，可均線（藍實線）很陡。
結果 本站沒有單獨統計這一種；強趨勢裡被掃出來的賣單常被回撥買家接走，那一根常常就是回撥的最低點。
結論背景優先：區間裡、均線走平時，跟著停損走才站得住；強趨勢裡，被掃的停損常常就是回撥的底。掃完接不接得上，下單前看不出來。
03三件套：成立條件、失效條件、交易者方程
概念課說明這一節講的是讀圖的概念，本身不是一套交易方法。為了把它量出來，三件套、盲讀回放、真實行情和全樣本統計都用同一條示範規則：區間突破失敗後 20 根內，在中線（追突破多頭的預設停損）掛停損單賣，停損放上沿，一倍風險正好是區間下沿。它只用來看清這個概念能告訴你多少，不建議照著去做。
成立條件
下單前逐條打勾，缺一條就不做
- 區間：前 20 根高度 ≤ 這 20 根平均振幅的 3.8 倍
- 突破後 5 根內有一根收盤收回上沿以內（突破失敗）
- 失敗後 20 根內價格跌到中線（追突破多頭的停損），賣出停損單成交
- 成交前沒有收盤站上陷阱最高點
- 背景：不是均線陡峭向上的強趨勢
失效條件
出現任何一條，這個判斷就作廢
- 成交後價格回到上沿以上：停損離場
- 失敗後 20 根沒碰到中線：撤單
- 成交前收盤站上陷阱最高點：撤單（失敗本身失敗了）
- 強趨勢裡的失敗：被掃的停損常常是回撥的底，不跟著賣（見換背景）
- 停損和目標在同一根K線裡都碰到、看不出哪個先到：按虧損算
交易者方程
每筆平均 = 勝率 × 賺的倍數 − 敗率 × 1（單位：一倍風險 R）
全樣本統計，多空兩邊，不計手續費；一根K線裡停損和目標都碰到的按虧損算，中線賣這一組 4 小時線 7 筆、日線 2 筆。1R 略負、2R 接近零：單拿它下單，這段歷史裡沒有優勢；和失敗一出就賣比，差別主要在停損放得開。
每筆平均 −0.04R打平需要勝率 50%
初始值是 4 小時線跌到中線再賣先到 1R 的比例。拉到 2R，再看要多少勝率才打平。
| 入場單種類 | 停損單：賣出停損單掛在中線，價格跌到就成交，開盤已在中線下面按開盤價。不在失敗K線收盤直接賣：停損只能放上沿、離得太近，4 小時線先到 1R 只有 32.0%。 |
|---|---|
| 停損與備選 | 首選上沿（回到上沿以上就是失敗的失敗，09.08）；備選陷阱最高點，停損更遠、部位要更小，本站沒統計這一種，用的時候寫明。 |
| 部位由停損定 | 部位 = 每筆可虧金額 ÷（上沿 − 中線），也就是半個區間。BNB 12 月那筆風險 4.5，佔賣價 1.6%；區間寬就減倉。 |
| 最小目標 | 一倍風險就是區間下沿，到了先走一半；剩下的看兩倍風險（BNB 12 月那段 2R 要到 12 日 4 點才到），或者下沿下面的第二層停損被掃。 |
| 前提變了提前走 | 成交後有一根收盤站回上沿與中線之間的上半截、而且下一根越過前一根高點：掃完沒人接，先減倉（這一條不在統計裡，統計一律拿到停損或目標）。 |
| 被停損後再進條件 | 被停損後：價格回到上沿以上，是失敗的失敗，按 09.08 看；這個區間裡多空兩邊的停損都被掃過一次，先當區間做（第 10 章）。 |
04盲讀回放：自己找一次停損扎堆的地方
玩法右側的K線先遮住。按「下一根」一根一根往前走，走到關鍵K線會停下來問你一個問題，答完才能繼續。別先往下翻答案。
判斷一下
真實行情：BNB/USDT 4 小時線，現貨公開歷史資料（UTC）。挑出的片段，不代表機率，不承諾收益。2022-12-01 0點～12-08 0點（UTC）；藍線為 20 均線（2021-01-01 起算），藍虛線為上沿、橙虛線為中線、綠虛線為下沿，突破那根揭開後才出現。
05誰的停損被掃
留意多頭的停損在中線下面，空頭的停損在上沿和陷阱最高點上面；看價格先碰到哪一邊。
1失敗後一路跌到橙線（中線）下面。
判斷對了。再想想：這張掃多頭。再想想：這張掃多頭。中線下面是追突破多頭的停損：掃的是多頭。
2失敗後又衝回藍線（上沿）上面，越過了突破時的最高點。
判斷對了。再想想：這張掃空頭。再想想：這張掃空頭。上沿與陷阱最高點上面是失敗時賣空的人的停損：掃的是空頭。
3失敗後在上沿與中線之間來回，兩條線都沒碰到。
判斷對了。再想想：這張還沒掃到。再想想：這張還沒掃到。兩撥人的停損都沒掃到，還在等。
4先跌到橙線下面一點，再一路衝回藍線上面。
判斷對了。再想想：這張掃多頭。再想想：這張掃多頭。先掃的是多頭（中線）；之後又衝回上沿，空頭的停損也會被掃，兩邊都捱了一次。
5失敗後只回落一點，就收回藍線上面、衝過突破時的高點。
判斷對了。再想想：這張掃空頭。再想想：這張掃空頭。沒碰中線就衝過陷阱最高點：掃的是空頭（這就是 09.08 的失敗的失敗）。
6失敗後跌到離橙線還差一點就停住。
判斷對了。再想想：這張還沒掃到。再想想：這張還沒掃到。差一點沒碰到中線，多頭的停損還沒被掃。
已判斷 0 / 6 張，判斷對 0 張。
結論答案依次是掃多頭、掃空頭、還沒掃到、掃多頭、掃空頭、還沒掃到。第 4 張兩邊都捱了，按先碰到的算。
06把本節方法留給實戰
照圖 1 和三件套，給你的「陷阱卡」加一頁停損地圖：兩撥人的停損各在哪、價格先去了哪一邊、你在哪裡跟、停損放哪。
需要時再寫自己的行動卡（可選）
07再往深處想一步
和經驗說法差在哪？「誰在停損，價格就往哪走」，這句話在我們的資料裡只說對了一半。價格確實常去停損扎堆的地方：失敗後 20 根內碰到中線 60.6%（4 小時線）。可掃完之後接著往下，先到下沿 48.2%，和先回上沿差不多，正是經驗值說的「停損被掃之後五五開」。所以節名從「誰在停損，價格就往哪走」改成「誰的停損在哪，價格就常去哪」（2026-09-30 改，講解影片片頭仍是舊名）：停損扎堆的地方是價格常去的地方，不是價格一定穿過去的地方。
那等一等有什麼用？同樣把停損放在上沿，失敗一出就賣先到 1R 32.0%，等跌到中線再賣 48.2%。差別主要在停損放得開：失敗K線收盤離上沿很近，價格回測一下上沿就被掃（09.07 講的保本賣單、上沿回測）；等到中線再賣，回測上沿要走半個區間。這也是區間突破預設停損放中線的道理：離開突破點足夠遠，才躲得開回測。
口徑說明：區間與突破用全課統一的尺子，失敗用全課統一的預設判定（N = 5，與 09.01～09.03 同一寫法）；「追突破多頭的停損在中線」按 區間突破的預設停損；中線停損單賣的示範規則（20 根內有效、成交前收盤站上陷阱最高點撤單、停損上沿）是本節新定的，09.07～09.10 四節同一批事件。09.06 講的「突破失敗後的反向交易」按那一節的規則算，數字不和本節互比。對照組「失敗K線收盤直接賣」停損放上沿，和 09.02 的陷阱反手、09.04 的「收回K線收盤就賣」（停損都放這一衝的極端）不是同一筆，那兩節接近五成、這裡只有三成多，差在停損離得近。本章三組對同一根K線、同一個價位各有叫法：本組的「失敗K線」= 09.01～09.03 的「失敗確認K線」= 09.04～09.06 的「收回K線」；「陷阱最高點」= 09.02 的「這一衝的極端」= 09.04～09.06 的「越界最高點」。影片第 3 步「上一節講了，被套的多頭想在上沿保本出」指的是 09.07（隔一節），上一節 09.08 只順帶提到保本賣單。
想再想一想？展開問題與筆記（可選）
翻一張你常看的 4 小時圖，找一次區間突破後 5 根內就收回的失敗：中線在哪？失敗後價格先碰到中線，還是先回到上沿？碰到中線以後，先到下沿還是先回上沿？
筆記僅儲存在當前瀏覽器展開參考思路
先用前 20 根定上沿、下沿和中線，確認失敗；再往後數 20 根，看最低價第一次碰到中線是哪一根（之前有沒有收盤站上陷阱最高點）；最後看從那一根起先到下沿還是先回上沿。
資料附錄：十個幣突破失敗全部記錄的統計可選，想核對數字再展開。上面的做法不依賴這些數字。
先到 1R 目標的比例（豎線是 50%）
| 週期 | 區間突破失敗 | 20 根內碰到中線 | 之後先到下沿（1R） | 先到 2R | 2R 每筆平均 |
|---|---|---|---|---|---|
| 4 小時線 | 1,397 | 847（60.6%） | 48.2% | 32.6% | +0.01R |
| 日線 | 213 | 137（64.3%） | 47.4% | 34.3% | +0.07R |
1R 就是區間下沿（風險 = 上沿到中線 = 半個區間），所以「先到 1R」就是「從中線出發，先到下沿還是先回上沿」。兩種賣法的停損都放上沿；失敗K線收盤直接賣時收盤離上沿很近，風險小、容易被回測掃掉。一根K線裡停損和目標都碰到的按虧損算，中線賣這一組 4 小時線 7 筆、日線 2 筆。
真實行情：ETH、BNB、XRP、ADA、DOGE、SOL、LINK、AVAX、LTC、DOT/USDT 日線與 4 小時線 2021-01～2026-08，現貨公開歷史資料（UTC），滿足規則的 1,610 次區間突破失敗全部都算、不挑。全部樣本照實統計，只說明這段歷史，不代表機率，不承諾收益。區間：前 20 根高度 ≤ 這 20 根平均振幅的 3.8 倍；突破：收盤越過前 20 根最高價、前 10 根沒有收盤越過過；失敗：5 根內收盤收回上沿以內；示範規則：失敗後 20 根內在中線掛停損單賣（成交前收盤站上陷阱最高點撤單）、停損上沿，入場那根也查停損；對照：失敗K線收盤直接賣、停損上沿；多空兩邊；一根K線裡停損和目標都碰到的按虧損算；不計手續費。統計只在課內說明，不用於推廣。
4 小時線 1,397 次區間突破失敗，847 次在 20 根內跌到中線（60.6%）。在那裡跟著賣、停損上沿，先到下沿（1R）48.2%、每筆 −0.04R；先到 2R 32.6%、每筆 +0.01R。失敗K線收盤直接賣，同一個停損，先到 1R 只有 32.0%。
| 情形 | 經驗值（常見說法，我們的話轉述） | 本站全樣本 |
|---|---|---|
| 停損被掃之後，接著往那邊走 | 五五開 | 中線被碰到後先到下沿：4 小時線 48.2%（847 筆）、日線 47.4%（137 筆） |
| 區間突破失敗後回到區間裡，碰到中線 | 七八成 | 20 根內碰到中線：4 小時線 60.6%、日線 64.3% |
| 失敗一出就逆著突破賣（停損上沿） | 大約四成 | 先到 1R：4 小時線 32.0%（1,370 筆）、日線 30.7%（212 筆） |
經驗值說停損被掃之後五五開，本站 48.2%，對得上；說失敗一出就逆著賣大約四成，本站 32.0%，還要低一些：這裡的停損放上沿，離失敗K線收盤很近。週期和市場也不同（經驗說法多來自股指期貨的日內圖）。