第 07 章目录 · 11 节
- 07.01个人的偏差和市场的偏差有什么区别？
- 07.02「赚了就跑、亏了死扛」在价格上会留下什么痕迹？
- 07.03反应不足与过度反应：好消息之后，为什么有时慢慢涨、有时冲高就回？
- 07.04羊群效应：大家一起错的时候，你该跟还是该反？
- 07.05注意力驱动的买入：上了热搜之后，价格后来多半怎样？
- 07.06彩票型的股票和币，为什么长期表现差？
- 07.07整数关口和历史高点，为什么价格常在那儿停一下？
- 07.08叙事经济学：一个故事是怎样推动价格的？
- 07.09利用行为偏差赚钱的两个前提：有人持续犯错，你等得到修正
- 07.10你以为在利用别人的偏差，其实是自己的偏差？
- 07.11本章自测：给三段真实行情标注可能的行为成因和反证
整数关口和历史高点，为什么价格常在那儿停一下？
你拿着原油多单，现在 99 美元。你会把止盈挂在多少？要是你手里是空单，止损挂在多少？写一句话就行。
整数和历史高点，是很多人眼睛盯着的地方。止盈单、限价单、新闻标题都往那儿扎堆，所以价格常在整数下面停一下。我们数过二十多年：日内最高价停在整数关口下面一点点的天数，比刚好越过一点点的多，原油多四成，以太坊将近三倍。可停一下不等于挡得住：止损单也扎堆在关口外面一点，一旦越过，反而走得更快。
小白理解：目标价别正好挂在整数上，挂在它下面一点；止损别正好挂在整数外面一点点，那里挤着所有人的止损。
停一下的，和冲过去的，是两拨单子
人挑价位，会锚在好记的数上。想在 100 卖的人，很少有人挂 99.83；想在 100 上面认错的空头，多半把止损挂在 100.5、101。于是整数正下方堆着一大片卖单（多头的止盈），整数正上方堆着一片买单（空头的止损和追突破的人）。
价格走到整数下面，先撞上那片卖单，常常停一下、掉个头。可一旦把那片卖单吃完、越过整数，上面那片止损买单被一个个触发，又把价格往上推一截。历史高点也一样：人人记得那个数，在它下面不敢追，在它上面忙着认错。
读图：停一下和冲过去，用的是同一个原因：大家都盯着这个数。所以它既可能是阻力，也可能是起跳的地方，看那一片卖单有没有人吃完。
二十多年里，高点停在整数下面多少次
整数关口这样定：黄金每 100 美元、原油每 10 美元、以太坊每 500 美元。「下面一点点」是离整数千分之三以内（100 美元的东西就是 0.3 美元以内）。如果整数没有特别，高点停在下面一点点和刚好越过一点点的天数，应该差不多。
| 品种 | 高点停在下面 | 刚好越过 | 低点停在上面 | 刚好跌破 |
|---|
黄金、原油：2000 年 8 月到 2026 年 9 月的期货日线（原油去掉 2020 年 4、5 月），分别 和 个交易日；以太坊：2019 年到 2026 年 8 月的现货日线， 天。只用日线最高价和最低价，看不到盘中挂单。
高点那一边，三个都是「停在下面」多；低点那一边，原油和以太坊是「停在上面」多，黄金几乎一样。这是一个真实但不大的痕迹：六千多天里多出来几十天。它告诉你挂单该挂在哪，不足以单靠它开一笔单。
原油第一次碰到 100 美元
2007 年 11 月 21 日，原油盘中涨到 99.29，差一点到 100，然后掉了下去。2008 年 1 月 2 日，它盘中第一次摸到 100.00，1 月 3 日最高 100.09，收在 99.18。这是原油有史以来的最高价，也是最好记的那个数。接下来两个多月，你觉得：
先在上面选一个，下面的算例会跟着揭开。
先掉头：1 月 23 日收在 86.99，比 1 月 3 日低了一成多。再过去：2 月 19 日第一次收在 100 上面（100.01），之后三周多涨到 3 月 14 日的 110.21。越过以后走得比之前快。两种说法这次都对了一半，所以「整数是阻力」和「突破整数就追」都不能单独拿来下单。
- 原油二十多年 6,513 个交易日里，最高价停在整数下面千分之三以内的有 165 天，刚好越过千分之三以内的有 117 天：165 ÷ 117 ≈ 1.41，多了四成。
- 止盈挂在整数上（比如 100.00）：那 165 天都差一点没成交，你得接着拿，掉头回来的可能就让你空跑一趟。
- 挂在整数下面千分之三（99.70）：这 165 天也成交了。代价是每次少赚千分之三，100 美元的东西少 0.3 美元。
- 空单的止损同理反过来：挂在 100.30 正好在止损扎堆的地方，越过整数那一下最容易被一起扫掉；要么挂得更远、仓位相应减小，要么就承认这一下的滑点。
什么时候整数和高点更容易停一下
- 越是好记、越是第一次碰到的数，挂单越扎堆：100 美元、历史高点、一个大整数，比 87.4 有分量。
- 参与的人越多是手动挂单的，整数越明显；算法挂单多、报价很细的市场，痕迹会薄一些。
- 尺度是一天到几天：停一下、掉个头。几个月的方向，还是由供需和资金决定。
- 有大消息的时候，挂单会被一口气吃掉，整数一点用都没有。
计划单「止盈」「止损」两格：离整数远一点
- 止盈价如果正好是整数或历史高点，往里挪一点（示范：挪到离整数千分之三的地方）。
- 止损价如果正好在整数或高点外面一点点，要么挪远并相应减小仓位，要么写清「这里会和很多人的止损挤在一起，滑点按两倍算」。
月底翻一次记录
- 数一数止盈正好挂在整数上的单子有几笔，其中「差一点没成交」又掉头的有几笔。
- 止损挂在整数外面一点点的单子，被扫掉以后价格又回来的有几笔，滑点平均多少。
- 理由里用了整数关口的单子，按「停」「过」分两组，各算平均几个 R。
这几种用法是错的
上面的表里，多出来的只是六千多天里的几十天。原油在 100 下面掉头一次，后来又过去了，一路涨到 110。拿它当开空的理由，一次越过就够你受。
止损单推的那一下往往很短，推完就没了。追在那一下的顶上，正好接了最后一批被迫买的人。
有人（示意人物，按常见做法概括）2008 年 1 月看原油碰 100 掉头，赚了一笔空单，从此认定「100 是天花板」。2 月 19 日它又碰到 100，他照样空，止损挂在 101，第二天就被扫了；回落到 99 他又空，几天后再被扫。到 3 月 14 日原油收在 110.21，他还在说「整数阻力」。一次碰对，被他当成了规律。
考怎么用，不考谁说的
1. 你的多单目标正好是 2,000。按这一节，怎么挂更好？
2. 整数关口在价格上的痕迹，最适合用来：
3. 为什么价格越过整数以后，常常走得更快？