第 03 章目錄 · 12 節
- 03.01什麼是基率？判斷一筆交易，為什麼先問同類情況歷史上怎麼走
- 03.02散戶交易長期賺錢的比例有多少？讀這類研究先看口徑
- 03.03「這個形態很漂亮」：先問同類形態歷史上成功過幾次
- 03.04貝葉斯更新用大白話怎麼講？
- 03.05新訊息出來該改多少判斷？強證據和弱證據怎麼分
- 03.06只看支援自己的訊息，為什麼會越更新越偏？
- 03.07先驗太強和先驗太弱：固執和搖擺是同一個問題的兩頭
- 03.08「強觀點、弱持有」怎樣在持倉裡落地？
- 03.09價格本身就是證據：逆著價格堅持時該怎樣更新
- 03.10市場價格已經算進了大家的看法：你的看法和價格差在哪？
- 03.11更新的紀律：開倉前寫好「哪條訊息讓我改多少」
- 03.12本章自測：一筆持倉連續收到三條訊息，逐條更新判斷
「這個形態很漂亮」：先問同類形態歷史上成功過幾次
原油橫了兩個多月，今天收盤衝上橫盤的上沿，是一年半以來最高的收盤。圖形很漂亮。你會追進去嗎？憑什麼？
「漂亮」是你挑出來的。先把形態寫成能數的定義，再去數它在同一個品種上歷史上先到目標的比例，和隨便哪天進場比。差得不多，漂亮就只是好看。
小白理解：下次覺得「這個形態太漂亮了」，先寫一行定義，數出它歷史上先到目標幾次、先停損幾次，再看比隨便哪天進場高多少。數不出來，就按隨便哪天算，部位減半。
你記住的，都是成了的那幾次
你覺得某個形態漂亮，多半是因為見過它成功。問題是你見到的那些是怎麼來的：成了的被截圖、被轉發、被寫進教程；沒成的，沒人發，你自己虧了也不想再看。
十次裡成了四次，你腦子裡留下的可能就是那四次。你記憶裡的「成功率」，是挑過一遍之後的。手冊 t3-27 講過這種選擇偏差，這裡只管它對你下單的影響：憑記憶給形態打分，分數一定偏高。
讀圖：亮的是成了的，淡的是沒成的。你回想「這種形態」時，冒出來的是亮的那幾張，所以總覺得它很靈。
原油從去年 12 月中起，收盤一直在 50.82 到 54.06 之間來回。2 月 23 日收在 54.45，衝出了這個區間，也是 2015 年 7 月以來最高的收盤。圖上的目標線和停損線按下面第二部分的定義算（示範價位，用來演示，不是買賣建議）。你選：
停損按盤中最低價碰到就算離場，按停損價算，沒算滑價。
沒有定義，你只會數成了的
想知道這個形態到底靈不靈，得去數。數之前先寫定義，不然你會不自覺地作弊：成了的叫「突破」，算進去；沒成的叫「假突破」，不算。這樣數出來，永遠好看。
定義要寫到別人照著也能數出同一個結果：什麼時候進、目標多遠、停損多遠、最多等幾天、兩邊都碰到算哪邊。上面那段原油就是按右邊這張卡算的。
還有一條：圖上「看起來很像」不算定義。你眼前這個和截圖裡那個看著像，可只要說不出哪條規則讓它們算同一類，就不能放進同一堆裡數（手冊 t6-18）。
讀圖：ATR 是過去 20 天平均一天的波動有多大，拿它當尺子，波動大的品種目標和停損就放遠一點。右邊這張卡，誰照著數都能得到同一個結果，成和沒成都跑不掉。
先比隨便哪天，再看保本線
數出一個比例還不夠，得有個參照。最好的參照是：同一個品種、同樣的目標和停損，隨便哪天進場，先到目標的比例是多少。形態得比這個高，才說明「形態」本身有用。
然後看保本線。目標是停損的 2 倍，十次裡成 4 次的話，賺 8 份、虧 6 份；成 3 次多一點，剛好打平。所以不算成本，2 比 1 的保本線是三分之一，33.3%。
下面是按上一部分那張卡，在三個品種上數出來的。黃金隨便哪天進場就已經過了保本線，那是這十幾年黃金整體在漲，不是突破的功勞；突破日只多了兩個百分點左右。以太坊差得最多，可它的次數也最少。
讀圖：每組左邊淡的是隨便哪天進場，右邊亮的是收盤第一次創 20 日新高那天進場。紅虛線是 2 比 1、不算成本的保本線。每天都算一個樣本，相鄰的樣本互相重疊，真實的有效次數比圖上少。
- 原油突破日：271 次，先到目標 102 次、先到停損 159 次、20 天都沒碰到 10 次。比例 102 ÷ 271 ≈ 37.6%。
- 原油隨便哪天：3,896 次，先到目標 1,275 次、先到停損 2,469 次、都沒碰到 152 次。比例 1,275 ÷ 3,896 ≈ 32.7%。
- 每筆平均能拿多少：目標算 +2R，停損算 −1R，都沒碰到的按 0 算（R 是這筆事先計畫的虧損額）。突破日 (102 × 2 − 159) ÷ 271 = 45 ÷ 271 ≈ +0.17R；隨便哪天 (1,275 × 2 − 2,469) ÷ 3,896 = 81 ÷ 3,896 ≈ +0.02R。
- 扣一筆來回的成本，按 0.1R 算（示範）：突破日剩約 +0.07R，隨便哪天變成約 −0.08R。
- 這 4.9 個百分點的差靠不靠得住？271 次，多一次少一次就差 0.37 個百分點。粗算這個比例自己會晃多少：√(0.376 × 0.624 ÷ 271) ≈ 2.9 個百分點，放寬到兩倍約 5.9，也就是正負 6 個百分點左右。4.9 在這個範圍裡。
所以原油這個突破，能說的只有：可能比隨便哪天好一點，好多少說不準，扣了成本剩得很薄。這離「形態漂亮、可以重倉」差得很遠。
什麼時候數出來的比例能用
- 定義要在數之前寫好，數完不改。數完覺得不好，改了定義再數，再改再數，最後總能找到一個好看的（手冊 t3-26 講過這種多次嘗試的代價）。
- 次數至少上百次，差幾個百分點才有點意思；幾十次的比例，只能看出很大的差別。
- 同一個品種、同一個週期裡數。黃金上數出來的比例，搬到原油上不一定成立，上面三個品種的差別就是例子。
- 比例會隨年份變。牛市裡數的突破，到了橫盤年份會差很多，數的時候把漲跌年份都包進去。
證據更新卡上加一欄：同類形態的歷史比例
凡是因為形態下的單，開倉前在證據更新卡的基率欄裡寫四樣：
- 定義：進場、目標、停損、最多等幾天，寫到別人能照著數。
- 次數和比例：一共幾次，先到目標幾次。
- 隨便哪天的比例：同一個品種、同樣的目標和停損。
- 兩者的差，扣完成本還剩多少。
月底把形態單單獨拎出來
- 數這個月因為形態下的單裡，有幾筆寫了定義和次數。目標是每筆都有。
- 形態單攢到 30 筆以上，算它們實際先到目標的比例，和你卡上寫的歷史比例比。實際明顯更低，回頭查是不是進場時沒嚴格按定義，挑了「看著更漂亮」的。
- 按扣完成本的平均每筆淨 R，把形態單和你其他的單分兩組比。形態單不比其他單好，下個月形態單一律按半份風險做。
這幾種用法是錯的
你見過的，是被挑過一遍的。沒成的那些，沒人轉發，你自己也不願意記。憑見過多少次給形態打分，分數一定偏高。去按定義數一遍，連同沒成的一起。
六成說的是一類裡的比例，這一筆只是其中一次，照樣可能停損。何況回測要是試過很多種引數才挑出這個六成，真實的比例多半更低。先把六成當起點，再看這一次有沒有別的證據，見貝葉斯更新那一節。
2017 年 3 月原油跌下來以後，有人（示意人物，按常見做法概括，不是真人真事）認定「突破全是騙人的」，此後見突破就反手做空。這一次失敗和一次成功一樣，只是 271 次裡的一次。反著做的那一筆，也得按它自己的目標和停損重新數、再扣成本，沒數過就下，跟當初追突破是同一個毛病。
考怎麼用，不考誰說的
1. 群裡有人發了 10 張某形態的截圖，張張都成了。這說明什麼？
2. 你數出某形態先到目標 36%，隨便哪天進場 34%。目標 2R、停損 1R，一筆來回成本約 0.1R。怎麼看？
3. 一個形態你事先定義好、數了 300 次，先到目標 45%，隨便哪天 33%。這一筆開倉把握寫多少？