第 01 章目錄 · 11 節
- 01.01交易思想、交易哲學、交易邏輯到底是三件什麼事？
- 01.02為什麼說市場沒有標準答案？同一張圖，不同的人該做不同的決定
- 01.03風險和不確定性有什麼區別？奈特的劃分對交易有什麼用
- 01.04已知的未知和未知的未知：交易計畫該給哪一類留餘地？
- 01.05「我不預測，只跟隨」這句話到底對不對？
- 01.06交易裡你能控制的只有哪幾樣？
- 01.07為什麼越想要確定性，越容易做出壞交易？
- 01.08「這次不一樣」和「歷史總會重演」，哪句話更危險？
- 01.09模型不是市場：地圖和實地的差距怎樣在交易裡咬人？
- 01.10怎樣給一個判斷標出「我有多確定」，又讓它管住部位？
- 01.11本章自測：把一個模糊看法改寫成「情景加應對」
交易裡你能控制的只有哪幾樣？
翻出你最近虧得最多的一筆。虧成那樣的原因裡，哪一條是你當時自己能決定的？寫一句就行。
價格怎麼走、訊息什麼時候出、這一筆賺還是虧，你說了都不算。你說了算的就這幾樣：做不做、做多大、錯到哪走、什麼時候不做、花多少成本、帶著什麼狀態上場。同一段行情，人和人的結局差得天上地下，差的就是這幾樣。
小白理解：下單前，把你說了算的幾項一項項填上數：買多少、虧到哪走、最多虧多少錢。哪一項填不出數，這筆先別下。
三堆事：你定的、一半你定的、你定不了的
很多人復盤一筆虧損，第一句是「訊息太突然」「主力砸盤」。這些都是真的，也都沒用，因為下一次你還是管不了它們。
先把交易裡的事分成三堆。第一堆你說了算。第三堆你說了不算，想再多也只是消耗自己。中間那堆最容易被忽略：單是你下的，成交在哪個價，不全由你。
讀圖：左邊一欄是你的計畫單該寫的東西。右邊一欄，計畫單裡不該出現「我覺得它會」。中間一欄提醒你：停損價是你定的，可真到急跌那天，成交價可能比它差。
同一段跌勢，三張計畫單
以太坊這天收在 2,940.64，當天漲了一截。你有 10 萬，想做多。三張計畫單，你選哪一張？
按收盤價算帳戶剩多少，沒算手續費。停損那一張，按停損線成交算，急跌時實際會差一點，下面的算例會算最壞那種。
揭開以後你會看到：從 5 月 4 日到 6 月中旬，以太坊跌掉了三分之二。這一段是什麼訊息、誰在賣，三個人誰都管不了，也都沒提前知道。
可三個人的帳戶，一個剩三成多，一個剩九成九，一個原封不動。行情是同一段，差別全在他們自己定的那幾樣上。
讀圖：中間那一列，是你能動手改的地方。左邊那一塊改不了，右邊那一塊是左右兩塊乘出來的結果。
能控的那幾樣，怎麼落成數字
先定最多虧多少：10 萬 × 1% = 1,000。
再定錯到哪走：跌一成認錯。2,940.64 × 0.9 ≈ 2,647，停損單下在這裡。
倒算買多少：1,000 ÷ 10% = 1 萬。也就是隻拿帳戶的一成去買，剩下九成不動。
中間那堆要留餘地：5 月 6 日盤中就跌穿了 2,647，當天最低 2,632.95。哪怕最倒黴、正好成交在最低價，虧的是 1 萬 × (1 − 2,632.95 ÷ 2,940.64) ≈ 1,046，比計畫多幾十塊。這幾十塊就是你說了不算的那部分。
對照滿倉不停損：10 萬全買在 2,940.64，6 月 18 日收在 995.13。賬上剩 10 萬 × 995.13 ÷ 2,940.64 ≈ 3.38 萬，虧掉將近 6.6 萬。想回本，要從 995 漲回 2,940，差不多得漲兩倍。
什麼時候「管好能控的」就夠，什麼時候不夠
- 能連續成交的市場裡，停損的成交價離你下的價不會太遠，「按 1% 算部位」基本算得準。以太坊這種全天交易的現貨，急跌時也多半隻差幾十塊。
- 會跳空的品種（期貨、股票隔週末、停牌復牌），停損可能整段被跳過。這時候「最多虧多少」要按跳空算，不能按停損價算。部位得比平時再小。
- 用了槓桿，中間那堆就變大了：強平價不由你，追保線一到，系統替你賣。槓桿越高，你說了算的部分越少。
- 管好能控的，只能保證你不會被一筆打殘，不能保證你賺錢。賺不賺，還要看你這套做法本身有沒有優勢。
計畫單上只寫你說了算的幾項，每項都要有數
下單前，計畫單上這幾欄都要填上數字，不填形容詞：
- 這筆最多虧多少錢：寫金額，比如 1,000。
- 錯到哪走：寫價格，比如 2,647。
- 買多少：用上面兩個數倒算出來，不憑手感。
- 按最壞成交價，最多虧多少：急跌或跳空時會多虧一點，這個數也寫上，看扛不扛得住。
- 什麼情況今天不做：比如連虧兩筆、沒睡好、重大資料前。
月底翻一次記錄
- 數填寫率：這個月的計畫單裡，上面五欄全部填了數的有幾筆，佔全部的幾成。目標是每一筆都填。
- 把虧損單挑出來，逐筆問一句：這筆虧的原因，是在「你說了算」那一堆，還是「說了不算」那一堆？常見的可控原因：臨時加倉、往下挪停損、部位超過計畫、本該不做的日子做了。
- 可控原因的虧損佔一半以上，先別研究行情，先改這幾個動作。可控原因的虧損接近零，剩下的虧損才是你這套做法本該付的代價。
這幾種用法是錯的
停損重要，可它只是其中一樣。部位定大了，停損再準，一筆也能虧掉一成帳戶。還有「今天不做」這一項，很多人從來沒把它當成自己能定的事。
停損價你定，成交價不全由你。全天交易的品種多半差得不多；會跳空的品種，可能整段被跳過去。最多虧多少，要按最壞的成交價算。
管不了行情，是把力氣挪到能管的地方，不是撒手。把「說了不算」當成不填計畫單、不算部位的藉口，就是把能控的那幾樣也一起交出去了。
2022 年 5 月初滿倉拿著以太坊不停損的人，很多是長期看好它的。到 7 月中旬，價格還在 1,231.25 一帶，離 2,940 遠著。哪怕以後真漲回去，這中間要扛掉六成多的回撤，多數人扛不到那一天，而且這段時間裡帳戶什麼別的也做不了。這是按常見做法寫的示意，不指具體哪個人。
考怎麼用，不考誰說的
1. 你復盤一筆大虧，寫下了三條原因。哪一條下次你能直接改？
2. 帳戶 5 萬，這筆最多虧 1%，你打算跌 5% 認錯。該買多少？
3. 你做的是期貨，週五收盤還拿著，停損單離現價 2%。週末最該多算的是：