第 01 章目錄 · 11 節
- 01.01交易思想、交易哲學、交易邏輯到底是三件什麼事？
- 01.02為什麼說市場沒有標準答案？同一張圖，不同的人該做不同的決定
- 01.03風險和不確定性有什麼區別？奈特的劃分對交易有什麼用
- 01.04已知的未知和未知的未知：交易計畫該給哪一類留餘地？
- 01.05「我不預測，只跟隨」這句話到底對不對？
- 01.06交易裡你能控制的只有哪幾樣？
- 01.07為什麼越想要確定性，越容易做出壞交易？
- 01.08「這次不一樣」和「歷史總會重演」，哪句話更危險？
- 01.09模型不是市場：地圖和實地的差距怎樣在交易裡咬人？
- 01.10怎樣給一個判斷標出「我有多確定」，又讓它管住部位？
- 01.11本章自測：把一個模糊看法改寫成「情景加應對」
為什麼越想要確定性，越容易做出壞交易？
你盯了很久的一個品種，今天終於漲過了前面的高點。你是今天就進，還是再等等？等的話，等到什麼時候？寫一句。
市場不賣「確定」，只賣「更確定一點」，而且越往後越貴：價格更差、停損更遠、剩下能賺的空間更小。想要百分之百確定的人，要麼一直等到最貴的時候才進，要麼進了以後不肯認錯。兩樣都會讓一筆本來不錯的交易變壞。
小白理解：別問「確不確定」，問「我還要等哪一條確認，等到了停損離多遠、該買多少」。這幾個數算出來不划算，就不做。
多等一天，多付一點
突破那天進，心裡最沒底。等三天，看著站穩了，心裡踏實一點。等到新聞、群裡、身邊人都在說要漲，心裡最踏實。
可你的停損還在原來那個位置：突破前的平臺下面。價格越漲，你離它越遠。心裡越踏實的那個人，每買一份要扛的風險越大，頭頂剩的空間越小。
讀圖：豎線越長，同樣虧一千塊能買的份數越少。C 離高點最近、離認錯線最遠，回落一點就先虧。這條線是示意，下面換成真實日線。
黃金這天收在 1,392.9，一下越過了好幾年沒過去的高點。你也想做多，認錯線都放在突破前那一週的最低點 1,335 下面。你打算什麼時候進？
A 突破當天，B 等三天，C 等到人人都說漲。風險是每盎司離認錯線多遠；後兩列是漲到 9 月 4 日、回落到 11 月 12 日時的結果，用 R 表示：賺了幾倍於當初準備虧的錢。三人每筆都只准備虧 1,000 美元，沒算手續費。
等來的確定，花了多少錢
每盎司要扛的風險 = 進場價 − 1,335。
- A 突破當天，1,392.9：1,392.9 − 1,335 = 57.9，能買 1,000 ÷ 57.9 ≈ 17.3 盎司。
- B 等三天，6 月 25 日 1,414.9：風險 79.9，能買約 12.5 盎司。
- C 等到人人都說要漲，8 月 7 日 1,507.3：風險 172.3，只能買約 5.8 盎司。
漲到 9 月 4 日收 1,550.3 時：A 每盎司賺 157.4，是 157.4 ÷ 57.9 ≈ 2.7R；B 賺 135.4，約 1.7R；C 只賺 43，約 0.25R。
回落到 11 月 12 日收 1,452.1 時：A 還賺 59.2，約 1.0R；B 賺 37.2，約 0.47R；C 虧 55.2，約 −0.32R。
三個人看的是同一段行情，看法一樣，準備虧的錢也一樣。等得最久的那個人，最踏實，也是唯一回落後虧錢的。
想要確定，會逼出三個壞動作
等得晚只是其中一種。心裡非要確定才肯動手的人，常見的還有兩種做法，看著都像「謹慎」，其實都在加錢買安心。
讀圖：三條路的起點一樣：受不了「我可能是錯的」這種感覺。挪停損最傷，本來只准備虧一點，你一往下挪，這筆就沒有底了。
那怎麼辦？把「確不確定」換成「我有多確定」。看不出就不做；有一條依據，就用小一點的部位；幾條互不相干的依據都指向一邊，才用正常部位。永遠沒有「確定」那一檔。這個寫法在01.10專門講。
什麼時候等確認划算，什麼時候不划算
- 認錯線固定在原來的結構上，越晚進越吃虧，這一節的賬才這麼算。要是等確認的同時，認錯線也跟著上移到新的結構（比如突破後回踩的低點），晚進不一定更差。
- 假突破很多的品種和週期裡，多等一條確認能少挨幾次打，這一點確認的錢值得付。確認本身要有具體條件，不是「再看看」。
- 日內和短線裡，「等三天」可能就是整段行情。週期越短，等待越貴。
- 這一段黃金後來漲了一大截，晚進的人才顯得「只是賺得少」。行情要是突破後就失敗，晚進的人往往是虧得最多的那個。
計畫單上加一欄：我要的確認是哪一條
開倉前寫清三樣：
- 等哪一條確認：寫成看得見的條件，比如「收盤站在舊高點上方兩天」，不寫「站穩了再說」。
- 等到以後，停損離多遠、買多少：用確認那天的大概價位，先把風險距離和部位算出來。
- 等不到怎麼辦：幾天之內確認沒出現，這個想法作廢，不追。
月底翻一次記錄
- 把這個月的單子分兩組：訊號當天進的、等了確認才進的。各算平均風險距離（進場價到認錯線），和扣成本後的平均淨 R。
- 等確認那組風險距離明顯更長、淨 R 又沒更好，說明你等的那條確認在花錢買安心，換一條或者不等。
- 數一數這個月往下挪過幾次停損。目標是零。挪過的每一筆，單獨記下挪之前和挪之後各會虧多少。
這幾種用法是錯的
早進也有代價：假突破多，要挨好幾次小虧才等到一次走出來的。早進和晚進是兩種取捨，問題出在為了「確定」無限地等，不出在等本身。
晚進再把停損貼得很近，一次正常的回落就會把你掃出去。這一段裡，8 月 7 日之後一週，黃金就回落到過 1,483.7。停損近了，你就得接受更容易被打出去。
接受不確定，是承認你可能錯，所以先把錯了怎麼辦寫好。它不是不做計畫的理由，計畫反而要寫得更細。
2019 年 8 月，黃金站上 1,500，到處都在說避險、說還要漲。這時候進場的人心裡最踏實。三個月後黃金回到 1,452.1，同一段行情裡，突破當天進的人還賺著一倍風險，他卻在虧錢。這是按當時常見情緒寫的示意，不是哪個真人的經歷。
考怎麼用，不考誰說的
1. 你想等突破「站穩」再進。計畫單上最該先寫的是：
2. 持倉跌到了認錯線，你心裡還是覺得它會漲回來。更好的做法是：
3. 同樣準備虧 1,000，你比別人晚進，離認錯線遠了一倍。這意味著：