為什麼我總是賺小錢虧大錢？

TTom 教練答

賺小虧大，是賺了怕它跑、虧了盼它回：賺兩三百就平，虧的拖成六七百。幾筆拖出來的大虧，就夠吃掉一串小賺。給每筆虧損定個上限，到了就走。

這跟心態好不好關係不大，交割單上算得清清楚楚。賺的單子你兩三百 U 就平，虧的單子一拖再拖，拖不回來的一筆就是六七百 U。所以賺的筆數雖然多，幾筆大虧一來，一個月的小賺就吐回去了。

人有了浮盈，怕到手的錢飛掉，急著落袋；碰上浮虧又不願意認，總想再等一等。這叫處置效應，幾乎人人都有。偏偏有幾回真等回來了，下回你就更捨得等。

這跟過日子省錢一個樣。天天省幾塊早餐錢，一個月攢下一兩百，一次衝動消費就全花回去了，還倒貼。你那些兩三百的小賺就是省下的早餐錢，拖出來的大虧就是那一次衝動消費。

賺的筆數多還在虧，錢漏在哪幾筆

拿你說的數算：一筆拖不回來的六七百 U，要兩三筆小賺才填得上。這樣的單子一個月碰上幾回，十來筆小賺就白做了。

那幾筆大虧要是也在計畫的地方走掉，帳戶就能從虧變成小賺。這裡要留個心眼：賺的單子裡，可能也有幾筆是扛回來的，定了上限，它們會變成停損，所以改完賺得沒你想的多。虧損那一頭封住了，接下來要動的是盈利那一頭，賺一點就跑怎麼改，《為什麼我老是賺一點就跑？》裡單獨講了。

勝率高還在虧，也可以從打平線去算，老曹問過同樣的事：《勝率挺高的，為什麼還在虧錢？》。勝率和平均賺虧怎麼搭才夠，見《盈虧比多少才合適？》。

所以先管虧的那一頭。下面幾步，從下一筆就能做。

1. 開倉之前，寫下這筆最多虧多少 U，假如定 300 U。先看這筆的理由在哪個價位不成立，把停損放在那兒，再用交易所下單頁的計算器調數量，讓碰到停損正好虧 300 U 左右。先定停損再定部位，順序反過來，這個上限守不住。
2. 停損單跟開倉單一起掛上，掛完把持倉盈虧那一欄關掉，只看價格。浮虧的數字一跳，你就想再等等；看不見它，你只用看價格碰沒碰到停損。停損只許往賺錢的方向挪。
3. 盤中賺了兩三百想平的那一下，先看下單時寫好的出場條件到沒到。沒到就別平，實在壓不住，只平一半，另一半照條件走。
4. 收盤以後，每筆虧損記兩個數：計畫虧多少，實際虧多少。當天就記，隔幾天你就想不起那筆為什麼沒走。

這周做個自查：把最近一兩個月的交割單匯出來，虧損單按虧的多少從大到小排一排，數一數最大的 3 筆加起來佔全部虧損的幾成，再看這 3 筆是不是都扛過停損。超過一半，你的錢就漏在這幾筆上。下週每筆都掛停損，週末再排一回，看最大的那幾筆有沒有變小。

這幾步做熟了，把下面這段寫進交易計畫。

筆數太少先別下結論，合約扛單還會碰上強平

記錄太少的時候別急著下結論。十幾筆裡多一筆少一筆，最大的幾筆佔幾成會忽高忽低，攢夠 30 筆以上再算。

合約在這件事上更狠。虧損單扛久了，碰到強平價就一次結算，後面價格回來也跟你沒關係了。站在人多的那一邊，資金費率還要隔幾個小時扣一回，扛得越久扣得越多。合約的停損價要放在強平價之前，給插針留出餘地。

換成 A 股或滬金，虧損上限要多留一截

做 A 股，當天買的當天賣不掉，停損最早第二天執行，碰上跌停還可能賣不出去。定每筆最多虧多少的時候，按第二天低開再多留一截，部位相應開小一點。

做滬金，凌晨收夜盤、早上再開，扛著的虧損單隔著這一段，開盤可能直接跳過停損價，虧得比上限多。要拿過夜的單子，就少開幾手。

虧損那一頭封住了，再看看為什麼人天生愛小賺、怕認虧。這三篇可以接著看：

• 交易心法利弗莫爾：漲了拿不住，虧了不肯走，毛病出在同一處
• 交易心法塔勒布：賺九次小錢，抵不過一次大虧
• 手冊 · 第 8 章用 MAE 檢查風險空間是否合適