只看最近一周，永远会觉得自己找到规律

2它在说什么

场景：小林把一个突破策略跑了八周。最近一周遇到顺风行情，做了 12 笔，赢了 9 笔，净结果是正的。小林马上说找到了规律，准备把仓位加倍。可前七周有震荡、急跌和快速反弹，记录里的表现并不整齐。只截最后七天，刚好把前面的麻烦藏起来了。

时间窗口会替你筛选事实。窗口太短，偶然的波动、某个品种的特殊消息或几笔恰好的成交，都能把曲线装扮得很漂亮。窗口拉长，才看得到策略在不同速度、不同方向和不同波动下会不会失控。

最近一周仍有用处，它适合做预警：执行率突然掉了、滑点变大了、某类信号连续失效，就先标记出来。预警不是结论，结论要等更完整的记录。把这两个用途分开，既不会忽略新变化，也不会被一段顺风行情催着改规则。

3为什么成立

小林最近一周有 12 笔，9 笔赢，看起来很顺。这个结果只描述 12 笔发生了什么，不能说明下一周仍会有同样的表现。若把八周记录合在一起，共 96 笔，再按趋势、震荡、急跌、反弹分组，才有机会看清哪种条件在帮忙，哪种条件在拖后腿。

样本要和判断问题匹配。你要检查的是突破策略，就要把每次符合突破条件的交易都留下，不能只挑最近赚钱的品种。你要看成本，就要把手续费、滑点和持仓时间一起记。窗口越长不是越好，关键是覆盖你准备使用的几种市场状态，并且记录标准前后一致。

最近 1 周只有 12 笔，评估窗口拉到 8 周共 96 笔

先把窗口拉长

最近一周负责报警，八周记录才进入评估

短窗看变化，长窗看规律

判断一套方法时，可以先设观察门槛：至少记录 8 周或 96 笔，期间覆盖三种以上市场状态；再看执行率、盈亏结构、最大回撤和执行偏差。门槛是为了避免只看一段最顺的曲线，不是承诺达到门槛就会赚钱。若交易频率较低，就延长日历时间；若样本很多但全来自一种行情，就先补足状态。

最近窗口的数据单独放在复盘表最上面，标成观察区：最近一周只作观察，记录累计到至少 3 种状态后才进入评估。每周只问三个问题：新变化是什么，是否重复出现，是否影响原先的风险预算。连续几周都出现同一问题，再进入规则修改流程。这样，策略不会因为一天的噪声频繁换方向。

4落成一条规则

把观察窗口和评估窗口分开写在记录表上：

检查动作：每周末把最近 7 天和累计记录并排，填入交易笔数、盈亏结构、平均盈亏、最大回撤和执行偏差；若只看最近窗口就想改规则，先把改动放进待观察栏。

5什么时候不灵

1. 8 周或 96 笔是示范门槛，不能套进所有策略。低频方法、长周期方法和新市场要按持有周期重新设样本标准。
2. 覆盖三种状态也不保证未来重复，市场结构可能改变；记录出现断层时，要标注规则、品种和执行环境的变化。
3. 若最近一周出现异常亏损，先缩小风险或暂停新增仓位，等原因查清；等待评估窗口不代表继续硬做。
4. 同一组数据反复挑选窗口会制造漂亮答案，窗口一旦确定就按原定义更新，不能每周往后挪到满意为止。

6对应技能和课节

想把这条练成习惯，按下面的技能和课节学。点技能名回学习地图看它的前后位置。

• 分清回撤还是方法失效

  连亏时先分清是正常亏损、自己没按规则做，还是方法真的不灵了，按事先写好的标准暂停或修改。

  • 手册 · 第 13 章日志如何覆盖盘前、盘中和盘后
• 算清期望，不只看赢几次

  用赢的比例、平均盈利和平均亏损算出每笔平均留下几 R，知道赢的次数多也可能亏钱。

  • 手册 · 第 1 章什么叫胜率？免费
  • 手册 · 第 2 章胜率不是 Edge
• 一笔交易的全部成本

  把点差、手续费、滑点和持仓费用算进计划。

  • 手册 · 第 7 章点差、滑点、手续费与预期交易空间