第 01 章目录 · 11 节
- 01.01交易思想、交易哲学、交易逻辑到底是三件什么事？
- 01.02为什么说市场没有标准答案？同一张图，不同的人该做不同的决定
- 01.03风险和不确定性有什么区别？奈特的划分对交易有什么用
- 01.04已知的未知和未知的未知：交易计划该给哪一类留余地？
- 01.05「我不预测，只跟随」这句话到底对不对？
- 01.06交易里你能控制的只有哪几样？
- 01.07为什么越想要确定性，越容易做出坏交易？
- 01.08「这次不一样」和「历史总会重演」，哪句话更危险？
- 01.09模型不是市场：地图和实地的差距怎样在交易里咬人？
- 01.10怎样给一个判断标出「我有多确定」，又让它管住仓位？
- 01.11本章自测：把一个模糊看法改写成「情景加应对」
为什么越想要确定性，越容易做出坏交易？
你盯了很久的一个品种，今天终于涨过了前面的高点。你是今天就进，还是再等等？等的话，等到什么时候？写一句。
市场不卖「确定」，只卖「更确定一点」，而且越往后越贵：价格更差、止损更远、剩下能赚的空间更小。想要百分之百确定的人，要么一直等到最贵的时候才进，要么进了以后不肯认错。两样都会让一笔本来不错的交易变坏。
小白理解：别问「确不确定」，问「我还要等哪一条确认，等到了止损离多远、该买多少」。这几个数算出来不划算，就不做。
多等一天，多付一点
突破那天进，心里最没底。等三天，看着站稳了，心里踏实一点。等到新闻、群里、身边人都在说要涨，心里最踏实。
可你的止损还在原来那个位置：突破前的平台下面。价格越涨，你离它越远。心里越踏实的那个人，每买一份要扛的风险越大，头顶剩的空间越小。
读图：竖线越长，同样亏一千块能买的份数越少。C 离高点最近、离认错线最远，回落一点就先亏。这条线是示意，下面换成真实日线。
黄金这天收在 1,392.9，一下越过了好几年没过去的高点。你也想做多，认错线都放在突破前那一周的最低点 1,335 下面。你打算什么时候进？
A 突破当天，B 等三天，C 等到人人都说涨。风险是每盎司离认错线多远；后两列是涨到 9 月 4 日、回落到 11 月 12 日时的结果，用 R 表示：赚了几倍于当初准备亏的钱。三人每笔都只准备亏 1,000 美元，没算手续费。
等来的确定，花了多少钱
每盎司要扛的风险 = 进场价 − 1,335。
- A 突破当天，1,392.9：1,392.9 − 1,335 = 57.9，能买 1,000 ÷ 57.9 ≈ 17.3 盎司。
- B 等三天，6 月 25 日 1,414.9：风险 79.9，能买约 12.5 盎司。
- C 等到人人都说要涨，8 月 7 日 1,507.3：风险 172.3，只能买约 5.8 盎司。
涨到 9 月 4 日收 1,550.3 时：A 每盎司赚 157.4，是 157.4 ÷ 57.9 ≈ 2.7R；B 赚 135.4，约 1.7R；C 只赚 43，约 0.25R。
回落到 11 月 12 日收 1,452.1 时：A 还赚 59.2，约 1.0R；B 赚 37.2，约 0.47R；C 亏 55.2，约 −0.32R。
三个人看的是同一段行情，看法一样，准备亏的钱也一样。等得最久的那个人，最踏实，也是唯一回落后亏钱的。
想要确定，会逼出三个坏动作
等得晚只是其中一种。心里非要确定才肯动手的人，常见的还有两种做法，看着都像「谨慎」，其实都在加钱买安心。
读图：三条路的起点一样：受不了「我可能是错的」这种感觉。挪止损最伤，本来只准备亏一点，你一往下挪，这笔就没有底了。
那怎么办？把「确不确定」换成「我有多确定」。看不出就不做；有一条依据，就用小一点的仓位；几条互不相干的依据都指向一边，才用正常仓位。永远没有「确定」那一档。这个写法在01.10专门讲。
什么时候等确认划算，什么时候不划算
- 认错线固定在原来的结构上，越晚进越吃亏，这一节的账才这么算。要是等确认的同时，认错线也跟着上移到新的结构（比如突破后回踩的低点），晚进不一定更差。
- 假突破很多的品种和周期里，多等一条确认能少挨几次打，这一点确认的钱值得付。确认本身要有具体条件，不是「再看看」。
- 日内和短线里，「等三天」可能就是整段行情。周期越短，等待越贵。
- 这一段黄金后来涨了一大截，晚进的人才显得「只是赚得少」。行情要是突破后就失败，晚进的人往往是亏得最多的那个。
计划单上加一栏：我要的确认是哪一条
开仓前写清三样：
- 等哪一条确认：写成看得见的条件，比如「收盘站在旧高点上方两天」，不写「站稳了再说」。
- 等到以后，止损离多远、买多少：用确认那天的大概价位，先把风险距离和仓位算出来。
- 等不到怎么办：几天之内确认没出现，这个想法作废，不追。
月底翻一次记录
- 把这个月的单子分两组：信号当天进的、等了确认才进的。各算平均风险距离（进场价到认错线），和扣成本后的平均净 R。
- 等确认那组风险距离明显更长、净 R 又没更好，说明你等的那条确认在花钱买安心，换一条或者不等。
- 数一数这个月往下挪过几次止损。目标是零。挪过的每一笔，单独记下挪之前和挪之后各会亏多少。
这几种用法是错的
早进也有代价：假突破多，要挨好几次小亏才等到一次走出来的。早进和晚进是两种取舍，问题出在为了「确定」无限地等，不出在等本身。
晚进再把止损贴得很近，一次正常的回落就会把你扫出去。这一段里，8 月 7 日之后一周，黄金就回落到过 1,483.7。止损近了，你就得接受更容易被打出去。
接受不确定，是承认你可能错，所以先把错了怎么办写好。它不是不做计划的理由，计划反而要写得更细。
2019 年 8 月，黄金站上 1,500，到处都在说避险、说还要涨。这时候进场的人心里最踏实。三个月后黄金回到 1,452.1，同一段行情里，突破当天进的人还赚着一倍风险，他却在亏钱。这是按当时常见情绪写的示意，不是哪个真人的经历。
考怎么用，不考谁说的
1. 你想等突破「站稳」再进。计划单上最该先写的是：
2. 持仓跌到了认错线，你心里还是觉得它会涨回来。更好的做法是：
3. 同样准备亏 1,000，你比别人晚进，离认错线远了一倍。这意味着：