第 01 章目录 · 11 节
- 01.01交易思想、交易哲学、交易逻辑到底是三件什么事？
- 01.02为什么说市场没有标准答案？同一张图，不同的人该做不同的决定
- 01.03风险和不确定性有什么区别？奈特的划分对交易有什么用
- 01.04已知的未知和未知的未知：交易计划该给哪一类留余地？
- 01.05「我不预测，只跟随」这句话到底对不对？
- 01.06交易里你能控制的只有哪几样？
- 01.07为什么越想要确定性，越容易做出坏交易？
- 01.08「这次不一样」和「历史总会重演」，哪句话更危险？
- 01.09模型不是市场：地图和实地的差距怎样在交易里咬人？
- 01.10怎样给一个判断标出「我有多确定」，又让它管住仓位？
- 01.11本章自测：把一个模糊看法改写成「情景加应对」
「我不预测，只跟随」这句话到底对不对？
有人跟你说：「我从来不预测，价格往哪走我就跟到哪。」你觉得他进场那一刻，心里押的是什么？写一句话就行。
只要进场，就是在预测。「只跟随」的人也在押：价格走出新高以后，接着走的时候比掉头的时候多。区别在于他押的是一类交易的平均，不是这一笔；而且这个押注有价钱，来回震荡的行情里，要连着付好几笔小亏。
小白理解：别说「我不预测」，改说「我不猜点位，我按条件做」。再在计划单上写清：这条规则押的是什么，什么行情里它会连着亏，连亏几笔还算正常。
猜点位和写条件，都是预测
这句话一半对一半错。对的那半：别去猜「明天涨到多少」，这种话你说一百次，对错全凭运气，也没法从里面学到东西。错的那半：你按规则买进去的那一刻，就已经在押涨了。不押，你就不会买。
所以真正的区别不在预测不预测，在预测的是什么：是这一笔的点位，还是一类情况出现后的平均走法。
读图：左边押这一笔，右边押一类。右边那种也会错，但错是能数出来的：做二十笔，看平均。
跟随押的是「趋势接着走的时候多」
拿一条最常见的跟随规则来看：收盘创 20 日新高就进，收盘跌破 10 日新低就走。它不说会涨到哪，可它押了一句话：价格走出新高以后，接着走的时候比掉头的时候多，而且接着走的那几次，走得够远。
这句话在有些行情里成立，在有些行情里不成立。规则自己分不出来，它只会照做。
读图：右边每一次「新高」都是区间上沿，每一次「新低」都是下沿。规则在这里一直付学费，要等左边那种行情来，才一次收回来。
你按上面那条规则做黄金。图上标了之前的每一次「进」和「出」，最近两笔都亏了。2024 年 2 月 1 日收 2,071.1，又创了 20 日新高，规则又说进。你：
| 进 | 进场价 | 出 | 出场价 | 每盎司 |
|---|
按收盘价进出，没算手续费和滑点。
这一段规则一共做了六笔，每盎司的结果：+5.2、−18.7、−59.6、−63.9、+250.7、−80.2。
- 亏的四笔：18.7 + 59.6 + 63.9 + 80.2 = 222.4，合计 −222.4。
- 赚的两笔：5.2 + 250.7 = 255.9。
- 合在一起：255.9 − 222.4 = +33.5。
把 3 月 1 日 2,095.7 进、4 月 22 日 2,346.4 出的那一笔拿掉，剩下五笔合计 33.5 − 250.7 = −217.2。整段的钱，几乎全在一笔里。
再对照一下：同一段时间，从 2023 年 9 月 1 日收 1,967.1 一直拿到 2024 年 5 月 31 日收 2,322.9，每盎司是 +355.8。跟随在这一段远不如一直拿着。它换来的是另一样东西：价格真掉头时，你不会一路拿下去。这是取舍，不是更高明的预测。
挑着跟，最容易挑掉的就是那一笔
跟随规则的结果，常常是这样：一串小亏，偶尔一笔大的把账补回来。哪一笔是大的，事前看不出来，看得出来就不用规则了。
所以用这类规则，最贵的错误往往不是某一笔亏了，是连亏几笔以后开始挑。人在连亏之后最想跳过的那一笔，和其他信号长得一模一样，规则不会提醒你「这次是真的」。
跟随什么时候灵，什么时候一直交学费
- 单边走得远、一走就是几周到几个月的品种和时段，跟随比较能收回成本。来回震荡、没有方向的时候，它会连着亏。
- 周期越短、来回越多，手续费和滑点吃得越多，小亏会更密。
- 前提是每个信号都做。挑着做，你用的就已经不是这条规则，它过去的记录也不再代表你。
- 资金要扛得住连亏。用这类规则先估一下最长连亏几笔，仓位按那个来定，别等连亏了再想。
计划单上加一栏：我押的是什么
用任何一条「跟随」规则之前，在计划单上写三行：
- 押的市场行为：比如「走出 20 日新高以后，接着走的时候比掉头多，接着走能走得够远」。
- 会连着亏的行情：比如「来回震荡、上下沿很近的时候」。
- 连亏几笔算正常：从你的回测或模拟记录里数出来，不拍脑袋。超过这个数，停下来复核规则，不是临时挑着跟。
月底翻一次记录
- 规则这个月给了几次信号，你跟了几次。跟的比例越低，你的记录越说明不了规则好坏。
- 把「规则给了、你没跟」的那几次单独列出来，按规则算一遍事后结果，加起来是赚是亏。
- 数一下最长连亏几笔，在不在你第 3 行写的范围里。在范围里，规则没坏；超出了，才去复核。
这几种用法是错的
跟随规则的出场条件，就是它的失效条件。不写出场的「跟随」，就是追进去以后不肯走。
规则有进场的条件，也有出场的条件，每一笔都按同一个标准。看到涨就追，没有条件，亏了也分不清是规则本来的代价，还是自己乱来。
2023 年 12 月到 2024 年 2 月，这条规则在黄金上连亏三笔。很多人在这里认定「趋势跟随没用」，换方法或者开始挑着做。下一个信号就是 3 月 1 日，那一笔每盎司 +250.7，补回了这一段全部亏损。三笔结果，评价不了一类交易。这是按常见反应写的示意，不指具体哪个人。
考怎么用，不考谁说的
1. 朋友说他「只跟随不预测」，按「收盘创 20 日新高就买」来做。他其实在押：
2. 你用的跟随规则连亏了三笔，下一个信号来了。最合理的是：
3. 哪种行情最容易让跟随规则连着付学费？