第 01 章目录 · 11 节
- 01.01交易思想、交易哲学、交易逻辑到底是三件什么事？
- 01.02为什么说市场没有标准答案？同一张图，不同的人该做不同的决定
- 01.03风险和不确定性有什么区别？奈特的划分对交易有什么用
- 01.04已知的未知和未知的未知：交易计划该给哪一类留余地？
- 01.05「我不预测，只跟随」这句话到底对不对？
- 01.06交易里你能控制的只有哪几样？
- 01.07为什么越想要确定性，越容易做出坏交易？
- 01.08「这次不一样」和「历史总会重演」，哪句话更危险？
- 01.09模型不是市场：地图和实地的差距怎样在交易里咬人？
- 01.10怎样给一个判断标出「我有多确定」，又让它管住仓位？
- 01.11本章自测：把一个模糊看法改写成「情景加应对」
交易里你能控制的只有哪几样？
翻出你最近亏得最多的一笔。亏成那样的原因里，哪一条是你当时自己能决定的？写一句就行。
价格怎么走、消息什么时候出、这一笔赚还是亏，你说了都不算。你说了算的就这几样：做不做、做多大、错到哪走、什么时候不做、花多少成本、带着什么状态上场。同一段行情，人和人的结局差得天上地下，差的就是这几样。
小白理解：下单前，把你说了算的几项一项项填上数：买多少、亏到哪走、最多亏多少钱。哪一项填不出数，这笔先别下。
三堆事：你定的、一半你定的、你定不了的
很多人复盘一笔亏损，第一句是「消息太突然」「主力砸盘」。这些都是真的，也都没用，因为下一次你还是管不了它们。
先把交易里的事分成三堆。第一堆你说了算。第三堆你说了不算，想再多也只是消耗自己。中间那堆最容易被忽略：单是你下的，成交在哪个价，不全由你。
读图：左边一栏是你的计划单该写的东西。右边一栏，计划单里不该出现「我觉得它会」。中间一栏提醒你：止损价是你定的，可真到急跌那天，成交价可能比它差。
同一段跌势，三张计划单
以太坊这天收在 2,940.64，当天涨了一截。你有 10 万，想做多。三张计划单，你选哪一张？
按收盘价算账户剩多少，没算手续费。止损那一张，按止损线成交算，急跌时实际会差一点，下面的算例会算最坏那种。
揭开以后你会看到：从 5 月 4 日到 6 月中旬，以太坊跌掉了三分之二。这一段是什么消息、谁在卖，三个人谁都管不了，也都没提前知道。
可三个人的账户，一个剩三成多，一个剩九成九，一个原封不动。行情是同一段，差别全在他们自己定的那几样上。
读图：中间那一列，是你能动手改的地方。左边那一块改不了，右边那一块是左右两块乘出来的结果。
能控的那几样，怎么落成数字
先定最多亏多少：10 万 × 1% = 1,000。
再定错到哪走：跌一成认错。2,940.64 × 0.9 ≈ 2,647，止损单下在这里。
倒算买多少：1,000 ÷ 10% = 1 万。也就是只拿账户的一成去买，剩下九成不动。
中间那堆要留余地：5 月 6 日盘中就跌穿了 2,647，当天最低 2,632.95。哪怕最倒霉、正好成交在最低价，亏的是 1 万 × (1 − 2,632.95 ÷ 2,940.64) ≈ 1,046，比计划多几十块。这几十块就是你说了不算的那部分。
对照满仓不止损：10 万全买在 2,940.64，6 月 18 日收在 995.13。账上剩 10 万 × 995.13 ÷ 2,940.64 ≈ 3.38 万，亏掉将近 6.6 万。想回本，要从 995 涨回 2,940，差不多得涨两倍。
什么时候「管好能控的」就够，什么时候不够
- 能连续成交的市场里，止损的成交价离你下的价不会太远，「按 1% 算仓位」基本算得准。以太坊这种全天交易的现货，急跌时也多半只差几十块。
- 会跳空的品种（期货、股票隔周末、停牌复牌），止损可能整段被跳过。这时候「最多亏多少」要按跳空算，不能按止损价算。仓位得比平时再小。
- 用了杠杆，中间那堆就变大了：强平价不由你，追保线一到，系统替你卖。杠杆越高，你说了算的部分越少。
- 管好能控的，只能保证你不会被一笔打残，不能保证你赚钱。赚不赚，还要看你这套做法本身有没有优势。
计划单上只写你说了算的几项，每项都要有数
下单前，计划单上这几栏都要填上数字，不填形容词：
- 这笔最多亏多少钱：写金额，比如 1,000。
- 错到哪走：写价格，比如 2,647。
- 买多少：用上面两个数倒算出来，不凭手感。
- 按最坏成交价，最多亏多少：急跌或跳空时会多亏一点，这个数也写上，看扛不扛得住。
- 什么情况今天不做：比如连亏两笔、没睡好、重大数据前。
月底翻一次记录
- 数填写率：这个月的计划单里，上面五栏全部填了数的有几笔，占全部的几成。目标是每一笔都填。
- 把亏损单挑出来，逐笔问一句：这笔亏的原因，是在「你说了算」那一堆，还是「说了不算」那一堆？常见的可控原因：临时加仓、往下挪止损、仓位超过计划、本该不做的日子做了。
- 可控原因的亏损占一半以上，先别研究行情，先改这几个动作。可控原因的亏损接近零，剩下的亏损才是你这套做法本该付的代价。
这几种用法是错的
止损重要，可它只是其中一样。仓位定大了，止损再准，一笔也能亏掉一成账户。还有「今天不做」这一项，很多人从来没把它当成自己能定的事。
止损价你定，成交价不全由你。全天交易的品种多半差得不多；会跳空的品种，可能整段被跳过去。最多亏多少，要按最坏的成交价算。
管不了行情，是把力气挪到能管的地方，不是撒手。把「说了不算」当成不填计划单、不算仓位的借口，就是把能控的那几样也一起交出去了。
2022 年 5 月初满仓拿着以太坊不止损的人，很多是长期看好它的。到 7 月中旬，价格还在 1,231.25 一带，离 2,940 远着。哪怕以后真涨回去，这中间要扛掉六成多的回撤，多数人扛不到那一天，而且这段时间里账户什么别的也做不了。这是按常见做法写的示意，不指具体哪个人。
考怎么用，不考谁说的
1. 你复盘一笔大亏，写下了三条原因。哪一条下次你能直接改？
2. 账户 5 万，这笔最多亏 1%，你打算跌 5% 认错。该买多少？
3. 你做的是期货，周五收盘还拿着，止损单离现价 2%。周末最该多算的是：