Stop Loss 執行停損
停損把退出意圖轉成執行安排，觸發價和成交價需要分別記錄。
Snow 講解 · 約 90 秒
停損價是開始賣的價，不是保證賣到的價
先猜一下：40 買入，停損設在 38。價格突然從 38.6 直接跳到 35.5，中間沒有成交。停損市價單會賣在哪裡？
- 停損價寫好了，價格也跌到了。你真能賣在那個價嗎？還是隻在心裡想了想？
- 執行停損，是把認錯點掛成交易所裡的停損單。觸發價只管什麼時候開始賣。
- 所以它不是心裡記的數，不保證賣在觸發價，觸發了也不等於已經賣完。
- 規則一：買入一成交，馬上掛停損單，數量等於實際持倉，不等盯盤時再手動賣。
- 規則二選單型：40買10份停損38，從38.6跳到35.5，停損市價賣在35.5，虧45。
- 同樣這一跳，停損限價最低賣37.5：35.5沒人按37.5買，一份沒賣掉，部位還在。
- 規則三：算部位給更差的成交留餘地；觸發後看回報，剩餘持倉是0才算出場。
- 看真實行情。ADA 2022年8月13日收盤創10天新高，8月14日開盤0.5592買入。
- 停損放前5天最低0.502，一成交就掛停損市價單。100元預算，買1740個。
- 之後衝高又回落。8月19日急跌，最低0.4461，收在0.45，停損觸發。挑出的一段。
- 日線看不到盤中順序，估算賣在0.502到0.4461之間，虧約100到197元。
- 錯一：心裡停損，不掛單等收盤再賣。0.45賣出，虧約190元，接近預算兩倍。
- 錯二：停損限價底線0.497貼太近。急跌中沒成交的話，之後5天最高才0.4726。
- 一句話：停損要掛成交易所裡的單，觸發後看回報，剩餘持倉是0才算出場。
第 1 / 14 步
要點
停損價只決定什麼時候開始賣；最後賣在哪、賣沒賣掉，要看那一刻有沒有人接。觸發價和成交價要分開記。
搞混了會怎樣：按停損價算風險，行情一跳，單筆虧損可能是計畫的好幾倍；用了停損限價卻不盯回報，以為已經離場，其實部位還在，損失還在變大。
照著做
- 算風險時，給成交價留餘地把停損價和「可能的更差成交」都算進去，部位按更差的那個定。
- 選單子時想清楚代價停損市價：一定賣，但價格不保證；停損限價：價格有底線，但可能賣不掉。
- 觸發後核對回報看實際成交價和剩餘持倉；沒賣掉就按事先寫好的方案處理。
真實行情：一天跌到最低，停損會多虧多少
SOL/USDT 日線 · 2022年1月21日 · 按規則挑出的一天 · 金額為估算
計畫虧 1R，限價沒賣掉，第二天浮虧 2.59R
停損單要寫清觸發和成交。
1幣市也會跳空嗎？
24 小時交易，6 個幣兩年日線裡，開盤和前一天收盤最多隻差 0.13%。可一天內的急跌，效果和跳空很像：這天開 127.54、最低 106.11、收 112.27。
2停損能賣在哪？
開盤買 1 個，停損 114.79（低 10%），1R＝12.75。收盤才賣虧 15.27（1.20R），多虧 2.52；賣在最低附近虧 21.43（1.68R），多虧 8.68。
3用停損限價呢？
最低賣 111.92：價格衝過去時可能一個沒賣掉。拿到第二天收盤 94.54，浮虧 33.00（2.59R）。
ADA 8月14日開盤 0.5592 買→停損 0.502，買 1740 個→8月19日盤中最低 0.4461→停損市價：虧約 100～197 元→等收盤 0.45 再賣：虧約 190 元
數量按 1 萬元帳戶每筆最多虧 100 元算。停損限價底線放在 0.497，急跌中沒成交的話，之後 5 天最高只有 0.4726，再也夠不著。挑出的片段，不代表機率。
遇到了怎麼做
- 下單前按「停損價再差一些」估算虧損，讓最壞情況也在承受範圍裡。
- 行情劇烈時，觸發後馬上看成交回報：賣在多少、還剩多少。
- 停損限價沒成交、價格已經遠離，按事先的異常處理方案執行，不原地等回來。
資料口徑SOL/USDT 日線 · 開盤買 1 個 · 停損低 10% · 停損限價再低 2.5% · 成交價為估算
行情為公開日線資料；買入時點、停損和限價位置是假設。日線看不到盤中成交順序，真實成交價只能說落在 114.79 到 106.11 之間，金額只是估算。不同平臺的觸發和成交規則不同，使用前要核對。
自測：換一組數字再算一遍
1. 25 買入 100 份，停損 24。開盤直接跳到 22.8，停損市價單在 22.8 成交。一共虧多少？
2. 同一筆單，改用停損限價：觸發價 24，最低賣 23.8。價格直接跳到 22.8，會怎樣？
本節完整講解概念圖解 · 跳價實驗 · 三種結局 · 真實行情 · 選擇練習 · 行動卡 · 進階 · 自學復盤
01先把這個詞講明白
停損價寫好了，價格也跌到了。你真能賣在那個價嗎？還是隻在心裡想了想？「我設了停損」這句話，指的東西可以差很遠。
停損參考
計畫用來觸發或判定退出的位置。
實際退出
最終成交價格、數量與費用。
分清了「停損參考」和「實際退出」，再來判斷最常說早的一句話：「我已經停損了」。
留意「停損了」這句話常常說早了。觸發、訂單狀態、成交回報是三件事，只有回報說了算。
1價格碰到了 38。
判斷對了。再想想：這句不算。碰到只是觸發的條件滿足了。賣單是不是發出去了、賣掉沒有，要看訂單狀態和回報。
2停損單狀態顯示「已觸發」。
判斷對了。再想想：這句不算。已觸發 = 賣單開始去找買家。價格一跳，它可能還在排隊，也可能賣在遠低於 38 的地方。
3回報：10 份賣在 35.5，剩餘持倉 0。
判斷對了。再想想：這句算。剩餘 0，才是出場。虧 45 比計畫的 20 多，但這是真實的賬。
4停損限價已觸發，最低賣 37.5；現在價格 35.5。
判斷對了。再想想：這句不算。35.5 沒人按 37.5 買，限價賣單成交不了。部位還在，浮虧 45，還在變。
5回報：賣出 7 份，剩餘 3 份。
判斷對了。再想想：這句不算。還有 3 份在市場裡。按事先寫好的預案處理剩下的，而不是當成已經出場。
6心裡定了 38，現在價格 37，還沒賣。
判斷對了。再想想：這句不算。沒掛單的停損只是一個數。價格已經過了它，帳戶裡什麼也沒發生。
已判斷 0 / 6 句，判斷對 0 句。
結論六句裡只有一句算：回報寫著剩餘 0。其餘都是「條件滿足了」或「單子在路上」，部位還在。
02價格跳過去的時候
教學假設：40 買 10 份，停損 38，計畫虧 20。價格在 38.6 附近突然沒了買盤，下一筆成交直接落到更低的地方。同一個計畫，掛停損市價還是停損限價，結果完全不同。
留意觸發價只決定什麼時候開始賣。賣在哪、賣沒賣掉，看的是那一刻有沒有人接，和你選的單子肯不肯降價。
教學示意 · 數字取自本節快速版，忽略手續費停損市價：賣在 35.5，10 份全部賣掉，剩餘 0。虧 45，比計畫的 20 多
結論40 買 10 份、停損 38，從 38.6 跳到 35.5：停損市價賣在 35.5，虧 45；停損限價最低 37.5，一份沒賣掉，部位還在。選哪種，就把哪種代價寫進計畫。
既然可能賣得比 38 差，下單前算數量時，就不能只按 38 算。
留意停損價定的是「開始賣」，數量要按「可能賣到的最差價」來定，最壞情況才落在承受範圍裡。
教學示意 · 預算 20 即本節 40 買 10 份、停損 38 的計畫虧損預算 20，最差按 36 算：每份最多虧
結論最差價是估計，不是保證：它取多低，看品種平常的跳價、你的數量和盤口深度。估不準時寧可估低一點、買少一點。
03正常成交、報價斷層、限價沒成交
三種結局用的是同一個計畫。差別不在停損價，而在那一刻有沒有人接、你掛的是哪種單；復盤時各查各的地方。
教學示意 · 數字取自本節快速版，忽略手續費
04真實行情：一天急跌裡的停損
規則和快速版一樣：收盤第一次高過之前 10 天最高價，下一天開盤買；停損取前 5 天最低價，一成交就掛停損市價單；100 元預算算數量。這一段在持倉第 6 天遇到急跌，三種做法都虧了，差別在虧多少和出沒出場。
全貌：藍圈是訊號，黑點是買入，紅虛線是停損，橙虛線是停損限價的底線；8 月 19 日的紅色豎條，是停損市價可能成交的範圍。點上面的按鈕，一段一段看。
同一筆、同一天，三種停損做法的賬（單位：美元，只算價差）
- ① 停損市價一成交就掛好，觸發後去找買家估算賣在 0.502 到 0.4461 之間，虧約 100～197
- ② 心裡停損不掛單，等收盤再手動賣收盤 0.45 賣，虧約 190
- ③ 停損限價觸發 0.502，最低賣 0.497急跌中沒成交的話，之後 5 天最高 0.4726，夠不著；拿到 8月24日收盤浮虧約 176
三種做法都虧了，差別在虧多少、出沒出場。掛了單的那一種，虧損有個大致範圍；另外兩種，一個靠你當時在不在，一個靠價格回不回來。
真實行情：ADA/USDT 日線，現貨公開歷史資料（UTC）。挑出的片段，不代表機率，不承諾收益。訊號、停損、100 元預算、底線取停損 × 0.99 都是教學規則；日線看不到盤中先後和盤口，停損市價的成交價只能給出區間估算。
05資訊一段段到來，看看各選擇的後果
教學假設：40 買 10 份，停損 38，計畫虧 20；時點 2 的部分成交數字為教學構造。評價只看當時的資訊，不看事後漲跌。
回報：40 買到 10 份。計畫停損 38。
現在做什麼？心裡的停損不會替你下單。ADA 那次等收盤才賣，虧約 190 元，接近預算的兩倍。
一成交就掛，數量等於回報上的持倉。之後就算不在螢幕前，觸發了也會去賣。
保護單比持倉多，多出來的部分在合約帳戶裡會變成反向開倉。
提示：保護單要跟著實際持倉，而且要真的進交易所。 選一支，三支的後果都會畫出來。
價格急跌，停損已觸發。回報：賣出 7 份，均價 36.2，剩餘 3 份。
怎麼處理？剩餘不是 0，就還沒出場。這 3 份的風險沒人管。
先看回報確認數量，再按事先寫好的「部分成交怎麼辦」去做，不臨場想。
按計畫數量補單會多賣。補單隻補剩餘的 3 份。
提示：先看剩餘持倉，不看訂單名稱。 選一支，三支的後果都會畫出來。
另一筆用的是停損限價（觸發 38，最低賣 37.5）。價格已經到 35.5，一份沒賣掉。
接下來？「等回來」是臨時加的新判斷。ADA 8 月 19 日那次，之後 5 天最高 0.4726，一直沒回到底線 0.497。
選停損限價時，就該寫好「沒成交怎麼辦」。現在照著做，別原地猶豫。
這等於把停損取消了。浮虧 45 會跟著價格繼續變，而且沒有上限。
提示：限價沒成交，意味著退出意圖還沒變成出場。 選一支，三支的後果都會畫出來。
你走過的路徑
評價依據是當時的資訊，不看事後漲跌。
06把本節方法留給實戰
照圖 1 檢查你的停損在第幾格：不在交易所裡的，都還不是執行。照圖 2 判斷出場：只認回報上的剩餘持倉。
- 用哪種停損單：停損市價（一定賣，價格不保證）還是停損限價（價格有底線，可能賣不掉），底線放在哪。
- 按「停損價再差一些」估算虧損，數量按更差的那個價算（圖 4）。
- 異常方案：部分成交、沒成交、價格遠離底線時，各做什麼。
- 買入一成交，馬上掛停損單，數量等於實際持倉。
- 行情劇烈時，觸發後馬上看成交回報：賣在多少、還剩多少。
- 停損限價沒成交、價格已經遠離，按事先的異常處理方案執行，不原地等回來。
07再往深處想一步
展開：停損限價的底線，和各平臺不一樣的地方
停損限價把「賣不掉」的風險換成了「價格有底線」。底線離停損越近，最差價越好看，急跌時越可能一份都賣不掉；離得越遠，越像停損市價。放在哪，沒有標準答案，要在下單前想清楚你更怕哪一種。
底線 0.497，最差賣到這裡，每個幣比停損多虧
真實行情：ADA/USDT 日線，現貨公開歷史資料（UTC）。挑出的片段，不代表機率，不承諾收益。底線位置是假設；日線只能說明「價格到過哪裡」，說明不了你的限價賣單排在第幾、成交了多少。
還有一層在規則之外：停損單用哪個價格觸發、觸發後怎麼撮合、能不能在所有時段生效，不同產品和平臺不一樣。用之前按平臺說明核對一遍，不能把圖上的一條水平線當成保價承諾。
08能把這個詞用對，才算學會
停損限價沒有成交，但價格已經遠離，意味著什麼？
退出意圖尚未轉為實際平倉，頭寸仍可能暴露。應按事先的異常處理方案核對狀態和後續操作。具體訂單觸發及成交機制必須以所用平臺規則為準。
檢查跳空、劇烈波動和成交不足下的實際損失。
核對時，特別留意：認為設定了停損，就不需要考慮跳價和流動性。
想再想一想？展開問題與筆記（可選）
25 買入 100 份，停損 24。開盤直接跳到 22.8：停損市價單會虧多少？改用停損限價（觸發 24、最低賣 23.8）又會怎樣？
筆記僅儲存在當前瀏覽器展開參考思路
停損市價：（25 − 22.8）× 100 = 220，比按停損價算的 100 多虧 120，但已經出場。停損限價：22.8 低於肯賣的最低價 23.8，賣不掉；已實現 0，浮虧 220 還在，要按異常方案處理。