交易員訓練手冊 · 第十章

資料記錄與回測實施

回測有了結果，還要知道它是怎樣算出來的。18節，從資料身份與時間戳，到獨立評價、成交賬本與完整復現。

前幾章給出了規則與風險限制，這一章把它們放進可核查的研究流程。透過自動演示看清資料如何洩漏、樣本如何汙染、成交如何失真，再下載完整教學包獨立重跑。

18節自學課程

72個自動演示步驟

1個可離線執行的研究包

先核對資料身份 →

資料、時間與賬本，都可以逐項核對

清洗前後、公司行動、合約拼接、標籤區間、未來資料、倖存者偏差、滾動評價、同根雙觸發和不可成交都有具體演示。下載包含構造資料、規則、程式碼、逐筆預期與檔案雜湊。

第 1 組

資料從哪裡來，怎樣保留原意

6 節

01資料來源、授權範圍與可追溯性先知道每一列是什麼、從哪裡來，再把它送進回測。四步執行演示 02時間戳、時區、交易日曆與夏令時一條資料發生、結束和被你收到，可能是三個不同時間。四步執行演示 03缺失值、異常報價和重複記錄先區分沒有交易、沒有收到資料和資料損壞，再決定怎樣處理。四步執行演示 04復權、公司行動與歷史成分股價格序列變化、持有權益變化和當時可選標的，要分別還原。四步執行演示 05期貨換月、連續合約與拼接方式連續圖是分析序列，實際下單仍發生在具體合約。四步執行演示 06多平臺報價差異與成交量口徑先對齊產品、時間和單位，再判斷差異是否有研究意義。四步執行演示

第 2 組

在當時可知的資訊上生成樣本

4 節

07事件標籤、持有期與結果標籤樣本起點、結果觀察區間與標籤何時完整，要一起記錄。四步執行演示 08手工回測的抽樣和標註規範先決定要看哪些樣本，再開啟未來結果。四步執行演示 09滾動指標、未來資料和資訊可用時間指標算對公式還不夠，它必須在決策時已經算得出來。四步執行演示 10倖存者偏差與退市標的遺漏研究物件應是當時可以被選擇的集合，而不是今天還留下來的贏家。四步執行演示

第 3 組

隔離研究與評價

3 節

11相互重疊的樣本和訓練測試汙染不同樣本ID可能共享同一段未來行情。四步執行演示 12按時間劃分訓練、驗證和保留測試區間先寫每個區間允許做什麼，再開始調引數。四步執行演示 13Walk-forward 的訓練視窗和評價視窗每次向前走，模型只能用當時已經完成的資料。四步執行演示

第 4 組

執行、實驗記錄與完整復現

5 節

14撮合假設、費用、滑價與資金費用訊號收益與可執行淨結果之間，需要一份明確的成交模型。四步執行演示 15單根 K 線內先止盈還是先停損的歧義OHLC相同，盤中順序仍可能不同。四步執行演示 16停牌、漲跌停及無流動性時的不可成交處理價格出現不等於訂單有成交對手。四步執行演示 17引數搜尋記錄、程式碼版本和實驗日誌研究結論要能看見試過多少次，而不只是最好的一次。四步執行演示 18讓他人能夠復現同一份回測結果別人能重跑輸入、規則和賬本，才算交付完整研究。四步執行演示

本章完成後

提交一份可復現研究包，說明資料口徑、規則、成本、時間隔離與完整結果。Python 3.10+標準庫離線執行；教學資料不用於宣稱策略優勢。

可復現教學研究包（ZIP）：開通後下載（含樣例）付費