有效持股數
也叫：分散度
定義
按當前權重分佈，組合相當於分散到多少隻等權重股票。
演算法是 1 ÷ 赫芬達爾指數（各權重平方和）。 它回答的是「持有一籃子」到底有多分散。
差別可能極大：300 只、前十佔 20% 的典型寬基，有效持股數約 161 只； 30 只、前十佔 75% 的窄行業指數，只有約 17 只：差近十倍。
實際含義：有效持股數低於 20 的產品，風險特徵接近一小籃子個股， 而且這十幾只還都在同一行業、面對同樣的政策和週期。部位應按個股標準定。
也叫：分散度
定義
按當前權重分佈，組合相當於分散到多少隻等權重股票。
演算法是 1 ÷ 赫芬達爾指數（各權重平方和）。 它回答的是「持有一籃子」到底有多分散。
差別可能極大：300 只、前十佔 20% 的典型寬基，有效持股數約 161 只； 30 只、前十佔 75% 的窄行業指數，只有約 17 只：差近十倍。
實際含義：有效持股數低於 20 的產品，風險特徵接近一小籃子個股， 而且這十幾只還都在同一行業、面對同樣的政策和週期。部位應按個股標準定。