交易系统的四件套：加密版
一句话速览
信号、仓位、风控、复盘。加密版在仓位那一件上要多算强平距离和资金费率两个约束。
这节课要你带走的
四件套在加密版上多出来的两个约束、为什么仓位那一件在这里最复杂，以及一个可以照着填的骨架。
交易系统的四件套是通用的：信号、仓位、风控、复盘。 加密版的差别集中在第二件。
四件套各自要回答什么
| 组件 | 回答的问题 | 加密版的特殊之处 |
|---|---|---|
| 信号 | 什么时候进、什么时候出 | 阈值要按波动率倍数设，不能用固定百分比 |
| 仓位 | 开多少 | 多出强平距离和资金费率两个约束 |
| 风控 | 最坏情况下损失多少 | 要考虑止损失效的三个场景 |
| 复盘 | 规则有没有被执行、有没有效 | 要记五个额外字段 |
仓位那一件为什么最复杂
传统市场里，仓位只受一个约束：你有多少钱。
这里受三个：
一是单笔风险预算（跟传统市场一样， 见 C5-4）。
二是强平距离。 仓位算出来之后，还要检查对应的杠杆下强平价在哪、 那个距离历史上多久出现一次（见 C5-1）。
三是资金费率。 它按名义价值收，所以仓位越大持有成本越高， 这个成本要进入盈亏预期（见 C7-8）。
三个约束取最严的那个。多数时候最严的是第二个， 而多数人只算了第一个。
一个可以照着填的骨架
信号
入场条件：______（要能写成条件单的形式）
出场条件：______
阈值以什么为基准：______ 倍 ATR（不写固定百分比）
仓位
单笔风险：账户的 ______%
杠杆上限：______ 倍（对应的强平距离历史上多久出现一次：______）
合计敞口上限：______ 倍（所有币种按高相关合并算）
隔夜仓位上限：______ 倍
风控
止损放在：______（用平台挂单，按标记价格触发）
止损失效时最大损失：______ 元（假设反向 20% 且没有止损）
保证金率红线：______%（低于此值减仓）
复盘
每笔记录：时间、品种、杠杆、理由、当时保证金率
每周检查：规则执行率、按杠杆分组的结果、隔夜与日内对比
检验标准
把这份东西交给另一个人，他能不能照着执行出跟你一样的操作。
凡是他执行不了的地方，就是你留给自己临场发挥的空间， 而临场发挥正是情绪进入交易的入口。
这个标准跟期货频道那一节一样， 但在 24 小时市场里更重要： 因为你会在各种状态下面对这份规则，包括凌晨三点。
做
今天就做这一件事
把上面那个骨架复制到你的笔记里，只填「仓位」那一块的四个空。
其他三块可以慢慢填，但仓位这四个数决定了你能不能活到方法生效的那天。
带走这一条：四件套通用，加密版的差别集中在仓位：多出强平距离和资金费率两个约束。三个约束取最严的，而多数时候最严的是强平距离，多数人只算了单笔风险。检验标准是别人能否照着执行出一样的操作。