固定數量、固定金額和固定比例部位

留意「每次都買 10 單位」「每次都投 1000 元」「每次都冒 100 元」，三句話各自鎖住的是哪個數？

數量一樣，B 的距離是 A 的 4 倍，計畫風險也差 4 倍：20 對 80。投入一樣，B 價格高只買 5 單位，可 B 的停損佔價格 4%、A 只佔 2%，風險還是差 2 倍：20 對 40。風險一樣，都是 100。代價是數量隨距離反著變：A 買 50 單位，名義 5000，要再過現金和名義上限。

結論固定數量鎖住份數，固定金額鎖住投入，只有固定風險鎖住「碰到停損虧多少」。沒被鎖住的那兩個數，會跟著價格和停損距離一起變。

留意同一個候選，只是停損放遠了一倍，三種方法的計畫風險各變成多少？

結論固定數量和固定金額下，風險和距離成正比：距離翻倍，風險翻倍。固定風險法把距離的變化全壓到數量上，風險始終是 100。試一試：距離拖到 2，固定風險法買多少單位？答案：50 單位，名義 10000，這時要輪到名義上限和現金來攔。

留意帳戶從 10000 虧到 8000，每筆還冒 100 元，和按 1% 冒險，差在哪？

結論固定 100 在 8000 裡是 1.25%，越虧佔比越高；按當前權益 1% 算，預算隨權益一起降到 80。前提是每次下單前都用「當前」權益重算，而不是開戶時的數字。

留意把三種方法放進同一段真實行情、同一條退出規則裡，誰的計畫風險穩，誰的結果好，是不是同一回事？

第 1 步 · 兩個候選。A 6月10日收盤 79.66，ATR 2.54，停損距離 5.08，只佔價格 6.4%；B 7月7日收盤 62.05，ATR 3.83，距離 7.66，佔價格 12.3%。這是 2024 年裡最窄和最寬的兩天。第 2 步 · 固定數量和固定金額。都買 10 個：計畫風險 50.77 對 76.56。都投 1000：B 價格低反而買得多（16.11 個），停損又寬，計畫風險 123.33，超過了每筆 100 的預算。第 3 步 · 按當前權益 1%。A 時權益 10000，預算 100，買 19.69 個；A 虧完權益 9,900.03，B 的預算自動變成 99，買 12.93 個。兩筆計畫風險都在 100 附近。第 4 步 · 結果。A 6月18日最低 70.65 碰到停損，三種方法都按計畫虧；B 10 天沒碰停損，第 10 天收盤 71.38，每個賺 9.33。這一回固定名義合計賺得最多（+86.59），正因為它在 B 上冒了 123.33 的險，碰巧贏了。

真實行情：LTC/USDT 日線，現貨公開歷史資料（UTC）。挑出的片段，不代表機率，不承諾收益。規則事先寫死：挑 2024 年裡 2 × ATR14 佔收盤價最窄與最寬、的兩天，收盤買，停損 = 買入價 − 2 × ATR14，10 天內碰到停損按停損價賣（開盤已低於停損就按開盤），沒碰到按第 10 天收盤賣；數量按 0.01 個向下取整，未計手續費。帳戶 10000、三種方法為教學假設。

結論計畫風險看方法：固定數量 50.77 到 76.56，固定名義 63.72 到 123.33，只有 1% 法兩筆都在 100 附近。結果看行情：兩筆一虧一賺，誰合計賺得多取決於贏的那筆冒了多大的險。兩筆說明不了哪種方法更賺錢，第 11 節會用同一組淨 R 去比。