第 05 章目錄 · 10 節
- 05.01賺錢的交易就是好交易嗎?四象限看懂決策和結果
- 05.02交易裡運氣和技能各佔多少?「故意輸」測試怎麼做
- 05.03為什麼交易的反饋特別坑人?延遲、噪音和隨機獎勵
- 05.04當時你知道什麼?用「資訊集」還原當時的決策
- 05.05好決策有哪幾個維度?流程、資訊、賠率、部位
- 05.06事後看很明顯:後見之明怎樣偷走你的復盤
- 05.07「重來一次我還會這麼做嗎」:復盤第一問怎麼問、怎麼答
- 05.08一次壞結果之後要不要改規則?證據門檻怎麼定
- 05.09一次暴利被當成能力:排行榜上的贏家為什麼多半押得最大
- 05.10本章自測:給十筆真實歷史交易的決策打分再看結果
一次壞結果之後要不要改規則?證據門檻怎麼定
你照一條規則做了三十筆,最近連虧 4 筆,從最高點回撤了 4 份。你會改規則嗎?改的話,改哪裡?寫一句。
一筆虧損之後先分是哪一種。沒照規則做的,馬上改動作;規則沒寫到的風險撞上了,馬上補一條;照規則做的正常虧損,不因為這一筆改規則。規則本身要不要改,看事先寫在規則卡上的門檻:連虧幾筆、回撤幾份、最近 20 筆平均掉到多少。門檻按規則自己的記錄算,沒到門檻照做,到了先複查,再到才停用。
小白理解:規則卡最下面寫三行:連虧到幾筆、回撤到幾份、最近 20 筆平均掉到多少,就減半複查;再往下到幾,就停。沒碰到這幾行,虧得再難受也照做。
三種虧損,三個動作,只有一種要等
先說怎麼辦:一筆虧了,先翻計畫單,問它屬於哪一種,再決定動不動。
第一種,沒照規則做:挪了認錯線、量下多了、條件沒滿足就進了。這跟規則無關,改的是你的動作,下一筆就改。第二種,規則沒寫到的事撞上了:持倉裡有個大資料,規則裡壓根沒提過要看日程。這是規則的漏洞,補一條,也是馬上補。第三種,照規則做、虧在事先定好的額度裡。這一種,一筆說明不了任何事,不改。
手冊講過把虧損分成四類怎麼歸因,這裡不重講。這一節只管第三種:規則本身靈不靈,什麼時候才該動它。
讀圖:左邊兩格是「馬上」,因為證據就在這一筆裡:計畫單上寫著,你沒照做;或者規則裡沒寫,你撞上了。右邊那格的證據不在這一筆裡,在很多筆裡,所以只能等。
門檻按規則自己的記錄算,事先寫在卡上
先說怎麼辦:規則卡最下面寫三行門檻,每行兩檔,前一檔「複查」,後一檔「停用」。複查是減半做、逐筆核對執行和環境,不動引數;停用是先不做了,拿記錄重新驗。
門檻不是拍腦袋定的。一條十筆虧四五筆的規則,正常走下去會連虧幾筆、回撤多深,算得出來。門檻要放在「正常走也很難走到」的地方。放得太近,正常的壞運氣就把你趕下車;放得太遠,規則真壞了你也不知道。
拿本章示範規則算一遍。它在黃金期貨日線上做:收盤在 100 日均線上方、連跌 3 天,下一天開盤買,認錯線和目標各離進場價 2 倍 ATR14(過去 14 天平均每天波動多大),最多拿 10 個交易日。2008 年到 2026 年做了 101 筆,它只拿來產生一串真實的交易做練習,引數沒最佳化過,不說明它有優勢。
| 門檻 | 正常走會到哪 | 複查 | 停用 |
|---|
連虧按每筆虧的可能和筆數精確算;回撤和最近 20 筆平均,是把這 101 筆的結果打亂重抽 5,000 遍看出來的範圍。都沒算成本。
讀圖:左邊那一大塊,是這條規則自己走出來的正常範圍,連虧四五筆、回撤五六份都在裡面。中間那一格還不是壞,是「該看一眼了」。只有走到右邊,才輪得到改。
- 每筆虧的可能:101 筆裡虧的 筆,佔 。
- 指定的 5 筆全虧:。看著很小,可 101 筆裡,「連著 5 筆」這樣的視窗有九十多個,次次都有機會。
- 101 筆裡至少碰上一次連虧:逐筆往下算(每一筆要麼接著虧、連虧數加一,要麼賺了、清零),連虧 5 筆的可能 ,6 筆 ,8 筆 ,10 筆 。
- 放門檻:連虧 5 筆,十條這樣的規則裡有七條會碰上,是家常便飯。連虧 8 筆,十條裡大約一條,可以「複查」;連虧 10 筆,五十條裡才一條,可以「停用」。
- 才做了 30 筆的時候:前 30 筆裡碰上連虧 4 筆的可能 。這條規則做到第 30 筆時,正好連虧了 4 筆。
按每筆輸贏互不相干算。真實交易裡壞日子會扎堆,連虧比這算得還長一點,所以門檻寧可放遠,不放近。
2014 年 3 月底,示範規則做完第 30 筆。最近 4 筆全虧,累計從最高時的 +7.82 份退到 +3.74 份,回撤 4.08 份。最後一筆還是開盤跳空越過認錯線出的局,比計畫多虧了一點。你怎麼辦?
每筆都按「碰到認錯線最多虧帳戶 1%」下注,所以 1 份在各種做法裡是同樣的錢,可以直接比。放寬到 3 倍的那一版,從 2014 年 3 月 28 日以後的訊號起按新認錯線算,目標不變。沒算手續費和滑價。
改了就是新版本,筆數從零攢
先說怎麼辦:真到了停用線,要改,就寫版本號,新版本的筆數從零攢,老版本的成績不算它的。04.08 講過怎麼寫版本。
為什麼不能接著算?你改的那一處,多半是照著最近幾筆虧損量身定做的。拿那幾筆去證明它好,等於拿考題給自己批卷。上面放寬認錯線的那一版,套在剛虧的 4 筆上只少虧了 1 份,套在往後的七十多筆上,少賺了一半還多。
還有一條:一次只改一處。認錯線、目標、進場條件一起動,以後好了壞了,你都不知道是哪一處起的作用。
讀圖:第一格是門檻給的許可,沒有它,後面三格都不該開始。第二格最容易省:只拿最近幾筆驗,改法一定顯得好。
什麼時候這套門檻管用
- 規則要有一段照規則做下來的記錄,幾十筆起步。才做了十幾筆,門檻按同類規則的常見情況先寫寬一點,攢夠了再按自己的記錄改。
- 門檻只管第三種虧損。沒照規則做的單子要從記錄裡挑出來另算,不然執行的毛病會被當成規則的毛病。
- 市場換了樣子(品種波動大變、交易時間改了、成本大漲),記錄的前提就變了。這時候不等門檻,先停下來查,這一條要寫在規則卡上。
- 算出來的門檻按每筆互不相干算,真實交易裡壞日子會扎堆,門檻寧可放遠一點。
規則卡最下面加三行:門檻
- 連虧:按這條規則十筆虧幾筆,算出連虧多少筆十條裡只有一條碰上,寫成複查線;五十條裡一條,寫成停用線。
- 回撤:把自己的記錄打亂重抽,或者先按「正常最深回撤的兩倍」寫,複查、停用各一檔。
- 最近 20 筆平均:寫一個複查線,比如平均跌到 −0.2 份以下就複查。
- 複查做什麼:減半做;逐筆核對最近這批單子是不是都照規則做的;看品種的波動和成本有沒有大變。引數不動。
- 每筆虧損後:在決策四象限評分表裡看它落在哪一格。正常虧損那一格,只記賬,對一眼門檻。
月底翻一次記錄
- 這個月的虧損單,三種各幾筆。第一、二種有沒有下個月還出現的。
- 這個月改過幾次規則引數,每次改之前有沒有碰到停用線。沒碰到就改的,記一次「改早了」,目標是 0。
- 三條門檻現在各走到哪:最長連虧幾筆、離最高點回撤幾份、最近 20 筆平均多少,寫在規則卡上。
- 改過的規則有沒有版本號、新版本現在攢了幾筆。
這幾種用法是錯的
門檻是讓你改得有憑據,不是不改。碰到停用線就停,市場的前提變了也停。不碰線不改,是因為不碰線的時候,你分不清是規則壞了還是運氣差。
複查查的是執行和環境:這批單子是不是都照規則做的、品種和成本有沒有變。引數要等停用以後拿全部記錄去驗,一次改一處。
小杜(示意人物,按常見做法概括,不是真人真事)的規則沒寫門檻。連虧三筆,他把認錯線放寬;又連虧三筆,加了個均線條件;再連虧,又把目標拉近。一年改了五版,每版都只做了十來筆。年底一算,五版加起來是虧的,可他說不出哪一版有問題,因為沒有哪一版攢夠過能說明問題的筆數。每一版都是給上一串虧損打的補丁。
考怎麼用,不考誰說的
1. 一筆單虧了。復盤發現:持倉期內有個大資料,日程上早掛著,規則裡從來沒要求看日程。該怎麼做?
2. 一條十筆虧四五筆的規則,做到第 40 筆時連虧了 5 筆。規則卡上寫的是連虧 8 筆複查。怎麼辦?
3. 規則碰到了停用線,你想把認錯線放寬。下面哪種做法對?