第 02 章目錄 · 12 節
- 02.01為什麼說交易是機率遊戲？和賭博到底差在哪？
- 02.02「這一筆」和「這一類」：單筆結果為什麼幾乎說明不了什麼？
- 02.03勝率 90% 的策略為什麼可能最危險？看收益分佈的形狀
- 02.04小機率大賠率和大機率小賠率，哪種適合你的性格和帳戶？
- 02.05連虧 10 筆正常嗎？用拋硬幣直覺估一估連敗長度
- 02.06要多少筆交易運氣才不再佔大頭？
- 02.07「感覺七成會漲」該怎麼校準？超預測者的練習方法
- 02.08機率是頻率還是信念？兩種理解在交易裡各自什麼時候用
- 02.09期望為正卻一直虧錢，可能是哪三個原因？
- 02.10機率思維會不會讓人對虧損麻木？它和「無所謂」的區別
- 02.11把觀點寫成區間和機率，而不是隻寫漲或跌
- 02.12本章自測：給五個判斷打機率，一個月後對賬
為什麼說交易是機率遊戲？和賭博到底差在哪？
朋友說：你炒期貨、炒幣，說白了不就是賭博嗎？你怎麼回他？寫一句話就行。
交易和賭博用的是同一套數學：每一筆的結果你都定不了。差別在三處：這一類單子扣完成本是不是賺錢、每次下多大由你定死、沒算過的你可以不下。三樣都說不清，你做的就是賭，換個名字也一樣。
小白理解：下單前問自己三句：這一類單我數過沒有？這筆最多虧多少？今天不做行不行？哪一句答不上，這筆就按試驗單做，只用最小的量。
同一張賭桌，一邊在賭，一邊在玩機率
輪盤押紅，贏的機會差不多一半。賭場不知道你下一把贏不贏，它也不在乎。它在乎的是一萬把以後：37 個格子裡 18 個紅，贏了只賠一倍，每押 100 元，平均有 2.7 元留在賭場。
所以同一張桌子上，賭場看的是這一類下注的賬，賭客看的是這一把。賭場在玩機率遊戲，賭客在賭。差別不在骰子，在誰手裡有那本算過的賬，以及誰能決定下多大、玩多久。
讀圖：左邊每一根是一把的輸贏，看著很刺激。右邊把一萬把加起來，線只往一個方向走。賭場不預測，它只管這一類下注的平均。
交易變不變成賭，看你手裡有沒有這三樣
到了市場裡，你也是在下注。下單那一刻，你同樣不知道這一筆賺不賺。能把它變成機率遊戲的，是三個開關：
- 數過：這一類單子（同樣的條件進、同樣的地方認錯），你記過幾十上百筆，扣完成本平均是正的。
- 定死大小：每筆最多虧帳戶的一小塊，比如 1%。連錯十次，你還在場上。
- 能挑：賭桌上每一把的賬都一樣，挑哪一把都沒用。市場裡不同的情況賬不一樣，你只在算過的那一類出手，別的時候手放下。
三個都開著，你在做賭場那一邊的事。缺一個，賬就落回賭客那一邊：沒數過，就是不知道自己是不是在送錢；大小不定，一次就能把十次的賬打穿；什麼都做，等於每一把都押。
讀圖：三個框是並聯的條件，不是三選一。很多人只開了中間那個（設了停損），以為就不是賭了；可這一類單子從來沒數過，停損設得再好，也只是把送錢的速度放慢。
天天猜明天漲跌，就是在拋硬幣
最常見的賭，長得一點不像賭：天天看圖，猜明天漲還是跌。拿原油數一下，2001 年到 2025 年，收盤比前一天高的日子佔五成二，跌的佔四成八。你每天猜，跟拋一枚稍微偏一點的硬幣差不多，每拋一次還要交一次成本。
從 2023 年 6 月 1 日起，連續二十個交易日，每天收盤前你都押一次「明天收盤比今天高還是低」。押對一天賺 1 份，押錯一天虧 1 份，每押一次交 0.1 份成本。你的押法：
輸贏按每天一樣大算，只為數對錯；真實交易裡每天的漲跌幅不一樣。
- 輪盤押紅：押 100 元，贏的機會 18/37，輸的機會 19/37。平均每把 = 100 × 18/37 − 100 × 19/37 = −100/37 ≈ −2.7 元。押一萬把，平均送出去約 2.7 萬元。
- 天天猜漲跌：對錯各一半，對一天賺 1 份，錯一天虧 1 份，每次成本 0.1 份。平均每次 = 0.5 × 1 − 0.5 × 1 − 0.1 = −0.1 份。猜 200 次，平均虧 20 份。
- 數過的一類：假設你有一類單子，記了兩百多筆，十筆裡贏四筆，贏一次賺 2 份，虧一次虧 1 份，成本 0.1 份。平均每筆 = 0.4 × 2 − 0.6 × 1 − 0.1 = +0.1 份。
第三種贏的次數比第二種還少，平均卻是正的。正負號翻過來，靠的是贏的時候比虧的時候大，加上你數過它，不靠猜得更準。一份是帳戶的 1% 的話，連虧十次也只少一成，你還在桌上。
什麼時候才算在玩機率遊戲
- 「這一類」得把條件寫死：什麼情況進、錯到哪走、目標在哪。條件一換，就是另一類，記錄要重新攢。
- 正負要扣完成本、按你自己的成交價算。來回越頻繁，成本越重，很多看起來為正的打法，扣完就是負的。
- 筆數要夠多才算「數過」。十幾筆說明不了什麼，要多少筆，第 02.06 節細算。
- 有些時段本身就接近硬幣，比如一天之內的小波動。在那裡出手，三個開關再齊，賬也很難是正的。
計畫單第一行加一欄：這筆屬於哪一類
每筆單下之前，先寫三樣：
- 這一類的名字和條件，一句話，比如「原油收盤創二十天新高，第二天開盤做多，認錯 3%」（示範寫法，不是買賣建議）。
- 這一類的記錄：已經記了幾筆，平均每筆淨賺幾個 R（R 是這筆事先計畫的虧損額）。
- 這筆最多虧帳戶的百分之幾，寫成數。
月底翻一次記錄
- 數一數這個月的計畫單，「屬於哪一類」那欄填了的佔多少。目標是全部。
- 數試驗單：有幾筆，是不是都用了最小的量。用了正常部位的試驗單，每一筆都單獨寫一句為什麼。
- 按類分開算平均淨 R。還沒攢到二十筆的類，只記不評，別急著下結論。
這幾種用法是錯的
機率遊戲的意思是你得算賬，不是可以不在乎。每筆虧多少要事先定死，每一類月底要單獨對賬。不對賬的「機率遊戲」，就是賭。
分析寫得再多，沒數過這一類的結果，就不知道它扣完成本是正是負。很多人看了好幾年圖，從來沒數過自己哪一類單子在賺錢、哪一類在送錢。
老周（示意人物，按常見做法概括）每天收盤前看圖，猜第二天漲跌，一年押了兩百來次，猜對的天數過半。可他對的時候賺一點就跑，錯的時候扛著等回來，再加上每次的手續費，一年下來帳戶少了一成多。他手裡只有「猜」這一樣，三個開關一個都沒開。
考怎麼用，不考誰說的
1. 下面哪種做法，更接近機率遊戲而不是賭？
2. 你新想到一種進場方法，還沒有任何記錄。怎麼做？
3. 賭場為什麼不怕某個賭客一晚上贏走一大筆？