跨期套利
定義
買入一個月份的合約、同時賣出另一個月份，賭兩者價差的變化。
賭的不是價格方向，是期限結構會不會變。
比如認為近月會相對走強（現貨偏緊），就買近月賣遠月。 無論整體漲跌，只要價差朝預期方向走，就是賺的。
它比單邊的波動小，但仍然會虧：期限結構可以持續偏離， 尤其在供需出現結構性變化時。
部分交易所對特定的套利組合有保證金優惠， 但要符合條件並申請，不是自動的。
定義
買入一個月份的合約、同時賣出另一個月份，賭兩者價差的變化。
賭的不是價格方向，是期限結構會不會變。
比如認為近月會相對走強（現貨偏緊），就買近月賣遠月。 無論整體漲跌，只要價差朝預期方向走，就是賺的。
它比單邊的波動小，但仍然會虧：期限結構可以持續偏離， 尤其在供需出現結構性變化時。
部分交易所對特定的套利組合有保證金優惠， 但要符合條件並申請，不是自動的。