第 02 章目录 · 12 节
- 02.01为什么说交易是概率游戏？和赌博到底差在哪？
- 02.02「这一笔」和「这一类」：单笔结果为什么几乎说明不了什么？
- 02.03胜率 90% 的策略为什么可能最危险？看收益分布的形状
- 02.04小概率大赔率和大概率小赔率，哪种适合你的性格和账户？
- 02.05连亏 10 笔正常吗？用抛硬币直觉估一估连败长度
- 02.06要多少笔交易运气才不再占大头？
- 02.07「感觉七成会涨」该怎么校准？超预测者的练习方法
- 02.08概率是频率还是信念？两种理解在交易里各自什么时候用
- 02.09期望为正却一直亏钱，可能是哪三个原因？
- 02.10概率思维会不会让人对亏损麻木？它和「无所谓」的区别
- 02.11把观点写成区间和概率，而不是只写涨或跌
- 02.12本章自测：给五个判断打概率，一个月后对账
为什么说交易是概率游戏？和赌博到底差在哪？
朋友说：你炒期货、炒币，说白了不就是赌博吗？你怎么回他？写一句话就行。
交易和赌博用的是同一套数学：每一笔的结果你都定不了。差别在三处：这一类单子扣完成本是不是赚钱、每次下多大由你定死、没算过的你可以不下。三样都说不清，你做的就是赌，换个名字也一样。
小白理解：下单前问自己三句：这一类单我数过没有？这笔最多亏多少？今天不做行不行？哪一句答不上，这笔就按试验单做，只用最小的量。
同一张赌桌，一边在赌，一边在玩概率
轮盘押红，赢的机会差不多一半。赌场不知道你下一把赢不赢，它也不在乎。它在乎的是一万把以后：37 个格子里 18 个红，赢了只赔一倍，每押 100 元，平均有 2.7 元留在赌场。
所以同一张桌子上，赌场看的是这一类下注的账，赌客看的是这一把。赌场在玩概率游戏，赌客在赌。差别不在骰子，在谁手里有那本算过的账，以及谁能决定下多大、玩多久。
读图：左边每一根是一把的输赢，看着很刺激。右边把一万把加起来，线只往一个方向走。赌场不预测，它只管这一类下注的平均。
交易变不变成赌，看你手里有没有这三样
到了市场里，你也是在下注。下单那一刻，你同样不知道这一笔赚不赚。能把它变成概率游戏的，是三个开关：
- 数过：这一类单子（同样的条件进、同样的地方认错），你记过几十上百笔，扣完成本平均是正的。
- 定死大小：每笔最多亏账户的一小块，比如 1%。连错十次，你还在场上。
- 能挑：赌桌上每一把的账都一样，挑哪一把都没用。市场里不同的情况账不一样，你只在算过的那一类出手，别的时候手放下。
三个都开着，你在做赌场那一边的事。缺一个，账就落回赌客那一边：没数过，就是不知道自己是不是在送钱；大小不定，一次就能把十次的账打穿；什么都做，等于每一把都押。
读图：三个框是并联的条件，不是三选一。很多人只开了中间那个（设了止损），以为就不是赌了；可这一类单子从来没数过，止损设得再好，也只是把送钱的速度放慢。
天天猜明天涨跌，就是在抛硬币
最常见的赌，长得一点不像赌：天天看图，猜明天涨还是跌。拿原油数一下，2001 年到 2025 年，收盘比前一天高的日子占五成二，跌的占四成八。你每天猜，跟抛一枚稍微偏一点的硬币差不多，每抛一次还要交一次成本。
从 2023 年 6 月 1 日起，连续二十个交易日，每天收盘前你都押一次「明天收盘比今天高还是低」。押对一天赚 1 份，押错一天亏 1 份，每押一次交 0.1 份成本。你的押法：
输赢按每天一样大算，只为数对错；真实交易里每天的涨跌幅不一样。
- 轮盘押红：押 100 元，赢的机会 18/37，输的机会 19/37。平均每把 = 100 × 18/37 − 100 × 19/37 = −100/37 ≈ −2.7 元。押一万把，平均送出去约 2.7 万元。
- 天天猜涨跌：对错各一半，对一天赚 1 份，错一天亏 1 份，每次成本 0.1 份。平均每次 = 0.5 × 1 − 0.5 × 1 − 0.1 = −0.1 份。猜 200 次，平均亏 20 份。
- 数过的一类：假设你有一类单子，记了两百多笔，十笔里赢四笔，赢一次赚 2 份，亏一次亏 1 份，成本 0.1 份。平均每笔 = 0.4 × 2 − 0.6 × 1 − 0.1 = +0.1 份。
第三种赢的次数比第二种还少，平均却是正的。正负号翻过来，靠的是赢的时候比亏的时候大，加上你数过它，不靠猜得更准。一份是账户的 1% 的话，连亏十次也只少一成，你还在桌上。
什么时候才算在玩概率游戏
- 「这一类」得把条件写死：什么情况进、错到哪走、目标在哪。条件一换，就是另一类，记录要重新攒。
- 正负要扣完成本、按你自己的成交价算。来回越频繁，成本越重，很多看起来为正的打法，扣完就是负的。
- 笔数要够多才算「数过」。十几笔说明不了什么，要多少笔，第 02.06 节细算。
- 有些时段本身就接近硬币，比如一天之内的小波动。在那里出手，三个开关再齐，账也很难是正的。
计划单第一行加一栏：这笔属于哪一类
每笔单下之前，先写三样：
- 这一类的名字和条件，一句话，比如「原油收盘创二十天新高，第二天开盘做多，认错 3%」（示范写法，不是买卖建议）。
- 这一类的记录：已经记了几笔，平均每笔净赚几个 R（R 是这笔事先计划的亏损额）。
- 这笔最多亏账户的百分之几，写成数。
月底翻一次记录
- 数一数这个月的计划单，「属于哪一类」那栏填了的占多少。目标是全部。
- 数试验单：有几笔，是不是都用了最小的量。用了正常仓位的试验单，每一笔都单独写一句为什么。
- 按类分开算平均净 R。还没攒到二十笔的类，只记不评，别急着下结论。
这几种用法是错的
概率游戏的意思是你得算账，不是可以不在乎。每笔亏多少要事先定死，每一类月底要单独对账。不对账的「概率游戏」，就是赌。
分析写得再多，没数过这一类的结果，就不知道它扣完成本是正是负。很多人看了好几年图，从来没数过自己哪一类单子在赚钱、哪一类在送钱。
老周（示意人物，按常见做法概括）每天收盘前看图，猜第二天涨跌，一年押了两百来次，猜对的天数过半。可他对的时候赚一点就跑，错的时候扛着等回来，再加上每次的手续费，一年下来账户少了一成多。他手里只有「猜」这一样，三个开关一个都没开。
考怎么用，不考谁说的
1. 下面哪种做法，更接近概率游戏而不是赌？
2. 你新想到一种进场方法，还没有任何记录。怎么做？
3. 赌场为什么不怕某个赌客一晚上赢走一大笔？