第 02 章目录 · 12 节
- 02.01为什么说交易是概率游戏？和赌博到底差在哪？
- 02.02「这一笔」和「这一类」：单笔结果为什么几乎说明不了什么？
- 02.03胜率 90% 的策略为什么可能最危险？看收益分布的形状
- 02.04小概率大赔率和大概率小赔率，哪种适合你的性格和账户？
- 02.05连亏 10 笔正常吗？用抛硬币直觉估一估连败长度
- 02.06要多少笔交易运气才不再占大头？
- 02.07「感觉七成会涨」该怎么校准？超预测者的练习方法
- 02.08概率是频率还是信念？两种理解在交易里各自什么时候用
- 02.09期望为正却一直亏钱，可能是哪三个原因？
- 02.10概率思维会不会让人对亏损麻木？它和「无所谓」的区别
- 02.11把观点写成区间和概率，而不是只写涨或跌
- 02.12本章自测：给五个判断打概率，一个月后对账
小概率大赔率和大概率小赔率，哪种适合你的性格和账户？
两种打法让你选：一种十笔赢七笔，每次赢得少；一种十笔赢三笔，每次赢得多。平均下来差不多。你选哪种？为什么？
两种打法平均下来可以一样赚，难受的地方不一样。赢得少、赢得大的，难在一长串连亏和很久不创新高；赢得多、赢得小的，难在一笔亏损要好几笔才补回来，还特别怕成本和手松。选哪种，看你扛得住哪一种难受、你的账户扛得住哪一种回撤。选定了，就把它的难受事先写下来，别做到一半换。
小白理解：规则卡上写清楚：我做的是哪一种，按它的样子正常会连亏几笔、多久不创新高。没超出就照做，超出了再查。
同一个进场，近目标和远目标
两种打法常常从同一个进场开始，差别只在目标放多远。目标近，碰到的次数多，每次赚得少；目标远，碰到的次数少，每次赚得多。认错线一样，亏的时候一样大。
2024 年 4 月 9 日，黄金收在 2,362.4，比前二十个交易日的收盘都高。第二天开盘 2,372.4 做多，认错线在下方 3%。目标你选：
进场规则、认错线和两个目标都是为了演示设的，不是买卖建议。离场按价格碰到就走算，同一天都碰到按认错算；没算成本。下面的表用的是本章那条原油二十日突破规则，只把目标改成认错线的一倍、两倍、三倍。
两种打法，两种难受
把两种打法写成一样赚的样子：甲十笔赢三笔，赢一次 3 份；乙十笔赢七笔，赢一次 0.7 份；亏一次都是 1 份。平均每笔都在 0.2 份上下。下面各抽一百笔看看，一格是一笔。
甲：赢三成，赢一次 3 份
乙：赢七成，赢一次 0.7 份
读图：两边都写了「最怕」。甲最怕的是你自己中途停下；乙最怕的是你亏的时候不走。你过去最常犯哪一个，比你觉得自己是什么性格更准。
账户也有脾气
性格之外，账户本身也会替你选。每个月要从账户里拿钱出来过日子，甲那种几个月不创新高的打法就很难拿；成本高、只能用小量的账户，乙那种每次只赚 0.7 份的打法，成本一扣就薄得没剩多少。
- 平均每笔：甲 = 0.3 × 3 − 0.7 × 1 = +0.2 份；乙 = 0.7 × 0.7 − 0.3 × 1 = 0.49 − 0.3 = +0.19 份。
- 连亏：做一百笔，甲（每笔亏的机会七成）最长连亏的中位数是 10 笔，至少一次连亏十笔以上的机会接近六成；乙（亏的机会三成）中位数是 3 笔，连亏六笔以上的机会不到 5%。
- 成本：每笔多花 0.1 份成本，两边平均都少 0.1 份，可乙每次只赚 0.7 份，成本是它每次赢的七分之一；你在乙里每次提前一点点走掉，比如只拿到 0.5 份，平均就变成 0.7 × 0.5 − 0.3 = +0.05 份，几乎没了。
- 漏单：甲的利润挤在少数几笔里。漏掉一笔赢的，就少 3 份，等于白挨了三笔亏；乙漏掉一笔赢的，只少 0.7 份。偏偏甲最容易漏的，就是连亏之后那一笔。
两种打法的账，都是被你最容易犯的那个动作吃掉的。选打法，先选你最不容易犯的那个错。
什么时候这样选才对
- 前提是两种打法扣完成本都还是正的。目标拉远不会自动变好：上面那张原油的表里，目标拉到三倍，平均每笔几乎是零。
- 真实市场里，赢的大小不是固定的。「赢得多」「赢得大」都要拿你自己的记录算，别用想象的数。
- 性格看记录，不看自评：连亏后有没有跳过信号、赚了有没有提前跑、亏了有没有挪认错线，这三个数比任何测试都准。
- 选定一种以后，至少按它做够一类的笔数（第 02.06 节）再评。做到一半因为难受换成另一种，两种的难受你都会尝到，赚的那部分一样都拿不到。
规则卡加一栏：这条规则的难受
每条规则的卡片上写三样：
- 它是哪一种：赢得多赢得小，还是赢得少赢得大，按记录写赢的比例和平均赢几份。
- 它的难受有多大：按赢的比例估出正常的最长连亏（第 02.05 节有表）、最久多久不创新高。
- 到了怎么做：比如「连亏到这个数，仓位减半继续做，不停」。写的是动作，不是「咬牙坚持」。
月底翻一次记录
- 数跳过的信号：这个月有几个信号你没做，它们后来是赚是亏。跳过的大多是赚的，说明你选的打法太难受了。
- 数提前离场：没到目标、也没到认错线就走的单子占多少。乙这种打法，这个比例一高，账就没了。
- 把实际最长连亏和规则卡上写的比。没超出，就别因为难受改规则。
这几种用法是错的
踏实的是大多数日子。乙的风险在少数日子：亏的那一笔你一犹豫没走，它就不是 1 份，可能是 5 份。新手最常见的毛病恰恰是不认错，乙对这个毛病最不留情。
目标拉远，赢的比例会掉，掉多少要看市场。上面那张原油的表就是例子：同一套进场，目标从两倍拉到三倍，平均每笔从 +0.05 R 掉到几乎为零。
还是这条原油二十日突破规则，有人（示意，按常见想法概括）觉得两倍的目标太保守，改成三倍。拿 2001 年到 2025 年的真实日线数：赢的比例掉到两成五，最长一次连亏 20 笔，平均每笔几乎不赚。他想要的是「赚得多」，拿到的是「难受得多」。
考怎么用，不考谁说的
1. 你翻记录发现：每次连亏四五笔，你就会停几天不做。哪种打法更难拿？
2. 赢七成、每次赢 0.7 份的打法，最怕什么？
3. 规则卡上「这条规则的难受」一栏，写什么最有用？