滑價

產生原因主要有兩個：你的委託量超過了最優檔的掛單量（要吃更差的價位）， 以及下單到成交之間價格發生了變動。

滑價在兩種情況下特別嚴重：流動性差的標的（盤口薄）和 劇烈波動的時刻（價格移動快）。

回測裡最常見的一個錯誤就是不計滑價。 這會讓高頻策略的回測結果顯著優於實盤，而頻率越高，這個偏差越大。