頻寬

一個實測：同一段行情裡頻寬在 5.15% 到 33.79% 之間變動， 最寬是最窄的 6.6 倍。

還有一個統計上的細節：如果收益服從正態分佈，±2 個標準差之外應只佔約 4.6% 的交易日， 而實測是 16.2%。這個差距反映的是價格分佈的尾部比正態更厚： 極端波動比理論假設更常發生，而很多風控模型正是因為低估尾部而失效。