趋势跟随

它在商品上有结构性基础：供需周期和库存周期的调整需要时间 （产能扩张要建厂，库存消化要几个月）， 所以趋势的持续性强于个股。

典型特征：胜率低、盈亏比高、大部分交易是小亏、 少数几次大趋势贡献全部利润。

这意味着三件事必须提前接受：

一是连亏是常态（胜率 35% 的系统连亏 10 笔以上完全正常）。
二是会回吐利润（移动止损意味着不可能卖在最高点，这是固有成本）。
三是必须保持在场，而人恰恰最容易在长期连亏之后离场， 也就是大趋势到来之前。

期货上还要额外处理三件事：移仓成本、数据拼接方式、 同板块品种的相关性。