回测

回测能回答的问题只有一个：这套规则在这段历史上会发生什么。 它不能回答「未来会怎样」，两者之间隔着一个假设： 未来的市场结构和这段历史相似。

四个最常见的、会让回测结果虚高的错误： 过拟合（参数调到贴合这段数据）、幸存者偏差（样本里只剩活下来的）、 未来函数（用了当时拿不到的信息）、成本估计不足（漏算滑点、印花税、冲击成本）。

一条基本纪律：回测结果里最不可信的，恰恰是最好看的那组参数。