幸存者偏差

回测里的典型形式：用当前的成分股列表回测过去， 而当年被退市、被剔除的公司不在样本里。这会让结果显著虚高。

它在生活中的形式更常见：你看到的交易高手都是活下来的那些。 亏光离场的人不发帖，所以「照这个方法做的人都赚了」这个观察， 从一开始就只统计了赚的人。

同样的问题也发生在形态统计上：头肩顶只有在跌破颈线后才被称为头肩顶， 没跌破的那些不进样本，成功率自然接近 100%。