期货交易系统的四件套

前面几篇讲的是零件：合约规则、市场机制、技术差异、风控、心理。 这一篇讲怎么把它们装成一台能验证的机器。

四件套

四件缺一不可。缺信号你不知道什么时候做，缺仓位你不知道做多少， 缺风控你不知道什么时候停，缺复盘你不知道自己做得怎么样。

判断标准只有一个

把规则交给另一个人，他执行的结果跟你一样。

做不到，那就还是感觉，不是系统。

这个标准之所以有效，是因为它逼你把每一条规则都写到可判定。

「回调到位」不可判定，「回撤到 20 日均线且当日收盘站回」可判定。 「放量突破」不可判定，「突破前高且当日成交量大于前 20 日均量 1.5 倍」可判定。

系统的价值不在胜率

这是最容易误解的一点。

系统真正的价值是让结果可归因。

没有系统：赚了不知道为什么赚，亏了不知道该改什么， 所有的经验都无法积累。

有系统：每一笔都能对照规则， 亏损可以分成「符合规则但亏了」和「没按规则」两类， 而这两类的应对方式完全相反。

期货版的一个特殊要求

仓位那一件，在期货上要复杂一层。

股票的仓位只有一个约束：钱够不够。

期货有三个：风险预算够不够（金额风险）、 保证金够不够（资金占用）、风险度会到多少（离强平多远）。

三个约束取最紧的那个，而通常是第一个。

这一篇的路线

先讲信号和出场（F7-5、F7-6）， 再讲仓位模型和组合（F7-7、F7-8）， 然后讲怎么验证（F7-9 到 F7-11，含期货特有的两个回测坑）， 最后讲执行（F7-12、F7-13）。

中间穿插两节案例：趋势跟随系统的完整构建（F7-2） 和海龟法则的逐条拆解（F7-3）。