涨跌停板下的流动性消失
一句话速览
单边市里你的平仓单排在队伍里动不了，而保证金还在按结算价扣。这是期货最危险的一种状态。
这节课要你带走的
看完你理解单边市里成交与否取决于队列位置、怎么用封单量和成交量估算队列速度，以及那三条补救措施各自的代价。
前面两节说过，单边停板时你的平仓单成交不了。这一节讲具体为什么， 以及有没有办法提高成交的可能。
你的单子排在哪里
撮合规则是价格优先、时间优先。同一个价格上，谁先挂谁先成交。
跌停时，所有想卖的人都挂在跌停价上，形成一个队列。 你的位置取决于你什么时候挂进去。
而买方只有零星的单子进来。成交量除以队列长度， 就是队列前进的速度。
这个模型告诉你三件事
一是先挂单的人有实质优势。同样是想跑， 早十分钟挂单可能就是能跑和跑不掉的区别。 这是「止损用条件单预挂」的一个实际理由：它会在触发的瞬间发单，比你手动快。
二是封单量是可以观察的。盘口上能看到跌停价的挂单量， 拿它跟当日成交量比一比，就能大致判断队列前进的速度。
三是手数越多越难全部成交。部分成交是常态， 你可能平掉一半，剩下一半继续留在队列里。
单边市里还能做什么
说实话，能做的很少。三条：
一是尽早挂单。意识到方向不对就挂，不要等「再看看」。 队列位置是你在这种情况下唯一还能影响的东西。
二是考虑对锁。如果确实平不掉， 开一个反向仓可以冻结进一步的亏损。 代价是占用双倍保证金，而你此时的可用资金本来就紧张。 这是一个权衡，不是万能解。
三是准备资金。如果决定扛，就要保证保证金充足， 因为连续停板期间交易所很可能上调保证金。
但要清楚：这三条都是补救，不是解决。 真正的解决在开仓那一刻，也就是不要开到「一旦发生单边市就撑不住」的量。
单边市里唯一还能影响的是队列位置。而真正的解决方案在开仓那一刻就已经用掉了。
做
今天就做这一件事
找一个最近出现过涨跌停的合约，看它停板价上的挂单量和当日成交量。两个数相除，你就知道排在后面的人要等多久。
带走这一条：单边市里唯一还能影响的是队列位置，所以意识到方向不对就要尽早挂单。而真正的解决方案，在开仓那一刻就已经用掉了。