期權

買方支付權利金，最大損失是權利金，收益理論上可以很大； 賣方收取權利金，最大收益是權利金，損失可能很大。 這個盈虧結構的不對稱是期權的核心。

但買方有一個容易被忽略的特性：時間價值會隨到期日臨近而衰減。 也就是說即使方向看對了，如果漲得不夠快、不夠多， 期權買方仍然可能虧損甚至歸零。

期權定價涉及標的價格、行權價、剩餘時間、波動率、利率多個變數， 參與前需要單獨系統學習，並滿足相應的適當性要求。