01.03題材交易、趨勢交易與事件交易怎樣區分
- 同一只股票、同一天，三個人買入。第二天它跌了6%，三個人裡誰該賣？
- 答案不看這根陰線有多大，看各自買入的理由，有沒有被打斷。
- 同一根陰線，對一個人是賣點，對另一個人可能只是正常波動。
- 題材交易賭的是板塊熱度。板塊退潮、龍頭斷板，這條理由就沒了。
- 趨勢交易賭的是這段上漲還在持續。尺子是價格結構，跌破前低才算斷。
- 事件交易賭的是一條訊息改變預期。訊息被澄清、被下調，或者兌現後沒有新東西，理由就沒了。
- 三條理由，各有各的失效日。同一天買入，該賣的日子可能差好幾天。
- 暫停想一想：三人同一天買入，第二天板塊集體退潮。誰的理由被打斷了？
- 先看趨勢。本課把規則寫死：20日均線在漲，陰線之前10個交易日的最低價，叫前低。
- 一根陰線之後，收盤還在前低和均線上方，趨勢沒破；收盤跌到前低下方2%以上、又在均線下方，才算破。
- 來看真實行情。某主機板股票，2021年3月到4月的日線，不復權，20日均線一路往上。
- 4月12日，一根大陰線，跌6.4%，收6.39。
- 前低6.03，20日均線6.33。收盤還在兩條線的上方，趨勢理由沒破。
- 往後5個交易日，最低6.33，一直沒碰前低。4月19日收6.56，比陰線收盤高2.7%。
- 所以看趨勢買的人，這根陰線不是賣的理由。尺子沒斷，就按計畫拿著。
- 換一隻。2020年12月9日，另一隻主機板股票，同樣一根大陰線，跌6.1%，收16.67。
- 前低17.26，收盤跌到它下方3.4%，也在均線17.47下方。價格結構破了。
- 暫停想一想：同樣跌了6.1%，收盤跌到前低下方。按趨勢的主理由，怎麼辦？
- 按計畫處理。趨勢理由失效了，這時候才是賣的時候。
- 往後5個交易日，最低15.93，沒回到前低上方，16日收16.50。
- 兩根陰線跌幅差不多，一個沒破、一個破了。看的是結構，不是跌了多少。
- 同樣是大陰線，一根是正常波動，一根是理由失效。只看K線大小，你會在第一隻賣錯，在第二隻拿錯。
- 再看事件。日線看不到訊息本身，只看得到當天高開、成交放大。
- 2020年9月8日，又一隻主機板股票，開盤5.58，比前一天收盤5.28高5.7%，成交額是前一天的2.3倍。
- 當天收5.39。第二天開盤5.16，收5.11，整天都在訊息前的收盤價下方。
- 第三天，9月11日收4.98，比訊息前低5.7%。高開那一截，一天就還回去了。
- 價格這樣走，提示你回頭核對：這條訊息之後，還有沒有新東西？
- 事件交易的失效看資訊：被澄清、被下調，或者兌現之後沒有新東西。價格只是提醒你去查。
- 日線只能提醒你。訊息本身是什麼、後來變沒變，要去讀公告原文，不能靠猜。
- 最危險的是理由漂移。題材斷了，說自己做趨勢；趨勢斷了，又說長期看好。
- 三個理由輪流上場，總有一個還沒壞，於是永遠不用賣。
- 暫停想一想：主理由是題材，板塊跌破了你寫的退潮線，股價還在均線上。怎麼辦？
- 按題材的失效條件處理。想換理由，先按原來的主理由退出，再按新的理由重新判斷要不要買。
- 所以買之前寫兩樣：一個主理由，再按它寫失效條件。
- 其他理由可以寫，但標成輔助，不能用來決定賣不賣。
- 題材寫板塊退潮的線，趨勢寫前低，事件寫什麼資訊會讓它失效。
- 比如寫成：主理由是趨勢，收盤跌到前低下方就賣；題材和訊息只當輔助，寫在旁邊。
- 常見錯誤一：同時寫三個理由，跌了就挑一個還沒壞的，繼續拿。
- 常見錯誤二：看陰線大小決定賣不賣。同樣跌6%，破沒破結構才是關鍵。
- 常見錯誤三：做事件只盯價格，不回頭核對訊息後來有沒有變。
- 一句話：主理由只選一個，失效條件跟著它走。斷了就處理，不換理由繼續拿。
暫停想一想
三人同一天買入，第二天板塊集體退潮。誰的理由被打斷了？
暫停想一想
同樣跌了6.1%，收盤跌到前低下方。按趨勢的主理由，怎麼辦？
暫停想一想
主理由是題材，板塊退潮線被跌破，股價還在均線上。怎麼辦？
第 1 / 41 步
看完影片，下面 6 個是學員最常問的，每個一段話答完。
問 1同一只股票，三個人一個看題材、一個看趨勢、一個看訊息買的，第二天都跌了 6%，誰該賣？
看各自買入的理由有沒有被打斷，不看那根陰線本身。板塊集體退潮，打斷的是題材交易者的理由；趨勢還在結構裡，趨勢交易者的理由沒動；訊息沒變，事件交易者的理由也沒動。每條理由都有自己的失效日，賣點跟著理由走，不跟著K線走。題材歸屬沒有資料，下圖是示意。
問 2我是看趨勢買的，今天一根大陰線跌了 6%，要不要賣？
先看價格結構有沒有破，不看這根陰線有多大。趨勢交易的理由是「這段上漲還在持續」，尺子是前低和 20 日均線。下面這根陰線跌 6.4%，收盤仍在前低 6.03 和均線 6.33 上方，趨勢理由沒破，往後 5 天最低價也沒跌穿前低。點上面的 1、2 看兩個時點。
4月12日跌 6.4%，收 6.39。前低（前 10 個交易日最低價）6.03，20 日均線 6.33：收盤還在兩條線的上方，趨勢理由沒有被打破。
真實資料：某主機板股票 2021 年 4 月，不復權日線，個股已匿名。挑出的一段，只說明那段歷史，不代表以後，不承諾收益。
問 3那趨勢交易，到什麼時候才算失效？
收盤跌到前低下方，價格結構就破了。下面這隻同樣是一根跌 6.1% 的陰線，但收盤跌到前低 17.26 下方 3.4%，也在均線下方，趨勢理由失效，這時才是處理的時候。同樣是 6% 的陰線，一個沒破、一個破了，看的是結構，不是跌了多少。
12月9日跌 6.1%，收 16.67。前低 17.26，收盤跌到它下方 3.4%，也在 20 日均線 17.47 下方：價格結構破了，趨勢理由失效。
真實資料：某主機板股票 2020 年 12 月，不復權日線，個股已匿名。挑出的一段，只說明那段歷史，不代表以後，不承諾收益。
問 4公告出來股票高開了，我追不追？事件交易什麼時候該走？
追之前先寫好：什麼資訊會讓這條理由失效。事件交易的理由是那條訊息會改變預期，失效看的是資訊：被澄清、被下調，或者兌現之後沒有新東西。下面這隻當天高開 5.7%、放量，第二天收盤就回到訊息前的收盤價下方。日線看不到訊息本身，但價格這樣走，提示你該回頭核對：這條訊息之後還有沒有新東西？
9月8日開盤 5.58，比前一天收盤 5.28 高 5.7%，成交額是前一天的 2.3 倍，收盤 5.39。日線只看得到高開和放量，看不到是什麼訊息。
真實資料：某主機板股票 2020 年 9 月，不復權日線，個股已匿名。挑出的一段，只說明那段歷史，不代表以後，不承諾收益。
問 5板塊退潮了，但股價還在均線上，我能說自己其實是做趨勢的，繼續拿嗎？
不能，這叫理由漂移。題材斷了跳到趨勢，趨勢斷了跳到「長期看好」，三個理由輪流上場，總有一個還沒壞，於是永遠不用賣。想換理由，先按原來的主理由處理，再按新的理由重新判斷要不要買。
問 6那買之前，到底要寫什麼？
寫一個主理由，再按它寫失效條件。其他理由可以寫，但標成「輔助」，不能用來決定賣不賣。
最後自測：3 道題
1. 你因為「一份行業利好政策」買入。第二天官方澄清，這個政策不適用於這類公司，股價卻還漲了 2%。按你的主理由，怎麼辦？
2. 你的主理由是趨勢，前低 20.00。今天收盤 20.40，當天跌 4%，所在板塊也在退潮。按計畫，現在該怎麼辦？
3. 下面哪一句，更像買入之前寫下的計畫，而不是事後的說法？
想深入再看三種主理由怎樣對照
三種主理由，持有時間和盯盤要求不同
- 題材交易：看板塊熱度，持有幾天到幾周，每天要盯盤面；失效看板塊退潮、龍頭斷板。
- 趨勢交易：看價格結構，持有數週到數月，盯盤需求少；失效看跌破前低或關鍵區域，停損遠，部位要小。
- 事件交易：看公告和預期，圍繞事件持有；要讀公告原文，失效看資訊被澄清、下調，或者兌現後沒有新東西。
本課裡「前低」的約定
本課把陰線之前 10 個交易日的最低價當作前低，收盤跌到它下方再低 2% 以上才算破位，只是為了把規則寫死。你可以換成自己的週期和幅度，但要在買之前寫下來。
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