交易员训练手册 · 第十章

数据记录与回测实施

回测有了结果，还要知道它是怎样算出来的。18节，从数据身份与时间戳，到独立评价、成交账本与完整复现。

前几章给出了规则与风险限制，这一章把它们放进可核查的研究流程。通过自动演示看清数据如何泄漏、样本如何污染、成交如何失真，再下载完整教学包独立重跑。

18节自学课程

72个自动演示步骤

1个可离线运行的研究包

先核对数据身份 →

资料、时间与账本，都可以逐项核对

清洗前后、公司行动、合约拼接、标签区间、未来数据、幸存者偏差、滚动评价、同根双触发和不可成交都有具体演示。下载包含构造数据、规则、代码、逐笔预期与文件哈希。

第 1 组

数据从哪里来，怎样保留原意

6 节

01数据源、授权范围与可追溯性先知道每一列是什么、从哪里来，再把它送进回测。四步执行演示 02时间戳、时区、交易日历与夏令时一条数据发生、结束和被你收到，可能是三个不同时间。四步执行演示 03缺失值、异常报价和重复记录先区分没有交易、没有收到数据和数据损坏，再决定怎样处理。四步执行演示 04复权、公司行动与历史成分股价格序列变化、持有权益变化和当时可选标的，要分别还原。四步执行演示 05期货换月、连续合约与拼接方式连续图是分析序列，实际下单仍发生在具体合约。四步执行演示 06多平台报价差异与成交量口径先对齐产品、时间和单位，再判断差异是否有研究意义。四步执行演示

第 2 组

在当时可知的信息上生成样本

4 节

07事件标签、持有期与结果标签样本起点、结果观察区间与标签何时完整，要一起记录。四步执行演示 08手工回测的抽样和标注规范先决定要看哪些样本，再打开未来结果。四步执行演示 09滚动指标、未来数据和信息可用时间指标算对公式还不够，它必须在决策时已经算得出来。四步执行演示 10幸存者偏差与退市标的遗漏研究对象应是当时可以被选择的集合，而不是今天还留下来的赢家。四步执行演示

第 3 组

隔离研究与评价

3 节

11相互重叠的样本和训练测试污染不同样本ID可能共享同一段未来行情。四步执行演示 12按时间划分训练、验证和保留测试区间先写每个区间允许做什么，再开始调参数。四步执行演示 13Walk-forward 的训练窗口和评价窗口每次向前走，模型只能用当时已经完成的数据。四步执行演示

第 4 组

执行、实验记录与完整复现

5 节

14撮合假设、费用、滑点与资金费用信号收益与可执行净结果之间，需要一份明确的成交模型。四步执行演示 15单根 K 线内先止盈还是先止损的歧义OHLC相同，盘中顺序仍可能不同。四步执行演示 16停牌、涨跌停及无流动性时的不可成交处理价格出现不等于订单有成交对手。四步执行演示 17参数搜索记录、代码版本和实验日志研究结论要能看见试过多少次，而不只是最好的一次。四步执行演示 18让他人能够复现同一份回测结果别人能重跑输入、规则和账本，才算交付完整研究。四步执行演示

本章完成后

提交一份可复现研究包，说明数据口径、规则、成本、时间隔离与完整结果。Python 3.10+标准库离线运行；教学数据不用于宣称策略优势。

可复现教学研究包（ZIP）：开通后下载（含样例）付费