一句话速览
AI 在「从长文档里找出指定信息并整理成表」这件事上效率极高，在「判断这家公司值不值得买」这件事上不可靠。把它用在前者，问题不大；用在后者，问题很大。
这节课要你带走的
一条明确的分工原则、三段可直接用的提示词，
以及一套验证它有没有编造的方法。
一条分工原则
让它做「查找、提取、整理、对比」，不让它做「判断、评价、预测」。
前者的输出可以逐条核对：数字对不对，翻到原文一看就知道。
后者的输出无法核对，而且它会用非常流畅、非常有说服力的语气给出来：
流畅程度跟正确程度没有关系。
这跟 AI 骗局那一节 的道理相通：
技术改变了效率，没有改变「谁在承担判断责任」。
三段提示词
用法：把年报 PDF 或对应章节的文本给 AI，然后用下面的提示词。
一、提取关键数据（做成表）
请从我提供的财报中提取下列数据，做成一张表格。
要求：
1. 每个数字后面标注它在原文的位置（哪个报表、哪一行，或附注编号）
2. 如果某项在文档中找不到，写「未找到」，不要推算，不要用常识补全
3. 不要做任何评价或判断，只提取
需要的数据（本期与上期各一列）：
- 营业收入
- 归属于母公司股东的净利润
- 扣除非经常性损益后的净利润
- 经营活动产生的现金流量净额
- 投资活动产生的现金流量净额
- 筹资活动产生的现金流量净额
- 货币资金
- 应收账款
- 存货
- 商誉
- 短期借款、长期借款、应付债券、一年内到期的非流动负债
- 总资产、总负债、归属于母公司股东的权益
- 审计意见类型
二、定位附注里的具体内容
请在这份财报的附注中找到以下内容，并原文引用相关段落（不要转述）：
1. 货币资金的受限情况（有多少被质押、冻结或有特定用途）
2. 应收账款的账龄结构，以及前五名欠款方的金额与占比
3. 商誉的形成来源（哪几笔收购），以及本期减值测试的结论
4. 存货的构成（原材料、在产品、库存商品各多少）及跌价准备
5. 本期是否发生会计政策或会计估计变更，如有，具体是什么、影响多少
6. 关联交易的类型与金额
对每一项，先给出原文，再用一句话说明它在讲什么。
如果某项在文档中不存在，明确说「文档中未包含此项」。
三、跨期或跨公司对比
我提供了同一家公司三年的财报（或几家可比公司的财报）。
请做一张对比表，只填数字，不做评价：
- 营业收入及其同比增速
- 归母净利润、扣非净利润及各自同比增速
- 经营活动现金流净额
- 毛利率、净利率
- 应收账款及其同比增速
- 存货及其同比增速
- 有息负债合计及其占总资产比例
另外请单独列出：
1. 三个增速的对比（收入 / 应收 / 存货），指出哪个更快
2. 归母净利增速与扣非净利增速的差异
3. 经营现金流与归母净利润的比值
不要给出结论或投资建议，只呈现数字和差异。
怎么验证它有没有编
1
要求标注出处，然后抽查
上面三段提示词都要求标注位置，这不是形式，是为了让你能抽查。
做法：随机挑三到五个数字，翻到它说的位置对一下。
如果抽查全对，剩下的可信度较高；如果有一个对不上，整份输出都要重做，
因为错误往往不是孤立的。
2
用勾稽关系自检
财务数据之间有固定的关系，这些关系可以用来交叉验证：
· 资产 = 负债 + 所有者权益（见 第 1 节）
· 归母净利润 = 净利润 − 少数股东损益
· 毛利率 =（营收 − 营业成本）÷ 营收，用提取的数字自己算一遍
· 期末货币资金 ≈ 期初 + 三条现金流之和（还有汇率影响等调整项）
如果 AI 提取的数字对不上这些关系，说明至少有一个是错的。
3
留意「过于流畅」的回答
当 AI 找不到某项数据时，正确的行为是说「未找到」。
而它有时会给出一个看起来很合理的数字，因为它在补全，而不是在查找。
识别方法：如果所有项都完美填满、没有一个「未找到」，反而值得警惕，
因为真实的财报里总有些项目是不存在或表述不同的。
提示词里那句「如果找不到，写未找到，不要推算」就是为了减少这种情况，
但它只能减少，不能杜绝。
它能帮你更快地看到数字，不能帮你决定这些数字意味着什么。
不该让它做的三件事
- 不要问「这家公司值得买吗」。
它会给你一个答案，而这个答案既没有责任承担者，也无法被验证。
判断的责任在你，见 交易系统那一节。
- 不要让它估值。
估值那一节 演示过：两个假设小幅变动，结果差三倍以上。
而 AI 给出的假设，你既不知道从哪来，也无法评估合不合理。
- 不要用它的总结代替你读附注。
总结必然丢信息，而财报里最重要的信息往往就在被丢掉的细节里。
让它帮你定位附注，然后你自己读原文。
一个务实的比喻
把它当成一个查资料很快、但不承担责任的助手。
你会让这样的助手帮你从三百页里找出二十个数字，
但你不会让他替你决定投多少钱。
而且你会抽查他找的数字对不对，不是因为不信任他，
是因为最后签字的人是你。
做
今天就做这一件事
找一份年报，用上面第一段提示词跑一次。
然后做验证：随机挑三个数字，翻到原文核对。
另外做一次勾稽检查：用它提取的总资产、总负债、所有者权益，
看等式成不成立。
这个流程走一遍，你就知道该给它的输出多少信任度了，
而这个信任度，比任何关于 AI 的一般性讨论都实在。
带走这一条：让它查找提取整理对比，不让它判断评价预测，
前者可核对，后者不可核对且语气同样自信。
三种验证：要求标注出处并抽查、用勾稽关系自检、警惕「完美填满没有未找到」。
不问值不值得买、不让它估值、不用总结代替读附注。