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简
第 05 章目录 · 10 节本章产物:决策四象限评分表
第 05 章 第 8 节·约 17 分钟

一次坏结果之后要不要改规则?证据门槛怎么定

先写下你的第一反应 · 30 秒

你照一条规则做了三十笔,最近连亏 4 笔,从最高点回撤了 4 份。你会改规则吗?改的话,改哪里?写一句。

只存在你自己的浏览器里。学完这节,课末会把它拿出来跟你对一下。
Snow
本节结论

一笔亏损之后先分是哪一种。没照规则做的,马上改动作;规则没写到的风险撞上了,马上补一条;照规则做的正常亏损,不因为这一笔改规则。规则本身要不要改,看事先写在规则卡上的门槛:连亏几笔、回撤几份、最近 20 笔平均掉到多少。门槛按规则自己的记录算,没到门槛照做,到了先复查,再到才停用。

小白理解:规则卡最下面写三行:连亏到几笔、回撤到几份、最近 20 笔平均掉到多少,就减半复查;再往下到几,就停。没碰到这几行,亏得再难受也照做。

一
先分类

三种亏损,三个动作,只有一种要等

先说怎么办:一笔亏了,先翻计划单,问它属于哪一种,再决定动不动。

第一种,没照规则做:挪了认错线、量下多了、条件没满足就进了。这跟规则无关,改的是你的动作,下一笔就改。第二种,规则没写到的事撞上了:持仓里有个大数据,规则里压根没提过要看日程。这是规则的漏洞,补一条,也是马上补。第三种,照规则做、亏在事先定好的额度里。这一种,一笔说明不了任何事,不改。

手册讲过把亏损分成四类怎么归因,这里不重讲。这一节只管第三种:规则本身灵不灵,什么时候才该动它。

一笔亏损之后,往哪边走示意
一笔亏损 没照规则做 挪线、超量、抢跑 规则没写到 日程、跳空、换月 照规则的亏损 在额度里 马上改动作 马上补一条 不改,等门槛 前两种改的都不是规则的参数

读图:左边两格是「马上」,因为证据就在这一笔里:计划单上写着,你没照做;或者规则里没写,你撞上了。右边那格的证据不在这一笔里,在很多笔里,所以只能等。

二
门槛

门槛按规则自己的记录算,事先写在卡上

先说怎么办:规则卡最下面写三行门槛,每行两档,前一档「复查」,后一档「停用」。复查是减半做、逐笔核对执行和环境,不动参数;停用是先不做了,拿记录重新验。

门槛不是拍脑袋定的。一条十笔亏四五笔的规则,正常走下去会连亏几笔、回撤多深,算得出来。门槛要放在「正常走也很难走到」的地方。放得太近,正常的坏运气就把你赶下车;放得太远,规则真坏了你也不知道。

拿本章示范规则算一遍。它在黄金期货日线上做:收盘在 100 日均线上方、连跌 3 天,下一天开盘买,认错线和目标各离进场价 2 倍 ATR14(过去 14 天平均每天波动多大),最多拿 10 个交易日。2008 年到 2026 年做了 101 笔,它只拿来产生一串真实的交易做练习,参数没优化过,不说明它有优势。

门槛正常走会到哪复查停用

连亏按每笔亏的可能和笔数精确算;回撤和最近 20 笔平均,是把这 101 笔的结果打乱重抽 5,000 遍看出来的范围。都没算成本。

门槛的两档示意
正常走的范围 亏得再难受 照做,不改 过复查线 减半做 逐笔核对 参数不动 过停用线 先停 拿记录重验 改了算新版 越往右,越不像坏运气,越像规则本身出了问题

读图:左边那一大块,是这条规则自己走出来的正常范围,连亏四五笔、回撤五六份都在里面。中间那一格还不是坏,是「该看一眼了」。只有走到右边,才轮得到改。

算例:连亏几笔才算不正常
  1. 每笔亏的可能:101 笔里亏的 笔,占 。
  2. 指定的 5 笔全亏:。看着很小,可 101 笔里,「连着 5 笔」这样的窗口有九十多个,次次都有机会。
  3. 101 笔里至少碰上一次连亏:逐笔往下算(每一笔要么接着亏、连亏数加一,要么赚了、清零),连亏 5 笔的可能 ,6 笔 ,8 笔 ,10 笔 。
  4. 放门槛:连亏 5 笔,十条这样的规则里有七条会碰上,是家常便饭。连亏 8 笔,十条里大约一条,可以「复查」;连亏 10 笔,五十条里才一条,可以「停用」。
  5. 才做了 30 笔的时候:前 30 笔里碰上连亏 4 笔的可能 。这条规则做到第 30 笔时,正好连亏了 4 笔。

按每笔输赢互不相干算。真实交易里坏日子会扎堆,连亏比这算得还长一点,所以门槛宁可放远,不放近。

推演:第 30 笔之后,改不改黄金示范规则 · 逐笔累计 · 后面先盖住

2014 年 3 月底,示范规则做完第 30 笔。最近 4 笔全亏,累计从最高时的 +7.82 份退到 +3.74 份,回撤 4.08 份。最后一笔还是开盘跳空越过认错线出的局,比计划多亏了一点。你怎么办?

每笔都按「碰到认错线最多亏账户 1%」下注,所以 1 份在各种做法里是同样的钱,可以直接比。放宽到 3 倍的那一版,从 2014 年 3 月 28 日以后的信号起按新认错线算,目标不变。没算手续费和滑点。

三
改了以后

改了就是新版本,笔数从零攒

先说怎么办:真到了停用线,要改,就写版本号,新版本的笔数从零攒,老版本的成绩不算它的。04.08 讲过怎么写版本。

为什么不能接着算?你改的那一处,多半是照着最近几笔亏损量身定做的。拿那几笔去证明它好,等于拿考题给自己批卷。上面放宽认错线的那一版,套在刚亏的 4 笔上只少亏了 1 份,套在往后的七十多笔上,少赚了一半还多。

还有一条:一次只改一处。认错线、目标、进场条件一起动,以后好了坏了,你都不知道是哪一处起的作用。

改规则的正确顺序示意
碰停用线先停 全部记录验不只看最近几笔 只改一处写清改了什么 新版本笔数从零攒 少了哪一步,改出来的都可能只是给上一笔亏损打的补丁

读图:第一格是门槛给的许可,没有它,后面三格都不该开始。第二格最容易省:只拿最近几笔验,改法一定显得好。

规则卡上的门槛,要在你心平气和的时候写。连亏四笔那天晚上写的门槛,一定写得特别近。

2
成立条件

什么时候这套门槛管用

  • 规则要有一段照规则做下来的记录,几十笔起步。才做了十几笔,门槛按同类规则的常见情况先写宽一点,攒够了再按自己的记录改。
  • 门槛只管第三种亏损。没照规则做的单子要从记录里挑出来另算,不然执行的毛病会被当成规则的毛病。
  • 市场换了样子(品种波动大变、交易时间改了、成本大涨),记录的前提就变了。这时候不等门槛,先停下来查,这一条要写在规则卡上。
  • 算出来的门槛按每笔互不相干算,真实交易里坏日子会扎堆,门槛宁可放远一点。
3
落地动作

规则卡最下面加三行:门槛

  1. 连亏:按这条规则十笔亏几笔,算出连亏多少笔十条里只有一条碰上,写成复查线;五十条里一条,写成停用线。
  2. 回撤:把自己的记录打乱重抽,或者先按「正常最深回撤的两倍」写,复查、停用各一档。
  3. 最近 20 笔平均:写一个复查线,比如平均跌到 −0.2 份以下就复查。
  4. 复查做什么:减半做;逐笔核对最近这批单子是不是都照规则做的;看品种的波动和成本有没有大变。参数不动。
  5. 每笔亏损后:在决策四象限评分表里看它落在哪一格。正常亏损那一格,只记账,对一眼门槛。
规则卡上没写门槛,就别在连亏的时候改规则。先把门槛写上,按门槛走。
4
检验方法

月底翻一次记录

  1. 这个月的亏损单,三种各几笔。第一、二种有没有下个月还出现的。
  2. 这个月改过几次规则参数,每次改之前有没有碰到停用线。没碰到就改的,记一次「改早了」,目标是 0。
  3. 三条门槛现在各走到哪:最长连亏几笔、离最高点回撤几份、最近 20 笔平均多少,写在规则卡上。
  4. 改过的规则有没有版本号、新版本现在攒了几笔。
5
常见误读与反例

这几种用法是错的

「有门槛就是死扛,规则坏了也不改」

门槛是让你改得有凭据,不是不改。碰到停用线就停,市场的前提变了也停。不碰线不改,是因为不碰线的时候,你分不清是规则坏了还是运气差。

「复查就是换参数试试」

复查查的是执行和环境:这批单子是不是都照规则做的、品种和成本有没有变。参数要等停用以后拿全部记录去验,一次改一处。

反例:每次连亏就改一版

小杜(示意人物,按常见做法概括,不是真人真事)的规则没写门槛。连亏三笔,他把认错线放宽;又连亏三笔,加了个均线条件;再连亏,又把目标拉近。一年改了五版,每版都只做了十来笔。年底一算,五版加起来是亏的,可他说不出哪一版有问题,因为没有哪一版攒够过能说明问题的笔数。每一版都是给上一串亏损打的补丁。

30 秒自测

考怎么用,不考谁说的

1. 一笔单亏了。复盘发现:持仓期内有个大数据,日程上早挂着,规则里从来没要求看日程。该怎么做?

这是规则的漏洞,证据就在这一笔里,不用等门槛。补的是一条要求,不是改认错线的参数。

2. 一条十笔亏四五笔的规则,做到第 40 笔时连亏了 5 笔。规则卡上写的是连亏 8 笔复查。怎么办?

这样的规则,一百来笔里碰上连亏 5 笔的可能有七成,是家常便饭。门槛就是为了这种时候不乱动。

3. 规则碰到了停用线,你想把认错线放宽。下面哪种做法对?

拿最近几笔验,改法一定显得好;一起改,以后分不清哪处起作用。全部记录、一次一处、新版本从零,三样缺一不可。
+
手册已经讲过

要补基础,看这三节

本课讲交易思想和决策方法,不提供买卖信号,也不承诺收益。文中行情都是历史日线,用来说明道理,不代表以后会怎么走。