带宽

一个实测：同一段行情里带宽在 5.15% 到 33.79% 之间变动，最宽是最窄的 6.6 倍。

还有一个统计上的细节：如果收益服从正态分布，±2 个标准差之外应只占约 4.6% 的交易日，而实测是 16.2%。这个差距反映的是价格分布的尾部比正态更厚：极端波动比理论假设更常发生，而很多风控模型正是因为低估尾部而失效。