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期貨專有

強制減倉

定義

連續單邊市時,交易所按規則強行撮合平倉以釋放風險。

股票完全沒有這個機制。它的作用是:當虧損方無法平倉、 風險持續累積時,把盈利方的持倉按停板價與虧損方強行撮合掉。

兩個反直覺的後果:

一是你做對了方向,也可能被強制了結,而且是按停板價。 行情後面繼續往你的方向走,跟你沒關係了。
二是你做錯了方向,可能想認賠都認不掉, 因為平倉單排在佇列裡成交不了,而保證金每天按結算價扣。

具體的觸發條件和執行比例以各交易所現行的風險控制管理辦法為準。

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