01.03题材交易、趋势交易与事件交易怎样区分
- 同一只股票、同一天，三个人买入。第二天它跌了6%，三个人里谁该卖？
- 答案不看这根阴线有多大，看各自买入的理由，有没有被打断。
- 同一根阴线，对一个人是卖点，对另一个人可能只是正常波动。
- 题材交易赌的是板块热度。板块退潮、龙头断板，这条理由就没了。
- 趋势交易赌的是这段上涨还在持续。尺子是价格结构，跌破前低才算断。
- 事件交易赌的是一条消息改变预期。消息被澄清、被下调，或者兑现后没有新东西，理由就没了。
- 三条理由，各有各的失效日。同一天买入，该卖的日子可能差好几天。
- 暂停想一想：三人同一天买入，第二天板块集体退潮。谁的理由被打断了？
- 先看趋势。本课把规则写死：20日均线在涨，阴线之前10个交易日的最低价，叫前低。
- 一根阴线之后，收盘还在前低和均线上方，趋势没破；收盘跌到前低下方2%以上、又在均线下方，才算破。
- 来看真实行情。某主板股票，2021年3月到4月的日线，不复权，20日均线一路往上。
- 4月12日，一根大阴线，跌6.4%，收6.39。
- 前低6.03，20日均线6.33。收盘还在两条线的上方，趋势理由没破。
- 往后5个交易日，最低6.33，一直没碰前低。4月19日收6.56，比阴线收盘高2.7%。
- 所以看趋势买的人，这根阴线不是卖的理由。尺子没断，就按计划拿着。
- 换一只。2020年12月9日，另一只主板股票，同样一根大阴线，跌6.1%，收16.67。
- 前低17.26，收盘跌到它下方3.4%，也在均线17.47下方。价格结构破了。
- 暂停想一想：同样跌了6.1%，收盘跌到前低下方。按趋势的主理由，怎么办？
- 按计划处理。趋势理由失效了，这时候才是卖的时候。
- 往后5个交易日，最低15.93，没回到前低上方，16日收16.50。
- 两根阴线跌幅差不多，一个没破、一个破了。看的是结构，不是跌了多少。
- 同样是大阴线，一根是正常波动，一根是理由失效。只看K线大小，你会在第一只卖错，在第二只拿错。
- 再看事件。日线看不到消息本身，只看得到当天高开、成交放大。
- 2020年9月8日，又一只主板股票，开盘5.58，比前一天收盘5.28高5.7%，成交额是前一天的2.3倍。
- 当天收5.39。第二天开盘5.16，收5.11，整天都在消息前的收盘价下方。
- 第三天，9月11日收4.98，比消息前低5.7%。高开那一截，一天就还回去了。
- 价格这样走，提示你回头核对：这条消息之后，还有没有新东西？
- 事件交易的失效看信息：被澄清、被下调，或者兑现之后没有新东西。价格只是提醒你去查。
- 日线只能提醒你。消息本身是什么、后来变没变，要去读公告原文，不能靠猜。
- 最危险的是理由漂移。题材断了，说自己做趋势；趋势断了，又说长期看好。
- 三个理由轮流上场，总有一个还没坏，于是永远不用卖。
- 暂停想一想：主理由是题材，板块跌破了你写的退潮线，股价还在均线上。怎么办？
- 按题材的失效条件处理。想换理由，先按原来的主理由退出，再按新的理由重新判断要不要买。
- 所以买之前写两样：一个主理由，再按它写失效条件。
- 其他理由可以写，但标成辅助，不能用来决定卖不卖。
- 题材写板块退潮的线，趋势写前低，事件写什么信息会让它失效。
- 比如写成：主理由是趋势，收盘跌到前低下方就卖；题材和消息只当辅助，写在旁边。
- 常见错误一：同时写三个理由，跌了就挑一个还没坏的，继续拿。
- 常见错误二：看阴线大小决定卖不卖。同样跌6%，破没破结构才是关键。
- 常见错误三：做事件只盯价格，不回头核对消息后来有没有变。
- 一句话：主理由只选一个，失效条件跟着它走。断了就处理，不换理由继续拿。
暂停想一想
三人同一天买入，第二天板块集体退潮。谁的理由被打断了？
暂停想一想
同样跌了6.1%，收盘跌到前低下方。按趋势的主理由，怎么办？
暂停想一想
主理由是题材，板块退潮线被跌破，股价还在均线上。怎么办？
第 1 / 41 步
看完视频，下面 6 个是学员最常问的，每个一段话答完。
问 1同一只股票，三个人一个看题材、一个看趋势、一个看消息买的，第二天都跌了 6%，谁该卖？
看各自买入的理由有没有被打断，不看那根阴线本身。板块集体退潮，打断的是题材交易者的理由；趋势还在结构里，趋势交易者的理由没动；消息没变，事件交易者的理由也没动。每条理由都有自己的失效日，卖点跟着理由走，不跟着K线走。题材归属没有数据，下图是示意。
问 2我是看趋势买的，今天一根大阴线跌了 6%，要不要卖？
先看价格结构有没有破，不看这根阴线有多大。趋势交易的理由是「这段上涨还在持续」，尺子是前低和 20 日均线。下面这根阴线跌 6.4%，收盘仍在前低 6.03 和均线 6.33 上方，趋势理由没破，往后 5 天最低价也没跌穿前低。点上面的 1、2 看两个时点。
4月12日跌 6.4%，收 6.39。前低（前 10 个交易日最低价）6.03，20 日均线 6.33：收盘还在两条线的上方，趋势理由没有被打破。
真实数据：某主板股票 2021 年 4 月，不复权日线，个股已匿名。挑出的一段，只说明那段历史，不代表以后，不承诺收益。
问 3那趋势交易，到什么时候才算失效？
收盘跌到前低下方，价格结构就破了。下面这只同样是一根跌 6.1% 的阴线，但收盘跌到前低 17.26 下方 3.4%，也在均线下方，趋势理由失效，这时才是处理的时候。同样是 6% 的阴线，一个没破、一个破了，看的是结构，不是跌了多少。
12月9日跌 6.1%，收 16.67。前低 17.26，收盘跌到它下方 3.4%，也在 20 日均线 17.47 下方：价格结构破了，趋势理由失效。
真实数据：某主板股票 2020 年 12 月，不复权日线，个股已匿名。挑出的一段，只说明那段历史，不代表以后，不承诺收益。
问 4公告出来股票高开了，我追不追？事件交易什么时候该走？
追之前先写好：什么信息会让这条理由失效。事件交易的理由是那条消息会改变预期，失效看的是信息：被澄清、被下调，或者兑现之后没有新东西。下面这只当天高开 5.7%、放量，第二天收盘就回到消息前的收盘价下方。日线看不到消息本身，但价格这样走，提示你该回头核对：这条消息之后还有没有新东西？
9月8日开盘 5.58，比前一天收盘 5.28 高 5.7%，成交额是前一天的 2.3 倍，收盘 5.39。日线只看得到高开和放量，看不到是什么消息。
真实数据：某主板股票 2020 年 9 月，不复权日线，个股已匿名。挑出的一段，只说明那段历史，不代表以后，不承诺收益。
问 5板块退潮了，但股价还在均线上，我能说自己其实是做趋势的，继续拿吗？
不能，这叫理由漂移。题材断了跳到趋势，趋势断了跳到「长期看好」，三个理由轮流上场，总有一个还没坏，于是永远不用卖。想换理由，先按原来的主理由处理，再按新的理由重新判断要不要买。
问 6那买之前，到底要写什么？
写一个主理由，再按它写失效条件。其他理由可以写，但标成「辅助」，不能用来决定卖不卖。
最后自测：3 道题
1. 你因为「一份行业利好政策」买入。第二天官方澄清，这个政策不适用于这类公司，股价却还涨了 2%。按你的主理由，怎么办？
2. 你的主理由是趋势，前低 20.00。今天收盘 20.40，当天跌 4%，所在板块也在退潮。按计划，现在该怎么办？
3. 下面哪一句，更像买入之前写下的计划，而不是事后的说法？
想深入再看三种主理由怎样对照
三种主理由，持有时间和盯盘要求不同
- 题材交易：看板块热度，持有几天到几周，每天要盯盘面；失效看板块退潮、龙头断板。
- 趋势交易：看价格结构，持有数周到数月，盯盘需求少；失效看跌破前低或关键区域，止损远，仓位要小。
- 事件交易：看公告和预期，围绕事件持有；要读公告原文，失效看信息被澄清、下调，或者兑现后没有新东西。
本课里「前低」的约定
本课把阴线之前 10 个交易日的最低价当作前低，收盘跌到它下方再低 2% 以上才算破位，只是为了把规则写死。你可以换成自己的周期和幅度，但要在买之前写下来。
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