量化交易入门

学习目标分清量化交易、程序化下单、高频交易和「看图时用了指标」的区别，判断自己要不要学、学到哪一步。

学完这一章你会得到：量化入门自评卡（想法能否写成规则、手上有什么数据、每周能投入多少时间、准备承受多少试错成本）

1. 01.01量化交易到底是什么？和看图交易差在哪上线后免费制作中
2. 01.02量化交易是不是稳赚的「印钞机」？上线后免费制作中
3. 01.03量化、程序化交易、高频交易、自动下单，分别指什么制作中
4. 01.04不会编程能做量化吗？最少要学到哪一步上线后免费制作中
5. 01.05散户做量化和量化基金，差距到底在哪里制作中
6. 01.06什么样的交易想法能量化，什么样的写不成规则制作中
7. 01.07一次量化研究的完整流程：想法、数据、回测、验证、实盘制作中
8. 01.08量化能帮你避开哪些主观错误，又会带来哪些新错误制作中
9. 01.09个人做量化要准备什么：电脑、软件、数据和资金制作中
10. 01.10本课给你什么、不给你什么：代码、数据与收益的边界上线后免费制作中

学习目标知道常见免费和付费数据源的口径与限制，能把一份行情安全地下载、存储，并留下来源记录。

学完这一章你会得到：数据来源登记表（来源、授权、时区、字段含义、更新频率、获取日期）

1. 02.01免费的股票和加密货币历史数据去哪里下载？上线后免费制作中
2. 02.02OHLCV 每一列是什么？日线的「收盘价」是几点的价格制作中
3. 02.03为什么两个网站的同一根 K 线价格对不上？上线后免费制作中
4. 02.04交易所 API、数据商和开源库（akshare、yfinance、ccxt）各有什么坑制作中
5. 02.05分钟线、逐笔成交和盘口数据：个人能拿到多少，值不值得制作中
6. 02.06下载的数据能拿来做研究、发文章、卖课吗？授权范围怎么看制作中
7. 02.07CSV、Parquet 还是数据库：个人研究数据怎么存制作中
8. 02.08写一个能反复运行、不重复下载的数据更新脚本制作中
9. 02.09财务数据、指数成分和公告为什么比行情难拿制作中
10. 02.10建立自己的数据来源登记表制作中

学习目标写出一套数据体检脚本，在回测之前拦住缺失、重复、异常价、错误复权和错位的时间。

学完这一章你会得到：数据体检脚本与检查清单

1. 03.01数据清洗到底要清什么？行情数据最常见的毛病清单制作中
2. 03.02缺失的 K 线该删掉、补上还是留空？制作中
3. 03.03价格突然变成 0 或翻了十倍，怎么自动识别异常值制作中
4. 03.04重复记录和乱序时间戳怎么查出来制作中
5. 03.05前复权、后复权、不复权，回测到底该用哪一种？上线后免费制作中
6. 03.06分红、拆股、配股在代码里怎样正确计入收益制作中
7. 03.07时区、交易日历和节假日：两份数据怎么对齐到同一天制作中
8. 03.08日线转周线怎么重采样，周线的边界为什么容易错制作中
9. 03.09期货连续合约拼接后，回测收益为什么会失真制作中
10. 03.10多个品种数据长短不一，合并时怎样避免悄悄丢样本制作中
11. 03.11写一个每次回测前自动运行的数据体检脚本制作中

学习目标能指出一段回测代码里哪一行偷看了未来、哪一步漏掉了已经消失的样本。

学完这一章你会得到：偏差排查清单

1. 04.01回测收益高得离谱，第一步先查什么？上线后免费制作中
2. 04.02前视偏差是什么？代码里最常见的几种偷看未来写法上线后免费制作中
3. 04.03用当天收盘价算信号、又按当天收盘价成交，为什么不行制作中
4. 04.04shift（1） 该加在哪里？信号、成交和收益的时间对齐制作中
5. 04.05财报和公告数据：报告期、发布日和你真正拿到的日子制作中
6. 04.06只用现在还活着的股票回测，结果会差多少？上线后免费制作中
7. 04.07指数成分股回测为什么必须用当时的成分名单制作中
8. 04.08加密货币的「幸存者」：下架币、归零币和改名币制作中
9. 04.09数据修订、回填与「后来才知道的数据」制作中
10. 04.10只研究今年涨得好的品种，会带进什么偏差制作中

学习目标只学量化研究真正用得到的 Python：读数据、按时间计算、画图、保存结果；能看懂并修改别人的回测脚本。

学完这一章你会得到：pandas 量化速查卡

1. 05.01做量化要学多少 Python？一张最小技能清单上线后免费制作中
2. 05.02安装 Python 和 Jupyter：新手少踩坑的环境怎么搭上线后免费制作中
3. 05.03变量、列表、字典和函数：只讲回测里会用到的制作中
4. 05.04用 pandas 读取 CSV 行情，日期列为什么一定要先处理制作中
5. 05.05DataFrame 的行、列和索引：怎样按日期取出一段行情制作中
6. 05.06收益率怎么算？简单收益和对数收益有什么区别上线后免费制作中
7. 05.07rolling 滚动计算：均线、波动率和区间最高价怎么写制作中
8. 05.08shift、diff 和 pct_change：量化里最容易写错的三个函数制作中
9. 05.09缺失值 NaN 为什么会让指标悄悄变样制作中
10. 05.10多个品种放在一张表：宽表、长表与 groupby制作中
11. 05.11用 matplotlib 画出价格、信号和净值曲线制作中
12. 05.12for 循环为什么慢，什么时候又非用循环不可制作中
13. 05.13代码报错看不懂怎么办：读懂 Traceback 的方法制作中
14. 05.14把脚本整理成可复用的函数和文件制作中

学习目标把均线、RSI、MACD、布林带、ATR 等常见指标写成向量化代码，并把「看图条件」翻译成没有歧义的信号列。

学完这一章你会得到：常用指标代码卡（每个指标附一组可核对的计算值）

1. 06.01什么是向量化？为什么量化代码很少写 for 循环制作中
2. 06.02均线金叉死叉怎么用代码写出来？上线后免费制作中
3. 06.03自己算的 RSI 为什么和行情软件对不上？上线后免费制作中
4. 06.04MACD、布林带、ATR 的向量化写法与初始值问题制作中
5. 06.05「突破 20 日新高」的代码怎么写才不把当天算进去制作中
6. 06.06把「放量上涨」这种模糊说法变成能计算的条件制作中
7. 06.07多个条件组合：同时满足、任一满足、连续 N 天成立怎么写制作中
8. 06.08信号、持仓和交易：三列数据分别代表什么制作中
9. 06.09信号来回翻转怎么办：确认、过滤与冷却期制作中
10. 06.10周线定方向、日线找入场：怎样避免偷看还没收盘的周线制作中
11. 06.11用 TA-Lib、pandas-ta 这类指标库之前要核对什么制作中
12. 06.12把一条交易规则写成信号函数，并用手算样例验证制作中

学习目标不用框架，用一百行左右的代码写出能处理开平仓、费用和止损的日线回测，并能和手算结果逐笔对账。

学完这一章你会得到：最小回测模板与逐笔对账表

1. 07.01回测到底在算什么？用一张表讲清楚上线后免费制作中
2. 07.02向量化回测一行算出策略收益，靠谱吗？制作中
3. 07.03事件驱动回测：逐根 K 线推进的写法制作中
4. 07.04收盘出信号、次日开盘成交：下单时点怎样写进代码制作中
5. 07.05日线回测里，止损和止盈怎么判断有没有触发制作中
6. 07.06同一根 K 线既碰止损又碰止盈，回测该算哪个？上线后免费制作中
7. 07.07仓位怎么进回测：全仓、固定金额与固定风险制作中
8. 07.08做空、杠杆和保证金在回测里怎么记账制作中
9. 07.09净值曲线、交易明细、持仓记录三张表怎样对上制作中
10. 07.10手算三笔交易，和程序结果逐笔对账制作中
11. 07.11同样的回测每次跑结果不一样？随机性与版本问题制作中
12. 07.12给回测写测试：用已知答案的小数据检验代码制作中

学习目标了解主流 Python 回测框架、交易平台自带回测和 TradingView 策略测试器各自的默认假设，能用自写回测交叉验证框架结果。

学完这一章你会得到：回测框架选型与核对表

1. 08.01Python 回测框架怎么选？Backtrader、vectorbt、backtesting.py 对比上线后免费制作中
2. 08.02TradingView 策略测试器的回测结果能信吗？上线后免费制作中
3. 08.03券商和交易所自带的回测平台有哪些隐藏假设制作中
4. 08.04同一个策略换了框架，收益为什么差了一倍？制作中
5. 08.05框架默认的成交价、手续费和滑点在哪里看制作中
6. 08.06框架怎样处理复权、停牌和缺失数据制作中
7. 08.07用自写回测给框架结果做交叉验证制作中
8. 08.08框架报错和静默算错，哪个更危险制作中
9. 08.09参数扫描太慢，要不要为此换框架制作中
10. 08.10什么时候用框架，什么时候自己写更好制作中

学习目标把手续费、税费、价差、滑点、冲击成本和资金费用写进回测，理解成本为什么专门吞噬高换手策略。

学完这一章你会得到：交易成本假设表（按市场逐项填写，附查询日期）

1. 09.01回测不算手续费，结果会差多少？上线后免费制作中
2. 09.02手续费、印花税、资金费率：各市场的成本项清单制作中
3. 09.03滑点是什么？回测里该设多少才合理上线后免费制作中
4. 09.04买卖价差：日线数据里看不到的成本怎么估制作中
5. 09.05资金量变大以后，冲击成本会怎样吃掉收益制作中
6. 09.06「按收盘价成交」的假设什么时候不成立制作中
7. 09.07涨跌停、停牌、流动性枯竭：回测里买不到也卖不掉制作中
8. 09.08限价单回测：挂在那个价位就一定成交吗？制作中
9. 09.09成本敏感性测试：成本翻倍，策略还活着吗制作中
10. 09.10换手率和持仓周期：成本为什么专杀短线策略上线后免费制作中
11. 09.11做空成本、借券费用和融资利息怎么记制作中

学习目标用代码算出主流绩效指标，读懂一份回测报告，并知道每个数字在什么情况下会误导人。

学完这一章你会得到：回测报告模板（每个指标附计算口径说明）

1. 10.01年化收益怎么算？为什么三个月翻倍不能直接年化上线后免费制作中
2. 10.02最大回撤用代码怎么算？回撤持续多久也要看上线后免费制作中
3. 10.03夏普比率怎么算？多少才算好？上线后免费制作中
4. 10.04夏普比率年化乘根号 252 还是根号 365？制作中
5. 10.05索提诺比率和卡玛比率的计算，以及和夏普结论不一致时怎么看制作中
6. 10.06胜率高却亏钱、胜率低却赚钱：胜率和赔率怎么一起算上线后免费制作中
7. 10.07换手率怎么算，它透露了策略的什么制作中
8. 10.08跑赢了什么才算跑赢：基准选择与超额收益制作中
9. 10.09Beta 和相关性：你的策略是不是只是在押大盘制作中
10. 10.10按年份、按市场状态拆开，看策略靠哪一段赚钱制作中
11. 10.11一份回测报告至少要有哪些图和表制作中
12. 10.12回测报告里最容易被美化的五个数字制作中
13. 10.13交易次数太少，这些指标还有意义吗？制作中

学习目标用代码实现样本外切分、滚动前进、参数热力图、参数扰动、随机信号对照和多重检验校正，给回测结果打一个「可信度折扣」。

学完这一章你会得到：稳健性检验清单与实验日志模板

1. 11.01回测收益很高，为什么实盘亏钱？上线后免费制作中
2. 11.02过拟合是怎么发生的？一个参数调一百次的实验上线后免费制作中
3. 11.03样本内、样本外怎么切？代码怎么写制作中
4. 11.04滚动前进（Walk-forward）用 Python 实现制作中
5. 11.05参数热力图：为什么要找高原，不找尖峰制作中
6. 11.06参数扰动测试：参数改一点，结果会不会崩制作中
7. 11.07试了两百个策略，挑出最好的那个可信吗？上线后免费制作中
8. 11.08缩水夏普（Deflated Sharpe Ratio）与多重检验校正入门制作中
9. 11.09随机信号对照：你的策略比掷硬币好多少制作中
10. 11.10Bootstrap 与蒙特卡洛：未来回撤可能比回测深多少制作中
11. 11.11换个品种、换个时期，策略还成立吗制作中
12. 11.12删掉一条规则再测：消融检验的写法制作中
13. 11.13实验日志：记下每一次尝试，包括失败的制作中

学习目标复现均线交叉、通道突破、时间序列动量三类趋势策略，理解它们的收益来源、典型回撤形态和失效条件。

学完这一章你会得到：趋势策略复现卡（九项内容齐全）

1. 12.01双均线策略到底能不能赚钱？用真实数据测一遍上线后免费制作中
2. 12.02唐奇安通道突破（海龟交易法则）用 Python 复现上线后免费制作中
3. 12.03时间序列动量：过去涨的会继续涨吗制作中
4. 12.04趋势策略为什么胜率低、回撤长制作中
5. 12.05震荡市连续止损：趋势策略的「保险费」怎么算制作中
6. 12.06ATR 止损和波动率仓位在趋势策略里起什么作用制作中
7. 12.07均线周期选 20 还是 60：一次参数稳健性实验制作中
8. 12.08趋势策略只做多还是多空都做制作中
9. 12.09多品种趋势组合为什么比单品种平稳制作中
10. 12.10同一个趋势策略放在加密货币和 A 股指数上有什么不同制作中
11. 12.11趋势策略什么时候失效：监测指标与暂停条件制作中

学习目标复现 RSI 超卖、布林带回归、短周期反转等均值回归策略，理解「胜率高但偶尔大亏」的结构和它对成本的敏感性。

学完这一章你会得到：均值回归策略复现卡（九项内容齐全）

1. 13.01RSI 超卖就买入，回测结果和你想的一样吗？上线后免费制作中
2. 13.02布林带下轨买入策略的真实表现上线后免费制作中
3. 13.03均值回归赚的是谁的钱：收益来源在哪里制作中
4. 13.04均值回归为什么胜率高，却偶尔一次亏掉很多制作中
5. 13.05放不放止损：均值回归策略的两难制作中
6. 13.06短周期反转：昨天跌得多，今天会反弹吗制作中
7. 13.07用 Z 分数定义「偏离太多」制作中
8. 13.08只在震荡市做均值回归：状态过滤可行吗制作中
9. 13.09均值回归对成本和滑点到底有多敏感制作中
10. 13.10均值回归和趋势策略放在一起会怎样制作中

学习目标学会横截面排序策略的回测写法（排名、分组、调仓、多空），并清楚本站只有少量品种时，这类研究能演示什么、不能证明什么。

学完这一章你会得到：横截面研究模板与局限说明

1. 14.01横截面策略和时间序列策略有什么区别？上线后免费制作中
2. 14.02相对强弱轮动：每月买最强的几个，代码怎么写制作中
3. 14.03排名、分组与多空组合：横截面回测的基本结构制作中
4. 14.04每周调仓和每月调仓，结果能差多少制作中
5. 14.05动量崩溃：横截面动量为什么会突然大亏制作中
6. 14.06因子是什么？价值、规模、动量、低波动入门上线后免费制作中
7. 14.07IC 和分组收益：怎么检验一个因子有没有用制作中
8. 14.08股票池只有几个品种，横截面结论能信多少制作中
9. 14.09行业和风格暴露：你以为的动量，可能只是押中了一个行业制作中
10. 14.10加密货币轮动策略：币种少、相关性高带来的问题制作中
11. 14.11横截面策略的换手与成本控制制作中

学习目标理解配对交易的对冲逻辑，会做相关性与协整检验、滚动估计对冲比例，并识别「找配对」本身的数据挖掘风险。

学完这一章你会得到：配对交易检验表

1. 15.01配对交易是什么？两个走势相近的品种怎么赚钱上线后免费制作中
2. 15.02相关性高就能做配对吗？相关和协整的区别上线后免费制作中
3. 15.03协整检验用 Python 怎么做，结果怎么读制作中
4. 15.04价差、对冲比例和 Z 分数入场规则制作中
5. 15.05配对关系断了，价差不回来怎么办制作中
6. 15.06滚动估计对冲比例，避免用上未来数据制作中
7. 15.07一边做多一边做空：成本和资金占用怎么算制作中
8. 15.08ETH 和 BTC 能不能做配对？一次真实数据检验制作中
9. 15.09试了几百对之后挑出来的配对，还可信吗制作中
10. 15.10统计套利离个人交易者有多远制作中

学习目标把单策略扩展到多品种、多策略组合，用代码实现常用资金分配、波动率目标和再平衡方法，并做组合层面的回测。

学完这一章你会得到：组合配置与风险预算表

1. 16.01多个策略一起跑，资金该怎么分？上线后免费制作中
2. 16.02等权、波动率倒数、风险平价：三种分配方式的代码实现制作中
3. 16.03波动率目标：让组合风险保持稳定制作中
4. 16.04相关性矩阵怎么算，为什么暴跌时相关性会变高制作中
5. 16.05凯利公式在量化里怎么用，为什么大家都只用一部分上线后免费制作中
6. 16.06再平衡多久做一次，成本怎么算制作中
7. 16.07单品种上限、总杠杆和最大持仓数怎样写进回测制作中
8. 16.08均值方差优化为什么在实践里常常不好用制作中
9. 16.09组合回撤控制：降仓规则怎么写进回测制作中
10. 16.10资金变大以后，策略收益会下降多少制作中
11. 16.11组合层面的回测报告怎么写制作中

学习目标设计一条从冻结规则、模拟盘、小资金实盘到定期评审的推进路线，写出实盘程序的基本结构、每日对账和偏差归因。

学完这一章你会得到：实盘前核对表与每日对账表

1. 17.01回测做好了，下一步能直接上实盘吗？上线后免费制作中
2. 17.02模拟盘要跑多久、跑多少笔才够制作中
3. 17.03实盘前冻结规则：把代码、参数和数据版本锁死制作中
4. 17.04全自动下单还是人工执行？半自动流程怎么设计制作中
5. 17.05实盘程序的基本结构：取数据、算信号、下单、记录制作中
6. 17.06订单状态、部分成交和重复下单怎么处理制作中
7. 17.07断网、宕机和 API 报错：实盘程序的保护开关制作中
8. 17.08每日对账：回测信号、实际订单和持仓对不对得上制作中
9. 17.09实盘和回测差多少算正常？偏差归因怎么做上线后免费制作中
10. 17.10策略失效还是正常回撤：监控指标和暂停规则制作中
11. 17.11小资金实盘验证：仓位小到什么程度才合适制作中
12. 17.12修改策略的流程：新版本必须重新走一遍验证制作中

学习目标掌握加密市场特有的数据口径、成本项与风险：24 小时交易、资金费率、标记价格与强平、交易所 API 与密钥权限、平台风险。

学完这一章你会得到：加密量化风控清单

1. 18.01为什么很多人从加密货币开始学量化？优点和陷阱上线后免费制作中
2. 18.0224 小时交易：日线从几点切，时区怎么定制作中
3. 18.03永续合约资金费率怎么算进策略收益？上线后免费制作中
4. 18.04资金费率套利（期现套利）真的没有风险吗？上线后免费制作中
5. 18.05标记价格、强平价格和保证金：回测里怎样模拟爆仓制作中
6. 18.06交易所 API 入门：行情接口、下单接口和访问频率限制制作中
7. 18.07API 密钥怎么设：只读、交易、提现权限一定要分开上线后免费制作中
8. 18.08各交易所价格不一样：数据用哪家，成交在哪家制作中
9. 18.09周末、插针和极端波动：加密回测里的尾部风险制作中
10. 18.10下架、合约迁移和交易所倒闭：平台风险怎样进风控制作中
11. 18.11手续费等级与挂单返佣：做市类策略的门槛在哪里制作中
12. 18.12链上数据能做量化吗？可用性与噪声制作中
13. 18.13加密量化实盘风控清单：仓位、杠杆、API 与资金分散制作中

学习目标独立完成一次从登记计划到交付研究包的完整量化研究，并由他人复现。

学完这一章你会得到：个人量化研究包（计划书、数据清单、代码、预期结果、报告、实验日志）

1. 19.01结业选题：挑一个一个月内能检验完的想法制作中
2. 19.02先写研究计划：假设、数据、规则和淘汰标准提前登记制作中
3. 19.03数据准备与体检制作中
4. 19.04回测、成本与稳健性检验制作中
5. 19.05写研究报告：图表、指标与局限性制作中
6. 19.06请别人复现你的结果制作中
7. 19.07结论是「不可用」的研究，同样是合格的结业制作中
8. 19.08下一步：用 AI 加速你的量化研究制作中