内在价值
一句话定义
期权立刻行权能拿到的价值，最低为零。
看涨期权：标的价 − 行权价；看跌期权：行权价 − 标的价， 两者都不为负。
它是确定的、可以直接算出来的， 而且在价内时随标的价格一比一变化。
期权价格 = 内在价值 + 时间价值。 把这两部分分开看，才能解释「方向对了却亏钱」： 内在价值增加了，但时间价值流失或者隐含波动率下降把它抵消掉了。
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它是确定的、可以直接算出来的， 而且在价内时随标的价格一比一变化。
期权价格 = 内在价值 + 时间价值。 把这两部分分开看，才能解释「方向对了却亏钱」： 内在价值增加了，但时间价值流失或者隐含波动率下降把它抵消掉了。